Die Glorreichen Sieben reiten auf Augenhöhe
Der 30. November 2022 wird als Startschuss der künstlichen Intelligenz gesehen. An diesem Tag erblickte ChatGPT mit seinem Chat-Fenster das Licht der Welt und fand in rasender Geschwindigkeit eine breite Nutzerschaft. Innerhalb von fünf Tagen erreichte ChatGPT eine Million Nutzer - Spotify benötigte dafür fünf Monate, bei Facebook waren es zehn.
Die Unternehmensberater bei Bain schätzen das Marktwachstum bei KI-Hard- und Software bis 2027 auf 40 bis 55 Prozent mit einem Gesamtvolumen für das Jahr 2027 von 780 bis 990 Milliarden US-Dollar. Nvidia-CEO Jensen Huang kam bei der Präsentation der Zahlen zum dritten Quartal 2024 zu folgendem Schluss: „Die generative KI ist die größte Markterweiterung für Software und Hardware, die wir über die letzten Jahrzehnte gesehen haben.”
Durch unser digitales Leben in den sozialen Netzwerken und das rasant wachsende Cloud-Computing werden Anwendungen der künstlichen Intelligenz nun mehr und mehr greifbar. Grundlage des Erfolgs ist die enorme Weiterentwicklung der Hardware. ChatGPT 4.0 basiert auf 1,8 Billionen Parametern, eine Steigerung um das Zehnfache gegenüber GPT 3.0 mit 175 Milliarden Parametern. In ChatGPT steckt das ‘Wissen’ im Umfang von 45.000 Gigabyte Text. Die Investmentbank Goldman Sachs geht davon aus, dass generative KI das Wirtschaftswachstum und die Arbeitsproduktivität während der nächsten Dekade deutlich erhöhen wird und erwartet, dass das globale Bruttosozialprodukt um rund 7 Billionen US-Dollar - rund 7% steigt.
Der naheliegende Weg an diesem erwarteten Wachstum zu praktizieren ist eine Anlage in die ‘Glorreichen Sieben’, also Alphabet, Apple, Amazon, Microsoft, Meta, Nvidia und Tesla. Ohne Frage ist der Technologiesektor derzeit der Gewinner der KI-Revolution, und das im doppelten Sinn: Er heizt die Investitionen in KI-Hard- und Softwarelösungen an und nutzt gleichzeitig selbst KI massiv, um Kosten einzusparen. Die Folge ist, dass der Tech-Sektor per se zu den großen Profiteuren gehört. Nicht ohne Grund liegen die ‘Magnificent Seven’ in der Anlegergunst vorn: Die Analysten von S&P errechneten für 2023 einen freien Cashflow von 309 Milliarden US-Dollar, eine Steigerung von 34 Prozent gegenüber dem Vorjahr. Laut Goldman Sachs Research-Chef Peter Oppenheimer ist der Tech-Sektor für 32 Prozent der globalen Aktiengewinne und gar 40 Prozent der US-Aktiengewinne seit 2010 verantwortlich.
Eine Möglichkeit, in die Branche per das Risiko verteilender Korblösung zu investieren, bieten Index-Zertifikate auf den Solactive Magnificent Seven Equal Weighted CNTR. Dieser wird von der Solactive AG berechnet und umfasst die sieben Unternehmen Alphabet, Amazon, Apple, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia und Tesla. Die Zusammensetzung des Index wird quartalsweise überprüft. Dabei kommt es auch immer zu einer Gleichgewichtung. Und auf diesen Index hat die Société Générale ein Partizipationszertfikat aufgelegt. Dies mit endloser Laufzeit und einer 1:1 Partizipation.
So funktioniert’s.
Das Unlimited Index-Zertifikat auf den Solactive Magnificent Seven Equal Weighted CNTR bildet die Wertentwicklung des zugrunde liegenden Index ohne Laufzeitbegrenzung eins zu eins ab. Somit bietet dieses Index-Zertifikat die Möglichkeit, mit nur einem Wertpapier an der Entwicklung der sieben derzeit meistbeachteten Aktien zu partizipieren.
