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EQS-Adhoc: ams-OSRAM AG: ams OSRAM erzielt in Q2 ber. EBITDA-Marge von 18,8%, Umsatz von EUR 775M., bestätigt 2025er FCF-Ausblick von über EUR 100M. und setzt erste Schritte des beschleunigten Entschuldungsplans um (deutsch)

ams-OSRAM AG: ams OSRAM erzielt in Q2 ber. EBITDA-Marge von 18,8%, Umsatz von EUR 775M., bestätigt 2025er FCF-Ausblick von über EUR 100M. und setzt erste Schritte des beschleunigten Entschuldungsplans um

EQS-Ad-hoc: ams-OSRAM AG / Schlagwort(e): Quartalsergebnis ams-OSRAM AG: ams OSRAM erzielt in Q2 ber. EBITDA-Marge von 18,8%, Umsatz von EUR 775M., bestätigt 2025er FCF-Ausblick von über EUR 100M. und setzt erste Schritte des beschleunigten Entschuldungsplans um

31.07.2025 / 07:16 CET/CEST Veröffentlichung einer Insiderinformation nach Artikel 17 der Verordnung (EU) Nr. 596/2014, übermittelt durch EQS News - ein Service der EQS Group. Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

Ad-hoc-Mitteilung gemäß Art. 53 Kotierungsreglement der SIX Swiss Exchange

ams OSRAM erzielt solide Q2 Ergebnisse entsprechend der Prognose trotz negativer Währungseffekte und setzt erste Schritte des beschleunigten Entschuldungsplans um

Geschäftsentwicklung:

* Q2/25: Umsatz EUR 775 Mio. und 18,8 % ber. EBITDA-Marge, jeweils in der Mitte der prognostizierten Spanne

* Q2/25: Einsparungen von laufenden Kosten in Höhe von ca. EUR 160 Mio. im Rahmen des strategischen Effizienzprogramms "Re-establish the Base" (RtB) realisiert

* Q2/25: freier Cashflow (FCF, inkl. Nettozinsen) von EUR -14 Mio.

* Q3/25: erwarteter Umsatz von EUR 790 Mio. - 890 Mio. bei ber. EBITDA-Marge von 19,5 % +/-1,5 % bei einem Wechselkurs von EUR/USD 1,16

* Starkes Halbleiter-Neugeschäft mit Design Wins in H1/2025 im Wert von ca. EUR 2,5 Mrd.

* GJ25: Ausblick auf freien Cashflow von über EUR 100 Mio. bestätigt

Entschuldungsplan und Refinanzierung:

* Revolvierende Kreditfazilität (RCF) um ein weiteres Jahr bis September 2027 verlängert

* Privatplatzierung von vorrangigen EUR- und USD-Anleihen mit einer Laufzeit bis 2029 im Gegenwert von EUR 500 Mio. zur Vorfinanzierung von ca. EUR 350 Mio. aus der potenziellen Ausübung der Put-Optionen der verbleibenden OSRAM-Minderheitsaktionäre und zum Rückkauf von ca. EUR 150 Mio. aus der 2027-Wandelanleihe (vorbehaltlich Marktumfeld)

* Verkauf des Geschäftsbereichs Entertainment & Industrial Lamps für EUR 114 Mio. angekündigt, erster Verkauf eines Teilgeschäfts im Zuge des Entschuldungsplans

Premstätten, Österreich, und München, Deutschland (31. Juli 2025) -- ams OSRAM erzielt in Q2 ber. EBITDA-Marge von 18,8%, Umsatz von EUR 775 Mio., bestätigt 2025er FCF-Ausblick von über EUR 100 Mio. und setzt erste Schritte des beschleunigten Entschuldungsplans um

"In einem nach wie vor schwierigen Markt haben wir im zweiten Quartal eine solide Geschäftsentwicklung mit guter Rentabilität gezeigt, die auf die rasche Umsetzung von ,Re-establish the Base' und die Vorproduktion für das zweite Halbjahr zurückzuführen ist. Zudem konnten wir uns viel zukünftiges Halbleitergeschäft dank einer sehr guten Dynamik bei Design-Wins sichern. Wir erwarten weiterhin eine stärkere zweite Jahreshälfte, auch wenn der schwächere US-Dollar die Gesamtergebnisse belastet und die Zollpolitik für anhaltende Unsicherheit sorgt", sagte Aldo Kamper, CEO von ams OSRAM.

"Unser Plan, die Schuldenlast schneller zu reduzieren, geht auf. Die Verlängerung der revolvierenden Kreditfazilität, die Privatplatzierung zusätzlicher 2029er Senior Notes zur langfristigen Vorfinanzierung der Ausübung von OSRAM-Minderheits-Verkaufsoptionen und des Teil-Rückkaufs von 2027er Wandelanleihen, aber vor allem die erste Veräußerung von Geschäftsteilen zur Reduzierung des Verschuldungsgrads zeigen, dass wir auch bei der Umsetzung unserer Finanzierungsziele auf Kurs sind", sagte Rainer Irle, CFO von ams OSRAM.

