EQS-News: Steyr Motors plant Listing an der Frankfurter Wertpapierbörse (deutsch)

Steyr Motors plant Listing an der Frankfurter Wertpapierbörse

EQS-News: Steyr Motors AG / Schlagwort(e): Börsengang

Steyr Motors plant Listing an der Frankfurter Wertpapierbörse

15.10.2024 / 08:00 CET/CEST

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Steyr Motors plant Listing an der Frankfurter Wertpapierbörse

* Eines der weltweit führenden Unternehmen im Bereich maßgeschneiderter

Motoren für entscheidende spezielle militärische und zivile

Anwendungsbereiche1

* International etablierte Kundenbasis

* Hervorragend positioniert in den schnell wachsenden Verteidigungsmärkten

der USA, Asiens, Amerikas und Europas, mit ca. 60 % des Umsatzes2 in den

ersten neun Monaten des Jahres 2024 aus militärischen Anwendungen

* Erfolgreicher Turnaround unter der Führung von Mutares mit einer

bereinigten EBIT3-Marge von 24 % in den ersten neun Monaten des Jahres

2024

* Erwarteter Gesamtumsatz im Jahr 2024 zwischen 41 und 45 Millionen Euro

und bereinigtes EBIT3 im Bereich von 9 bis 11 Millionen Euro

* Umsatzwachstum von 36 % zwischen 2022 und 2023 mit einer beabsichtigten

Steigerung von jeweils mehr als 40 % des Gesamtumsatzes und EBIT im Jahr

2025 gegenüber dem Vorjahr

* Gesamtauftragsbestand zum 30. September 2024 von 150 Millionen Euro4

* Geplante Privatplatzierung neuer und bestehender Steyr-Aktien

ausschließlich an qualifizierte Anleger vor dem Listing

* Mutares bleibt weiterhin Mehrheitsaktionär

* Listing und Handelsaufnahme an der Frankfurter Wertpapierbörse bis Ende

2024 geplant

Steyr, Österreich, 15. Oktober 2024 - Die Steyr Motors AG5 ("Steyr" oder

"Gesellschaft"),

eine Aktiengesellschaft nach österreichischem Recht mit Sitz in Steyr,

Österreich, bereitet zusammen mit ihrem bisherigen Mehrheitsaktionär Mutares

SE & Co. KGaA ("Mutares") eine Privatplatzierung von neuen und bestehenden

Aktien der Gesellschaft ("Steyr-Aktien") sowie die anschließende

Einbeziehung der Steyr-Aktien in den Handel im Freiverkehr (Scale-Segment)

an der Frankfurter Wertpapierbörse vor. Das geplante Listing im

Scale-Segment soll die Basis für ein nachhaltig profitables Wachstum von

Steyr und eine Steigerung des Unternehmenswerts schaffen, die internationale

Präsenz der Gesellschaft im Rahmen ihrer globalen Vertriebsexpansion

verstärken und ihr den Zugang zu neuen Finanzierungsmöglichkeiten eröffnen.

Der Abschluss des Listings und die Handelsaufnahme der Steyr-Aktien an der

Frankfurter Wertpapierbörse wird bis Ende 2024 erwartet.

Julian Cassutti, CEO von Steyr, kommentiert: "Steyr hat sich zu einem der

weltweit führenden Anbieter von maßgeschneiderten Motoren in speziellen

militärischen und zivilen Anwendungsbereichen entwickelt. Unsere

patentierten, einsatzkritischen Motoren mit einem hohen

Kraft-Leistungs-Verhältnis und Monoblock-Design sind stark nachgefragt, was

sowohl das Umsatzwachstum als auch die Profitabilität der Steyr vorantreibt.

Das Listing im Scale ist daher der nächste logische Schritt auf unserem

weiteren Wachstumskurs."

Johannes Laumann, CIO von Mutares, kommentiert: "Wir sind stolz auf den

erfolgreichen Turnaround, den wir seit der Übernahme der Steyr erreicht

haben, und dessen Ergebnisse sich bereits in den Umsatzzahlen und der

Profitabilität von Steyr im Jahr 2024 widerspiegeln. Mit Blick auf die Jahre

2025 und 2026 sowie den zunehmenden Auftragsbestand2 freuen wir uns auf die

Zukunft und beabsichtigen, weiterhin als wesentlicher Aktionär die Vorteile

dessen zu genießen, was wir geschaffen haben."