INFO Partizipationszertifikat auf Solactive Magnificent Seven Equal Weighted CNTR
Emittent: Société Générale
ISIN: DE000SY0YP00
Produkt: Partizipations-Zertifikat
Partizipation: 1:1
Laufzeit: endlos
Basiswert: Solactive Magnificent Seven Equal Weighted CNTR
Indextyp: Net Total Return Index / Netto-Performanceindex - Das C bei CNTR gibt zudem an, dass der Quellensteuersatz für US-Aktien auf 45 Prozent festgelegt wurde.
Währung Basiswert: USD
Währung Produkt: Euro
FX-Schutz: nein
Indexgebühr: 0,5% p.a.
Ausgabetag: 29.05.2024
Rückzahlung: Cash
In Österreich gibt’s ‘nur’ glorreiche 4
Die Konzentration der Marktteilnehmer auf wenige (zumeist hochliquide) Aktien - Stichwort Glorreiche Sieben - zeigt sich heuer auch in Österreich: Der ATX liegt zwar 4% im Plus (9% sind es inkl. Dividenden), das aber nur wegen vier Werten (Bawag, Erste, VIG, DO & Co), die anderen 16...
Die Glorreichen Sieben reiten auf Augenhöhe - Zertifikat des Monats Nominierung VII
Société Générale nominiert ein Index-Zertifikat auf die Magnificent Seven. Das in einer gleichgewichteten Variante und ohne Laufzeitbeschränkung. INFO Partizipationszertifikat | auf Solactive Magnificent Seven Equal Weighted CNTR ISIN: DE000SY0YP00
Was kommt nach dem Krieg?
Auch wenn es momentan nicht danach aussieht, irgendwann werden sich die Ukraine und Russland einigen und der Krieg wird vorbei sein. Sind steigende Verteidigungsausgaben somit nur ein Strohfeuer, oder handelt es sich doch um einen nachhaltigen Megatrend?
Aerospace & Defense-Aktien
RHEINMETALL AG DE0007030009 1,04 3,77 44,32 99,56RHEINMETALL AG DE0007030009 1,04 3,77 44,32 99,56LEONARDO IT0003856405 1,13 1,10 21,60 66,17BWX Technologies Inc US05605H1005 0,74 7,51 46,48 62,62RTX Corporation US75513E1010 1,88 1,82 55,16 50,27Kratos Defense and Security Solutions US50077B2079 - - - 48,57L3Harris Technologies Inc US5024311095 1,75 2,13 40,28 43,05Spirit Aerosystems Holdings Inc US8485741099 - - - 28,45General Dynamics Corporation US3695501086 1,71 3,34 25,49 27,07Lockheed Martin Corp US5398301094 2,15 16,02 20,42 26,90HENSOLDT AG INH O.N. DE000HAG0005 1,20 3,20 65,49 25,19Bae Systems PLC ORD 2.5P GB0002634946 2,17 3,21 22,53 24,83Northrop Grumman Corp Holding Co US6668071029 1,39 4,75 38,98 14,19FACC AG AT00000FACC2 - 1,21 30,70 0,33Huntington Ingalls Industries Inc US4464131063 2,48 2,51 11,87 -11,86FREQUENTIS AG ATFREQUENT09 1,04 2,39 16,55 -20,42STEYR MOTORS AG AT0000A3FW25 - - - -
Life Style
C. Bühlmayer – K.u.K. Hofvergolder: Familienbetrieb mit Tradition
MIX
»Addiko Bank. Die Agri Europe Cyprus, die dem serbischen Geschäftsmann Miodrag Kostić zugerechnet wird, hat ihre Beteiligung an der Addiko Bank an ihre Tochtergesellschaften, die slowenische Gorenjska Banka und die serbische AIK Banka, übertragen. Infolge dieser Transaktion hat Gorenjska Banka einen Anteil von 5,19 Prozent an der Addiko Bank erworben. Die Agri Europe hält 9,93 Prozent Addiko Bank. < »Internationale Unternehmensnews. Der deutsche Kfz-Zulieferer und Reifenhersteller Continental hat im dritten Quartal bessere Ergebnisse eingefahren als erwartet. Der Umsatz fiel um 4 Prozent auf 9,83 Mrd. Euro, unter dem Strich erhöhte sich der Gewinn um 63 Prozent auf 486 Mio. Euro. Das bereinigte operative Ergebnis wuchs um 36 Prozent auf 873 Mio. Euro. Die Umsatzprognose für das Gesamtjahr 2024 senkte das Management um 500 Mio. auf 39,5 bis 42 