Q2/25 Geschäfts- und Ergebnisübersicht

    Mio. EUR (außer Angaben je Aktie)     Q2   Q1   QoQ   Q2  zum VJ
                                         2025 2025       2024
    Umsatz                                775    820  -5 %   819    -5 %
    EBITDA-Marge ber. % 1)               18,8   16,4  +240  16,5    +230
                                            %      %   bps     %     bps
    EBITDA ber. 1)                        145    135  +7 %   135    +7 %
    Nettoergebnis ber. 1)                  18    -23  k.A.    -1    k.A.
    Verwässertes Ergebnis je Aktie ber.  0.18  -0.23  k.A.   0.0    k.A.
    (in EUR) 2)
1) Bereinigt um Aufwendungen für die Anpassung der microLED-Strategie,
Kosten für Fusionen und Übernahmen, sonstige Umstrukturierungskosten und
aktienbasierte Vergütungen, Ergebnisse aus Beteiligungen an assoziierten
Unternehmen und Veräußerungen von Geschäftsbereichen.

2) Die Vergleichszahlen wurden nach der Aktienzusammenlegung im Verhältnis 10:1 am 30. September 2024 angepasst.

Der Konzernumsatz lag genau in der Mitte der prognostizierten Spanne von EUR 725 Mio. - 825 Mio. Der Umsatz ging gegenüber dem Vorquartal um 5 % zurück, was neben der normalen Saisonalität und einem deutlich schwächeren US-Dollar auch auf eine erhebliche Bestandskorrektur bei US-Einzelhandelsketten im Kfz-Ersatzlampengeschäft (Aftermarket) zurückzuführen ist. Bei einem unveränderten EUR/USD-Wechselkurs wären die Umsätze um ca. EUR 35 Mio. höher gewesen.

Im Jahresvergleich sank der Konzernumsatz um 5 %, hauptsächlich aufgrund des schwächeren US-Dollars, des nicht zum Kerngeschäft gehörenden Halbleitergeschäfts (ausgelaufen oder verkauft) und der Bestandskorrektur bei Automobil-LEDs. Auf vergleichbarer Basis, bei unverändertem EUR/USD-Wechselkurs und unter ausschließlicher Berücksichtigung des Kernportfolios, wäre der Umsatz um ca. 2 % gestiegen.

Das bereinigte EBITDA (bereinigtes Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen) lag leicht über der Mitte der prognostizierten Spanne von 18,5 % +/-1,5 %. Einige Einmaleffekte (Teil der Q2-Prognose), wie z.B. das Aufholen von staatlichen Förderungen und kundenseitigen Zahlungen, trugen positiv bei.

Das bereinigte Nettoergebnis fiel mit EUR 18 Mio. positiv aus. Die jedes Quartal anfallenden Bereinigungen wie Transformationskosten, Kaufpreisallokationen und aktienbasierte Vergütungen wurden durch einen einmaligen positiven Effekt aus der Beilegung eines jahrzehntelangen Rechtsstreits über missbräuchliche Verwendung von Geschäftsgeheimnissen seitens der Gegenpartei reduziert.

Das IFRS-Nettoergebnis fiel demnach mit EUR 1 Mio. leicht positiv aus.

Umsetzung des Plans zur Verbesserung der Bilanz

Am 30. April 2025 kündigte das Unternehmen seinen beschleunigten, umfassenden Plan zum Abbau der Verschuldung an, darunter die Prüfung des Verkaufs von Geschäftsaktivitäten für deutlich mehr als EUR 500 Mio.

Im Laufe des Quartals hat das Unternehmen die ersten Teile des Plans umgesetzt:

* 3. Juli 2025: Verlängerung der revolvierenden Kreditfazilität (RCF) in Höhe von EUR 800 Mio. um ein weiteres Jahr bis September 2027

* 23. Juli 2025: Privatplatzierung von EUR 200 Mio. 10,5 % und USD 350 Mio. 12,25 % Senior Notes mit Fälligkeit 2029 zur Vorfinanzierung der Ausübung langfristiger OSRAM-Minderheits-Verkaufsoptionen (ca. EUR 350 Mio.) und des Rückkaufs von in 2027 fälligen Wandelschuldverschreibungen (ca. EUR 150 Mio.)

* 29. Juli 2025: Verkauf des Unterhaltungs- & Industrielampen-Geschäfts für EUR 114 Mio. als erster Verkauf eines Teilgeschäfts im Rahmen des Entschuldungsplans, Closing voraussichtlich in Q1/2026

Mit vollständiger Umsetzung des Plans wird der Verschuldungsgrad (Nettoverschuldung / ber. EBITDA) unter 2 sinken, der zu refinanzierende Betrag minimiert, der Zinsaufwand auf unter EUR 100 Mio. jährlich gesenkt und damit der operative Cashflow weiter gestärkt.