Unter den weltweit führenden Unternehmen für maßgeschneiderte Motoren in

speziellen militärischen und zivilen Anwendungsbereichen

Die Gesellschaft ist eines der weltweit führenden Unternehmen in der

Entwicklung und Produktion von kundenspezifischen Hochleistungs-Motoren, die

sich durch hohe Leistungsdichte und Langlebigkeit auszeichnen. Die

patentierte und äußerst haltbare Monoblock-Konstruktion vereint Kompaktheit

und Leichtbauweise und bietet ein hohes Kraft-Leistungs-Verhältnis von bis

zu 70 kW pro Liter Hubraum bei Mehrkraftstofffähigkeit sowie

außergewöhnlicher Zuverlässigkeit und Widerstandsfähigkeit. Aus diesem Grund

werden die Motoren des Unternehmens hauptsächlich in anspruchsvollen,

einsatzkritischen Bereichen eingesetzt, wie etwa als Hauptantrieb in

militärischen Spezialfahrzeugen, Booten (sowohl militärische als auch

zivile) sowie als Hilfsaggregate ("APU") für Kampfpanzer und Lokomotiven.

Ergänzend zum Verkauf und der individuellen Anpassung der Produkte

unterstützt die Gesellschaft ihre Kunden während des gesamten

Produktlebenszyklus mit langlebigen Originalkomponenten und technischem

Service-Know-how, das direkt aus der Entwicklung und Produktion stammt.

Die Produkte der Gesellschaft werden in der Verteidigungsindustrie

eingesetzt und der Großteil des Umsatzes wird mit militärischen

Endanwendungen erzielt. In den ersten neun Monaten des Jahres 2024 hat Steyr

ca. 60 % des Gesamtumsatzes durch militärische Anwendungen generiert.

Der Großteil des Umsatzes von Steyr wird durch den Verkauf von Motoren und

die Lizenzfertigung erzielt, was in den ersten neun Monaten des Jahres 2024

70 % des Gesamtumsatzes ausmachte. Ein zunehmend größerer Anteil des

Umsatzes wird jedoch auch durch maßgeschneiderte

Engineering-Dienstleistungen für die B2B-Kunden sowie durch den Verkauf von

Ersatzteilen und neu etablierte Dienstleistungen im Bereich Wartung,

Reparatur und Überholung (einschließlich Schulungen) (zusammen "MRO")

generiert.

Erfolgreicher Turnaround unter der Führung von Mutares

Mutares hat die Gesellschaft im 4. Quartal des Jahres 2022 erworben und

erfolgreich einen sehr schnellen operativen Turnaround durchgeführt. Unter

der Führung von Mutares vollzog Steyr eine rasante Transformation, die zu

Umsatzwachstum, Profitabilität und einem positiven Free Cashflow bei

erheblich ausgeweiteter EBIT-Marge führte. Mutares wird als wesentlicher

Aktionär weiterhin an Bord bleiben, da die Gesellschaft nun hervorragend

positioniert ist, um von einem anhaltenden und signifikanten profitablen

Wachstum zu profitieren.

Vielfältige und international etablierte Kundenbasis in schnell wachsenden

Märkten

Steyr erzielt seinen Umsatz durch eine qualitativ hochwertige und

vielfältige globale Kundenbasis, wobei ca. 60 % des Umsatzes in den ersten

neun Monaten des Jahres 2024 aus Europa, 20 % aus Asien und ca. 10 % aus

Amerika stammen. Aufgrund weltweit steigender Verteidigungsausgaben,

angetrieben durch politische Initiativen, insbesondere außerhalb Europas,

rechnet Steyr mit einem äußerst günstigen Marktumfeld, das erhebliche

Wachstumschancen bietet. Angesichts der zu erwartenden starken Nachfrage im

Bereich gepanzerter Fahrzeuge sieht sich die Gesellschaft gut positioniert,

um dieses Vertriebspotenzial auszuschöpfen. Zudem stützt auch ein robuster

Auftragsbestand die globale Wachstumsstrategie der Steyr.