Mrd. Euro. Der deutsche Lebensmittel-Lieferdienst Delivery Hero will beim milliardenschweren Börsengang seiner boomenden Nahost-Tochter Talabat 15 Prozent der Anteile versilbern. Der Wertpapierprospekt für die im August angekündigte Notierung in den Vereinigten Arabischen Emiraten wird am Montag auf der Internetseite von Talabat veröffentlicht. Die Talabat-Aktien sollen Mitte Dezember an der Wertpapierbörse in Dubai zugelassen werden. Den Erlös aus der Börsennotierung will Delivery Hero für allgemeine Unternehmenszwecke und die Optimierung der Kapitalstruktur verwenden. Nach dem Börsengang soll Talabat bis Anfang 2026 mindestens eine halbe Milliarde US-Dollar als Dividenden zahlen und mittelfristig 90 Prozent des Reingewinns ausschütten. Der weltweit drittgrößte Rückversicherer Hannover Rück rechnet trotz der jüngsten Hurrikan-Schäden mit mehr Gewinn. In diesem Jahr dürfte der Überschuss statt mindestens 2,1 Mrd. nun rund 2,3 Mrd. Euro betragen. Unter dem Strich stand für die Monate Juli bis September 2024 ein Gewinn von 663 Mio. Euro und damit um 51 Prozent mehr als ein Jahr zuvor, obwohl ein Hochwasser in Zentral- und Mitteleuropa den Konzern mit 225 Mio. und Hurrikan "Helene" in den USA mit 130 Mio. Euro belasteten. Nach den ersten neun Monaten hat die Hannover Rück 1,8 (Vorjahr: 1,4) Mrd. Euro verdient. Der Schweizer Schokoladenkonzern Lindt & Sprüngli kann die rechtlichen Streitigkeiten in den USA offenbar noch nicht so bald ad acta legen. Lindt wollte eine Sammelklage von Konsumentinnen vor einem Gericht in New York stoppen lassen, hatte damit aber keinen Erfolg. Dunkle Schokolade soll zu viele Schwermetalle - Cadmium und Blei - enthalten haben. In den ersten neun Monaten des laufenden Geschäftsjahres verbuchte Salzgitter einen Gewinneinbruch. Bei einem Umsatzrückgang auf 7,7 (Vorjahr: 8,4) Mrd. Euro sank das EBITDA auf 320,6 (576) Mio. Euro. Der Branche machen die hohen Energiepreise, eine schwache Nachfrage der Kunden vor allem aus der Automobilindustrie und dem Maschinenbau sowie Billiganbieter aus Fernost zu schaffen. Die Schweizer Börse SIX übernimmt einen Börsendienstleister in Großbritannien. Mit der Übernahme von Aquis Exchange wird SIX künftig auch ein sogenanntes multilaterales Handelssystem (MTF) unterhalten. Der Kaufpreis für das gesamte Aktienkapital beläuft sich damit auf rund 207 Mio. britische Pfund (249 Mio. Euro).< »Internationale Analysenews. Goldman Sachs erhöht für BASF die Empfehlung von Neutral auf Kaufen - das Kursziel von 45,0 auf 53,0 Euro. Letzter Kurs: 44,81 Euro. Hauck Aufhäuser Investment Banking erhöht für Cancom die Empfehlung von Halten auf KAufen - und belässt Kursziel bei 32,0 Euro. Letzter Kurs: 25,56 Euro. Deutsche Bank Research bestätigt für Fresenius die Empfehlung Kaufen - und erhöht das Kuzrsziel von 42,0 auf 44,0 Euro. Letzter Kurs: 33,76 Euro. Goldman Sachs erhöht für MTU die Empfehlung von "Neutral" auf "Buy" - und das Kursziel von 276,0 auf 400,0 Euro. Letzter Kurs: 323,6 Euro. Deutsche Bank Research bestätigt für Richemont die Empfehlung Kaufen - und reduziert das Kursziel von 140 auf 135 CHF. UBS erhöht für Swiss Re die Empfehlung von "Sell" auf "Buy" - und das Kursziel von 106,0 auf 136,0 CHF. Letzter Kurs: 123,25 CHF.<
Relevante Links: Amazon.com Inc., Apple Inc., Alphabet Inc., Alphabet Inc., Microsoft Corp., NVIDIA Corporation, Tesla Inc., Meta Platforms Inc.