Q2/25 Cash-Generierung und ausgewählte Bilanzpositionen zum Stichtag

    Mio. EUR                         Q2    Q1   QoQ   Q2    zum
                                    2025  2025       2024   VJ
    FCF (inkl. Nettozinszahlungen)    -14    -28   -50   -119  -88 %
                                                     %
    Barmittelbestand                  511    573   -11    900  -43 %
                                                     %
    Nettoverschuldung               1.570  1.484  +6 %  1.576   -0 %
    Kulim-2 (SLB), EUR äquiv.         420    429  -2 %    401   +5 %
    Nettoverschuldung (inkl. SLB)   1.990  1.914  +4 %  1.977   +1 %
    OSRAM Minderheits-Put-Optionen    528    570  -7 %    605  -13 %
    1)
1) Eventualverbindlichkeit Teil der sonstigen finanziellen Verbindlichkeiten

Der freie Cashflow - definiert als operativer Cashflow einschließlich gezahlter Nettozinsen abzüglich des Cashflows aus CAPEX plus Erlöse aus Desinvestitionen - war leicht negativ, da das Unternehmen Bestände für den geplanten Geschäftshochlauf in der zweiten Jahreshälfte vorproduziert und auch jährlich wiederkehrende Posten ausgezahlt hat. Das Unternehmen erwartet jedoch im weiteren Verlauf des Jahres erhebliche Mittelzuflüsse aus einer staatlichen Investitions-Förderung in Österreich unter dem europäischen "Chips Act", die von der Europäischen Kommission genehmigt wurde.

Die Nettoverschuldung erhöhte sich im Quartalsvergleich leicht auf EUR 1.570 Mio. nach EUR 1.484 Mio. im Vorquartal, was hauptsächlich auf eine Veränderung des Barmittelbestands zurückzuführen ist. In Anbetracht der im ersten Halbjahr ausgeübten Verkaufsoptionen für OSRAM Minderheitsanteile im Wert von ca. EUR 60 Mio. nahm das Unternehmen EUR 50 Mio. aus der revolvierenden Kreditfazilität (RCF), der für größere Ausübungen dieser Verkaufsoptionen vorgesehen ist, in Anspruch, um einen angemessenen Barmittelbestand zu halten. Mit den Erlösen aus der Privatplatzierung zusätzlicher Senior Notes am 23. Juli 2025 wurde diese Ziehung der revolvierenden Kreditfazilität inzwischen wieder zurückgezahlt.

Der Gegenwert der Sale-and-Lease-Back-Transaktion (SLB) in Malaysia verringerte sich um EUR 9 Mio. aufgrund eines Nettoeffekts aus vierteljährlich aufgelaufenen Zinsen und Wechselkursschwankungen des MYR.

Der Konzern hielt zum Ende von Q2/25 ca. 88 % der Aktien der OSRAM Licht AG. Das Unternehmen verfügt über eine revolvierende Kreditfazilität (RCF) in Höhe von EUR 800 Mio., die gerade um ein weiteres Jahr verlängert wurde. Die RCF dient in erster Linie zur Deckung weiterer, größerer Ausübungen im Rahmen der Verkaufsoption aus dem "Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag (BGAV)" und der weiterhin verfügbare Anteil würde ausreichen, um alle ausstehenden Verkaufsoptionen der Minderheitsaktionäre vollständig zu decken. Sie kann auch für allgemeine Unternehmens- und Betriebskapitalzwecke in Anspruch genommen werden.

Q2/25 Business Unit (BU) Ergebnisse und Sektorentwicklung

Der Anteil des Halbleitergeschäfts am Konzernumsatz in Q2/25 betrug ca. 76 % oder EUR 582 Mio., verglichen mit EUR 596 Mio. im Vorjahr. Dies ist vor allem auf die Bestandskorrektur in der LED-Lieferkette für die Automobilindustrie und die Einstellung von Nicht-Kerngeschäft in Verbindung mit dem Programm ,Re-establish the Base" zurückzuführen, das vor einem Jahr einen Beitrag im mittleren zweistelligen Millionenbereich leistete. Das Wachstum im Kernportfolio, insbesondere mit neuen Sensorprodukten, glich das veräußerte oder aufgegebene Nicht-Kernportfolio aus. Auf vergleichbarer Basis, bei konstantem EUR/USD-Wechselkurs und unter ausschließlicher Berücksichtigung des Kernportfolios, wäre der Umsatz um ca. 7 % gestiegen - im Einklang mit dem mittelfristigen Zielwachstumskorridor des Halbleiter-Zielbetriebsmodells.

Halbleitergeschäft

    Mio. EUR                      Q2     Q1    QoQ   Q2   zum VJ
                                 2025   2025        2024
    Opto Semiconductors (OS)
    Umsatz                         344     336   +2 %    372     -8 %
    EBITDA-Marge ber. %         22,9 %  14,7 %   +820  22,7%  +20 bps
                                                  bps
    EBITDA ber.                     79      49  +61 %     84     -6 %
    CMOS Sensors & ASICs (CSA)
    Umsatz                         239     236   +1 %    224     +7 %
    EBITDA-Marge ber. %         18,0 %  13,8 %   +420  9,4 %     +860
                                                  bps             bps
    EBITDA ber.                     43      32  +34 %     21   +105 %
    Halbleiterumsatz nach
    Branchen
    Automotive                     229     225   +2 %    251     -9 %
    I&M                            171     141  +21 %    185     -8 %
    Consumer                       183     206  -11 %    159    +15 %
Segment Opto-Semiconductors (OS)

Ein saisonaler Aufschwung im Industriegeschäft und leicht gestiegene Umsätze im Automobilbereich führten zu einer Verbesserung gegenüber dem Vorquartal.