Solide Bilanz sowie starkes Wachstum und Cashflow

Steyr verfügt über ein starkes Finanzprofil, das auf Wachstum, Rentabilität

und einer soliden Cash-Generierung basiert. Die Gesellschaft profitiert von

einer hohen Umsatzvisibilität und Wachstumsaussichten, die auf einem

wachsenden Auftragsbestand, bereits feststehenden Verkäufen, neuen globalen

Geschäftsmöglichkeiten, dem Umsatzpotenzial im kundenspezifischen

Engineering sowie dem langfristigen Umsatzpotenzial des neu etablierten

MRO-Geschäfts beruhen. Zum 30. September 2024 wies Steyr eine solide Bilanz

mit schlankem Umlaufvermögen, einer hohen Eigenkapitalquote und einer

Netto-Cash-Position von 8,6 Millionen Euro auf, ohne zinstragende

Bankverbindlichkeiten.

In den ersten neun Monaten des Jahres 2024 erzielte Steyr einen Umsatz von

30 Millionen Euro und ein bereinigtes EBIT von 7 Millionen Euro, was einer

bereinigten EBIT-Marge von 23,8 % entspricht. Im Jahr 2023 stieg der Umsatz

im Jahresvergleich um 36,1 % auf 38 Millionen Euro (2022: 28 Millionen

Euro), wobei die Gesamtproduktion an Motoren um mehr als 10 % im Jahr 2023

anstieg.

Beschleunigter Wachstumskurs erwartet

Für das Jahr 2024 wird ein Umsatz von 41 bis 45 Millionen Euro bei einer

Produktion von 800 bis 850 Einheiten und ein bereinigtes EBIT zwischen 9 und

11 Millionen Euro erwartet.

Das vorteilhafte Marktumfeld hat zu einer starken Dynamik geführt, die

zahlreiche neue Geschäftsmöglichkeiten eröffnet und einen robusten

Auftragsbestand geschaffen hat. Der Gesamtauftragsbestand für den Zeitraum

Q4 2024 bis Ende 2027, der sich aus Festaufträgen, Rahmenaufträgen und

unverbindlichen Verkaufszusagen zusammensetzt, belief sich zum 30. September

2024 auf 150 Millionen Euro. Der Auftragsbestand deckt bereits ca. 60 % des

beabsichtigten Gesamtumsatzes für 2025, 50 % für 2026 und 40 % für 2027.

Steyr strebt an, im Jahr 2025 mit einem Umsatzwachstum von über 40 % im

Vergleich zum Vorjahr eine bereinigte EBIT-Marge von über 20 % und eine

Produktionsmenge von mehr als 1.250 Einheiten zu erzielen.

Steyr zielt darauf ab, das bereinigte EBIT bis 2027 zu vervierfachen.

Privatplatzierung zur Unterstützung des Wachstums

Vor dem geplanten Listing beabsichtigen Steyr und Mutares, eine

Privatplatzierung neuer und bestehender Steyr-Aktien durchzuführen. Der

Nettoemissionserlös aus der Privatplatzierung soll zur Beschleunigung des

Wachstums und für allgemeine Unternehmenszwecke der Steyr verwendet werden.

Hauck Aufhäuser Investment Banking wird als Sole Global Coordinator für die

geplante Privatplatzierung fungieren. Ein öffentliches Angebot von neuen

oder bestehenden Aktien findet nicht statt.

Unternehmensprofil der Steyr Motors AG

Mit Hauptsitz in Steyr, Österreich, ist Steyr ein weltweit führendes

Unternehmen in der Entwicklung und Produktion von speziellen

Hochleistungs-Motoren mit hoher Leistungsdichte und Langlebigkeit. Die

Motoren des Unternehmens werden hauptsächlich in militärischen

Spezialfahrzeugen, Booten (sowohl militärisch als auch zivil) sowie als

Hilfsaggregate ("APU") für Kampfpanzer und Lokomotiven eingesetzt. Für das

Gesamtjahr 2024 wird ein Umsatz von 41 bis 45 Millionen Euro und ein

bereinigtes EBIT zwischen 9 und 11 Millionen Euro erwartet. Steyr rechnet im

Jahr 2025 mit einem Umsatzwachstum von über 40 % im Vergleich zum Vorjahr,

einer bereinigten EBIT-Marge von über 20 % und einer Produktionsmenge von

mehr als 1.250 Einheiten.