Das bereinigte EBITDA stieg im Vergleich zum ersten Quartal auf EUR 76 Mio., was auf einen steigenden Bruttogewinn, EUR/USD-Wechselkurseffekte und Nachholeffekte von staatlichen Förderungen sowie Kundenvorleistungen zurückzuführen ist.

Segment CMOS-Sensors and ASICs (CSA)

Der Umsatz blieb im Vergleich zum Vorquartal im Wesentlichen unverändert. Die Nachfrage nach Komponenten für mobile Endgeräte war etwas stärker als der typische saisonale Trend, und der Umsatz mit industriellen und medizinischen Anwendungen verbesserte sich.

Das bereinigte EBITDA verbesserte sich in Q2/25 im Vergleich zum Vorquartal um EUR 10 Mio., was auf eine bessere Auslastung der Fabriken in Erwartung von Produktanläufen in H2/25 zurückzuführen ist. Die bereinigte EBITDA-Marge war fast doppelt so hoch wie vor einem Jahr, was wiederum auf die strukturellen Einsparungen aus dem Programm "Re-establish the Base" zurückgeht.

Dynamik der Halbleiterindustrie

Automotive:

Trotz der noch im Quartalsverlauf anhaltenden Bestandskorrektur bei LED-Halbleitern verbesserte sich das Automobilgeschäft im Vergleich zum Vorquartal. Das Book-to-Bill-Verhältnis lag während des Quartals kontinuierlich über 1. Der Hochlauf des Geschäfts mit neuen Automobilsensoren trug ebenfalls zu den Umsätzen bei. Im Jahresvergleich gingen die Umsätze im Automobilbereich um 9 % zurück, was auf die Bestandskorrekturen bei optoelektronischen Produkten aufgrund der Nachfrageunsicherheiten bei Tier-1- und OEM-Kunden zurückzuführen ist.

Industrial & Medical (I&M):

In den Endmärkten war eine leicht bessere Dynamik zu verzeichnen, was zu einer Verbesserung des I&M-Umsatzes um 21% gegenüber dem Vorquartal führte, angeführt von den typischen saisonalen Aufschwüngen in verschiedenen Sektoren, wie der Pflanzenzucht (Horticulture). Der Markt für professionelle Beleuchtung zeigte sich robust, unterstützt durch Konsolidierungstendenzen, die es ams OSRAM ermöglichen, Marktanteile zu gewinnen. Die Industrieautomation befindet sich nach wie vor auf einem niedrigen Niveau und der Massenmarkt zeigte eine regional unterschiedliche Entwicklung, wobei Europa und Amerika zulegten. In der Medizintechnik sind erste Anzeichen einer allmählichen Verbesserung des Bestellverhaltens zu erkennen.

Consumer:

Die Nachfrage nach neuen Produkten und nach mobilen Endgeräten blieb im Allgemeinen und entgegen des typischen saisonalen Rückgangs in jedem zweiten Kalenderquartal eines Jahres stabil. Im Jahresvergleich stieg der Umsatz aufgrund des starken Beitrags neuer Produkte um kräftige 15 %, obwohl die Nicht-Kernprodukte, die bis Dezember 2024 auslaufen, vor einem Jahr einen niedrigeren zweistelligen Millionenbetrag beisteuerten.

Segment Lamps & Systems (L&S, traditionelle Auto- und Industrielampen)

    Mio. EUR             Q2 2025 Q1 2025   QoQ    Q2 2024  zum VJ
    Umsatz                   192      249     -23 %      223     -14 %
    EBITDA-Marge ber. %    15,2%   24,5 %  -930 bps    1,6 %  -240 bps
    EBITDA ber.               29       61     -52 %       39     -26 %
Das Segment Lamps & Systems machte ca. 24 % des Umsatzes in Q2/25 aus. Der
signifikante Rückgang gegenüber dem Vorquartal und dem Vorjahr war in erster
Linie auf eine Bestandsanpassung im Kfz-Ersatzlampengeschäft (Aftermarket)
bei den US-amerikanischen Einzelhandelsketten zurückzuführen. Eine gewisse
Schwäche auf dem europäischen Markt und der schwächere US-Dollar gegenüber
dem Euro trugen ebenfalls dazu bei.

Der Umsatz im Bereich Speziallampen ging im Quartalsvergleich im Einklang mit den normalen saisonalen Trends leicht zurück.

Das bereinigte EBITDA sank im Einklang mit der Auslastung der Werke und dem Produktmix vor dem Hintergrund eines erhöhten Wertes im ersten Quartal aufgrund von Einmaleffekten.

Ausblick auf das dritte Quartal 2025

    Mio. EUR                        Q3 2025
                             niedrig mittig   hoch
    Umsatz                     790     840    890
    zum Vorquartal            +2 %    +8 %   +15 %
    EBITDA-Marge ber. %      18,0 %  19,5 %  21,0 %

Das Unternehmen erwartet für sein Halbleitergeschäft:

Automotive: verbesserte Nachfrage dank Normalisierung der Nachfrage (wahrscheinliches Ende der LED-Bestandskorrekturen) sowie Hochlauf neuer Geschäfte.

Industrie- & Medizintechnik: moderate Entwicklung, da sich die leichte Belebung des Geschäfts der Endkunden erst noch in normalisierten Lagerbeständen niederschlagen muss.

Consumer: typisch starker Aufschwung im saisonal stärksten Quartal.

Insgesamt wird das Halbleitergeschäft voraussichtlich seinem typischen Muster folgen und ein starkes drittes Quartal vorweisen, das aufgrund des schwächeren US-Dollar etwas schwächer ausfällt als vor einem Jahr.

Das Unternehmen erwartet für sein traditionelles Autolampengeschäft, dass sich die Verkäufe im Kfz-Ersatzlampengeschäft (Aftermarket) mit der gewöhnlich gegen Ende des Sommers beginnenden Saison verbessern werden.

Infolgedessen rechnet die Gruppe für das dritte Quartal mit einem Umsatz zwischen EUR 790 Mio. und 890 Mio., wobei ein EUR/USD-Wechselkurs von 1,16 angenommen wird. Die Auswirkung des schwächeren US-Dollar auf den Umsatz im Vergleich zum Jahresbeginn liegt in der Größenordnung eines mittleren zweistelligen Millionenbetrags. Im Quartalsvergleich bei ca. EUR 15 Millionen

Das Unternehmen rechnet mit einem bereinigten EBITDA von 19,5 % +/-1,5 %, da das strategische Effizienzprogramm "Re-establish the Base" schneller als geplant umgesetzt wird.

Kommentar zum Geschäftsjahr 2025

Das Unternehmen erwartet eine stärkere zweite Jahreshälfte, vor allem aufgrund von Produktanläufen und Saisonalität. Unsicherheiten bestehen weiterhin im Hinblick auf mögliche Auswirkungen auf die weltweite Automobilproduktion, Smartphone-Verkäufe oder andere Auswirkungen auf die Wirtschaftsleistung nach der jüngsten Einführung oder Ankündigung erhöhter Zölle in den USA und insbesondere Änderungen des EUR/USD-Wechselkurses.

Das Unternehmen geht davon aus, dass sich die Rentabilität dank seines Programms "Re-establish the Base" verbessern wird, selbst wenn die Vorhersagbarkeit der Umsätze deutlich schwieriger ist. Die Investitionsausgaben (CAPEX) sollen unter 8 % des Umsatzes liegen (einschließlich aktivierter F&E-Ausgaben und erwarteter Investitionszuschüsse, z.B. aus dem European Chips Act).

Das Unternehmen erwartet einen positiven freien Cashflow (inkl. Nettozinszahlungen) von mehr als EUR 100 Mio.

Zusätzliche Informationen

Zusätzliche Finanzinformationen für das zweite Quartal 2025 sind auf der Unternehmenswebsite verfügbar. Eine Investorenpräsentation zum zweiten Quartal 2025 mit detaillierten Informationen ist ebenfalls auf der Website des Unternehmens verfügbar.

ams OSRAM wird am Donnerstag, den 31. Juli 2025, eine Pressekonferenz sowie eine Telefonkonferenz für Analysten und Investoren zu den Ergebnissen des zweiten Quartals 2025 abhalten. Die Telefonkonferenz für Analysten und Investoren beginnt um 9:45 Uhr MESZ und kann per Webcast verfolgt werden. Die Telefonkonferenz für Journalisten wird um 11:00 Uhr MESZ stattfinden.

Über ams OSRAM

Die ams OSRAM Gruppe (SIX: AMS) ist ein weltweit führender Anbieter von innovativen Licht- und Sensorlösungen.

Mit mehr als 110 Jahren Branchenerfahrung verbinden wir Ingenieurskunst und globale Fertigungen mit Leidenschaft für bahnbrechende Innovationen. Unser Ansporn, die Grenzen der Beleuchtung, Visualisierung und Sensorik ständig zu erweitern, ermöglicht grundlegende Fortschritte in den Märkten Automobil, Industrie, Medizin und Consumer-Elektronik.

"Sense the power of light" - unser Erfolg basiert auf dem tiefen Verständnis des Potenzials von Licht sowie unserem einzigartigen Portfolio an Emitter- und Sensortechnologien. Rund 19.700 Mitarbeiter weltweit konzentrieren sich auf wegweisende Innovationen im Zusammenhang mit gesellschaftlichen Megatrends wie Digitalisierung, Smart Living und Nachhaltigkeit. Das spiegelt sich in über 13.000 erteilten und angemeldeten Patenten wider. Die Gruppe mit Hauptsitz in Premstätten/Graz (Österreich) und einem Co-Hauptsitz in München (Deutschland) erzielte 2024 einen Umsatz von 3,4 Milliarden Euro und ist als ams-OSRAM AG an der SIX Swiss Exchange notiert (ISIN: AT0000A3EPA4).

Mehr über uns erfahren Sie auf https://ams-osram.com.

ams und OSRAM sind eingetragene Handelsmarken der ams OSRAM Gruppe. Zusätzlich sind viele unserer Produkte und Dienstleistungen angemeldete oder eingetragene Handelsmarken der ams OSRAM Gruppe. Alle übrigen hier genannten Namen von Unternehmen oder Produkten können Handelsmarken oder eingetragene Handelsmarken ihrer jeweiligen Inhaber sein.

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   Investor Relations                  Media Relations
   ams-OSRAM AG                        ams-OSRAM AG
   Dr Jürgen Rebel                     Bernd Hops
   Senior Vice President               Senior Vice President
   Investor Relations                  Corporate Communications
   T: +43 3136 500-0                   T: +43 3136 500-0
   [1]investor@ams-osram.com           [1]press@ams-osram.com

1. mailto:investor@ams-osram.com 1. mailto:press@ams-osram.com

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung nach IFRS

(ungeprüft)

    in Mio. EUR (außer Ergebnis je Aktie)     Q2   1. HJ     Q2   1. HJ
                                            2025    2025   2024    2024
    Umsatzerlöse                             775   1.595    819   1.665
    Umsatzkosten                            -578  -1.190   -594  -1.223
    Bruttogewinn                             197     405    225     443
    Forschungsund Entwicklungsaufwendungen   -87    -191   -113    -238
    Vertriebsund Verwaltungsaufwendungen    -100    -210   -100    -201
    Ergebnis microLED-Anpassung1)              5       7      7    -625
    Sonstige betriebliche Erträge             41      47      9      22
    Sonstige betriebliche Aufwendungen        -1      -4    -10     -13
    Ergebnis aus Beteiligungen an             -3      -3     -4      -4
    assoziierten Unternehmen
    Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit      51      50     15    -616
    Finanzerträge                             78     124     11      48
    Finanzaufwendungen                      -118    -230    -66    -160
    Finanzergebnis                           -40    -105    -55    -112
    Ergebnis vor Ertragsteuern                11     -55    -39    -728
    Ertragsteuern                            -10     -26     -2     -23
    Ergebnis nach Steuern                      1     -81    -41    -751

    Davon entfallen auf:
    Nicht beherrschende Anteile                0       1      0       1
    Aktionäre der ams-OSRAM AG                 0     -82    -42    -752

Unverwässertes Ergebnis je Aktie (in 0,01 -0,82 -0,42 -7,60 EUR)2) Verwässertes Ergebnis je Aktie (in 0,01 -0,82 -0,42 -7,60 EUR)2) 1) Das mit der microLED-Anpassung verbundene Ergebnis spiegelt Nettobelastungen (Wertminderungen und Wertaufholungen von Vermögenswerten und sowie Dotierungen und Auflösungen von Rückstellungen) seit der Absage des microLED-Projekts am 28. Februar 2024 widerFehler! Verweisquelle konnte nicht gefunden werden.Fehler! Verweisquelle konnte nicht gefunden werden.

2) Das Ergebnis je Aktie für die Vergleichsperioden wurde aufgrund der Aktienzusammenlegung am 30. September 2024 angepasst.

Konzern-Bilanz nach IFRS

(ungeprüft)

     in Mio. EUR                                   30. Juni         31.
                                                       2025    Dezember
                                                                   2024
     AKTIVA
     Zahlungsmittel und                                 511       1.098
     Zahlungsmitteläquivalente
     Forderungen aus Lieferungen und Leistungen         307         496
     Sonstige kurzfristige finanzielle                   91          49
     Vermögenswerte
     Vorräte                                            834         809
     Sonstige kurzfristige nichtfinanzielle             297         267
     Vermögenswerte
     Zur Veräußerung bestimmte Vermögenswerte            23          23
     Summe kurzfristige Vermögenswerte                2.063       2.743

     Sachanlagen                                      1.616       1.729
     Immaterielle Vermögenswerte                      2.022       2.054
     Nutzungsrechte                                     135         189
     Anteile an assoziierten Unternehmen                  1           4
     Sonstige langfristige finanzielle                   82          58
     Vermögenswerte
     Aktive latente Steuern                              65          74
     Sonstige langfristige nichtfinanzielle              56          52
     Vermögenswerte
     Summe langfristige Vermögenswerte                3.977       4.160
     Bilanzsumme                                      6.040       6.903

     PASSIVA
     Verbindlichkeiten und Rückstellungen
     Kurzfristige verzinsliche Darlehen und              50         495
     Schuldverschreibungen
     Verbindlichkeiten aus Lieferungen und              450         472
     Leistungen
     Sonstige kurzfristige finanzielle                  891       1.001
     Verbindlichkeiten
     Kurzfristige Rückstellungen                        207         227
     Ertragsteuerverbindlichkeiten                       52          45
     Sonstige kurzfristige nichtfinanzielle             326         274
     Verbindlichkeiten
     Summe kurzfristige Verbindlichkeiten und         1.975       2.514
     Rückstellungen

     Langfristige verzinsliche Darlehen und           2.031       2.016
     Schuldverschreibungen
     Sonstige langfristige finanzielle                  549         587
     Verbindlichkeiten
     Leistungen an Arbeitnehmer                         151         150
     Langfristige Rückstellungen                         50          58
     Passive latente Steuern                             36          46
     Sonstige langfristige nichtfinanzielle             248         296
     Verbindlichkeiten
     Summe langfristige Verbindlichkeiten und         3.065       3.153
     Rückstellungen

     Eigenkapital
     Grundkapital                                       998         998
     Kapitalrücklagen                                 2.021       2.090
     Eigene Aktien                                      -26         -87
     Sonstige Bestandteile des Eigenkapitals             79         292
     Kumuliertes Ergebnis                            -2.079      -2.064
     Summe Eigenkapital entfallend auf die              994       1.229
     Aktionäre der ams-OSRAM AG
     Nicht beherrschende Anteile                          6           6
     Summe Eigenkapital                               1.000       1.235
     Bilanzsumme                                      6.040       6.903
Konsolidierte Kapitalflussrechnung nach IFRS

(ungeprüft)

  in Mio. EUR                                       Q2  1. HJ    Q2  1. HJ
                                                  2025   2025  2024   2024
  Betriebliche Tätigkeit
  Ergebnis nach Steuern                              1    -81   -41   -751
  Überleitung zwischen Ergebnis nach Steuern und
  den Kapitalflüssen aus der betrieblichen
  Tätigkeit
  Abschreibungen und Wertminderungen1)              96    190    91    706
  Aufwendungen aus Aktienoptionsplänen - gem.        5     11     1      6
  IFRS 2
  Ertragsteuern                                     10     26     2     23
  Finanzergebnis                                    40    105    55    112
  Ergebnis aus dem Verkauf von                       0     -1     8      6
  Geschäftseinheiten, immateriellen
  Vermögenswerten und Sachanlagen
  Ergebnis aus Beteiligungen an assoziierten         3      3     4      4
  Unternehmen
  Übrige zahlungsunwirksame Erträge und              -      -     0      -
  Aufwendungen
  Veränderung der kurzfristigen Vermögenswerte
  und Verbindlichkeiten
  Vorräte                                          -31    -67   -60    -93
  Forderungen aus Lieferungen und Leistungen        34    163   155    123
  Sonstige kurzfristige Vermögenswerte            -106   -202   -29    -35
  Verbindlichkeiten aus Lieferungen und             15     -8    24     38
  Leistungen
  Kurzfristige Rückstellungen                      -44    -17   -61     33
  Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten           53     52   -13     28
  Veränderung der sonstigen Vermögenswerte und     -12    -11     8      8
  Verbindlichkeiten
  Gezahlte Ertragsteuern                           -17    -24   -25    -35
  Erhaltene Dividenden                               0      0     0      0
  Erhaltene Zinsen                                   3     10     9     20
  Gezahlte Zinsen                                  -27   -116   -73    -83
  Kapitalflüsse aus der betrieblichen Tätigkeit     25     34    55    110
  in Mio. EUR                                      Q2  1. HJ     Q2  1. HJ
                                                 2025   2025   2024   2024
  Investitionstätigkeit
  Investitionen in immaterielle Vermögenswerte    -40    -92   -176   -296
  und Sachanlagen
  Einzahlungen aus dem Verkauf von finanziellen     1     15      2      7
  Investitionen, immateriellen Vermögenswerten
  und Sachanlagen
  Kapitalflüsse aus der Investitionstätigkeit     -39    -77   -174   -288

  Finanzierungstätigkeit
  Transaktionskosten für die Kapitalerhöhung        -      -      -    -14
  und die Emission von Anleihen
  Zuflüsse aus Darlehen und sonstigen              70     70    100    101
  finanziellen Verbindlichkeiten
  Rückzahlung von Anleihen                          -   -447      -      -
  Rückzahlung von Darlehen                         -6     -6   -109   -110
  Rückzahlung von Leasingverbindlichkeiten        -14    -28    -15    -29
  Zuflüsse aus Sale-and-Leaseback-Finanzierung      -      -      -     10
  Erwerb von nicht beherrschenden Anteilen an     -42    -57     -5     -5
  der OSRAM Licht AG
  Dividendenauszahlung an Anteilseigner der       -27    -27    -30    -30
  OSRAM Licht AG
  Kapitalflüsse aus der Finanzierungstätigkeit    -19   -495    -59    -77

  Veränderung von Zahlungsmitteln und             -62   -587   -175   -245
  Zahlungsmitteläquivalenten
  Einfluss von Wechselkursänderungen auf die      -28    -50      3     11
  Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente
  Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente    573  1.098  1.076  1.146
  zu Periodenbeginn
  Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente    511    511    901    901
  zu Periodenende
  Abzüglich Zahlungsmittel und                      -      -      1      1
  Zahlungsmitteläquivalente der zur Veräußerung
  bestimmten Vermögenswerte am Ende des
  Berichtszeitraums
  Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente    511    511    900    900
  zu Periodenende
1) Q2 2025 / 1.HJ 2025: EUR 68 Mio. / EUR 134 Mio. für Sachanlagen; EUR 28
Mio. / EUR 56 Mio. für immaterielle Vermögenswerte; Q2 2024 / 1.HJ 2024: EUR
64 Mio. / EUR 521 Mio. für Sachanlagen; EUR 27 Mio. / EUR 185 Mio. für
immaterielle Vermögenswerte

Überleitung von bereinigten Zahlen zu ausgewiesenen Zahlen nach IFRS

  in Mio. EUR                                      Q2  1. HJ    Q2   1. HJ
                                                 2025   2025  2024    2024
  Bruttogewinn - bereinigt                        224    457   243     483
  Akquisitionsbedingter Aufwand1)                 -10    -21   -10     -23
  Aktienbasierter Vergütungsaufwand                -1     -2     0      -1
  Transformationskosten                           -16    -30    -8     -17
  Bruttogewinn - IFRS                             197    405   225     443
  Bruttogewinnmarge in % - bereinigt             29 %   29 %   30%     29%
  Bruttogewinnmarge in % - IFRS                  25 %   25 %   27%     27%
  Betriebliche Aufwendungen - bereinigt          -156   -331  -187    -384
  Ergebnis microLED-Anpassung2)                     5      7     7    -625
  Akquisitionsbedingter Aufwand1)                  22     14   -11     -23
  Aktienbasierter Vergütungsaufwand                -5    -10    -1      -5
  Transformationskosten                            -9    -32    -8      -8
  Ergebnis aus dem Verkauf von                      -      0    -5      -8
  Geschäftsbereichen
  Ergebnis aus Beteiligungen an assoziierten       -3     -3    -4      -4
  Unternehmen
  Betriebliche Aufwendungen - IFRS               -146   -355  -210  -1.05-
                                                                         8
  Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit (EBIT) -    68    126    56      99
  bereinigt
  Ergebnis microLED-Anpassung2)                     5      7     7    -625
  Akquisitionsbedingter Aufwand1)                  12     -7   -21     -46
  Aktienbasierter Vergütungsaufwand                -5    -11    -1      -6
  Transformationskosten                           -25    -62   -17     -24
  Ergebnis aus dem Verkauf von                      -      0    -5      -8
  Geschäftsbereichen
  Ergebnis aus Beteiligungen an assoziierten       -3     -3    -4      -4
  Unternehmen
  Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit (EBIT) -    51     50    15    -616
  IFRS
  EBIT-Marge - bereinigt                          9 %    8 %    7%      6%
  EBIT-Marge - IFRS                               7 %    3 %    2%    -37%

  Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit (EBIT) -    68    126    56      99
  bereinigt
  Abschreibungen, Wertminderungen und              77    154    80     160
  Wertaufholungen (exklusive
  akquisitionsbedingtem Aufwand)1)
  EBITDA - bereinigt                              145    280   135     259
    in Mio. EUR                             Q2  1. HJ     Q2  1. HJ
                                          2025   2025   2024   2024
    EBITDA - bereinigt                     145    280    135    259
    Ergebnis microLED-Anpassung2)            0     -3      7   -122
    Akquisitionsbedingter Aufwand1)         30     29     -2     -5
    Aktienbasierter Vergütungsaufwand       -5    -11     -1     -6
    Transformationskosten                  -19    -52    -22    -24
    Ergebnis aus dem Verkauf von             -      0     -9     -8
    Geschäftsbereichen
    Ergebnis aus Beteiligungen an           -3     -3     -4     -4
    assoziierten Unternehmen
    EBITDA - IFRS                          147    240    106     90
    EBITDA-Marge - bereinigt              19 %   18 %    17%    16%
    EBITDA-Marge - IFRS                   19 %   15 %    13%     5%

    Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit    68    126     56     99
    (EBIT) - bereinigt
    Finanzergebnis                         -40   -105    -55   -112
    Ertragssteuerergebnis                  -10    -26     -2    -23
    Ergebnis nach Steuern - bereinigt       18     -5     -1    -36
    Bereinigtes Ergebnis je Aktie         0,18  -0,05  -0,01  -0,36
    unverwässert (in EUR)3)
1) Der akquisitionsbedingte Aufwand inkludiert Abschreibungen und
Wertminderungen von Vermögensgegenständen aus Kaufpreisallokationen, sowie
Integrations-, Ausgliederungs- und Übernahmekosten. Der Betrag für Q2 2025
und das 1. HJ 2025 enthält den Ertrag aufgrund des Gerichtsurteils im
Rechtsstreit über die Verletzung von Geschäftsgeheimnissen und Patenten.

2) Das mit der microLED-Anpassung verbundene Ergebnis spiegelt Nettobelastungen (Wertminderungen und Wertaufholungen von Vermögenswerten und sowie Dotierungen und Auflösungen von Rückstellungen) seit der Absage des microLED-Projekts am 28. Februar 2024 wider

3) Das Ergebnis je Aktie für die Vergleichsperioden wurde aufgrund der Aktienzusammenlegung am 30. September 2024 angepasst.

Ende der Insiderinformation

31.07.2025 CET/CEST Mitteilung übermittelt durch die EQS Group. www.eqs.com

   Sprache:        Deutsch
   Unternehmen:    ams-OSRAM AG
                   Tobelbader Straße 30
                   8141 Premstaetten
                   Österreich
   Telefon:        +43 3136 500-0
   E-Mail:         investor@ams-osram.com
   Internet:       https://ams-osram.com/
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2177208 31.07.2025 CET/CEST

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