Unternehmensprofil der Mutares SE & Co. KGaA

Die Mutares SE & Co. KGaA, München (www.mutares.com), eine börsennotierte

Private-Equity-Holding mit Sitz in München (Hauptsitz), Amsterdam, Bad

Wiessee, Chicago, Frankfurt, Helsinki, London, Madrid, Mailand, Mumbai,

Paris, Shanghai, Stockholm, Wien und Warschau, erwirbt Unternehmen in

Sondersituationen, die signifikante operative Verbesserungspotenziale

aufweisen und nach einem Repositionierungs- und Stabilisierungsprozess

wieder veräußert werden. Für das Geschäftsjahr 2024 wird ein Konzernumsatz

von 5,7 bis 6,3 Milliarden Euro erwartet. Darauf aufbauend soll der

Konzernumsatz bis 2025 auf ca. 7 Milliarden Euro und bis 2028 auf 10

Milliarden Euro gesteigert werden. Mit dem Wachstum des Portfolios steigen

auch die Beratungserlöse, die zusammen mit den Portfoliodividenden und

Exit-Erlösen der Mutares Holding zufließen. Auf dieser Basis wird für die

Holding ein Jahresüberschuss von 108 bis 132 Millionen Euro für das

Geschäftsjahr 2024, 125 bis 150 Millionen Euro für das Geschäftsjahr 2025

und 200 Millionen Euro für das Geschäftsjahr 2028 erwartet. Die Aktien der

Mutares SE & Co. KGaA werden im Regulierten Markt der Frankfurter

Wertpapierbörse unter dem Kürzel "MUX" (ISIN: DE000A2NB650) gehandelt und

sind seit Dezember 2023 Teil des Auswahlindex SDAX.

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1 Basiert auf Einschätzungen der Gesellschaft.

2 Sämtliche historischen Finanzinformationen in dieser Pressemitteilung

beziehen auf die Steyr Motors Betriebs GmbH, die zur Herstellung der

Börsenfähigkeit auf die Mutares Austria Holding-01 GmbH verschmolzen wird.

3 "EBIT" ist definiert als Umsatzerlöse + Bestandsveränderung + aktivierte

Eigenleistungen + sonstige Erträge - Materialaufwand/zugekaufte Leistungen -

Personalaufwand - sonstige betriebliche Aufwendungen - Abschreibungen und

Wertminderungen. Ab 2024 enthält das EBIT Effekte aus der Aktivierung von

selbst erstellten immateriellen Vermögenswerten (IAS 38) in Höhe von 1,8

Millionen Euro und bestimmte OPEX-Anpassungen aufgrund der IFRS-Behandlung

von Leasingverträgen (IFRS 16). Darüber hinaus verbessert sich das EBIT 9M

2024 um 3,3 Millionen Euro im Vergleich zu 9M 2023, da eine Wertminderung

auf Grundstücke und Gebäude im Rahmen einer Sale-and-Leaseback-Transaktion

im Jahr 2023 entfällt.

"BereinigtesEBIT" ist definiert als EBIT, bereinigt um bestimmte einmalige

M&A-Anpassungen und Gebühren im Zusammenhang mit dem Zusammenschluss und

andere M&A-bezogene Aufwendungen, im Jahr 2024 in Höhe von insgesamt 0,5

Millionen Euro und einmalige bereinigte konzerninterne

Restrukturierungsaufwendungen in Höhe von insgesamt 1,5 Millionen Euro.

"Bereinigte EBIT-Marge" ist definiert als bereinigtes EBIT geteilt durch den

Umsatz.

4 Der Gesamtauftragsbestand in Höhe von 150 Millionen Euro umfasst sowohl

rechtlich bindende als auch nicht rechtlich bindende Aufträge und setzt sich

aus (i) dem festen Auftragsbestand, (ii) dem Auftragsbestand an

Rahmenverträgen und (iii) dem gebundenen Umsatz zusammen bezogen auf die

Periode zwischen Q4 2024 bis Ende 2027. Der "feste Auftragsbestand" umfasst

rechtlich verbindliche Kundenverträge, bei denen eine Bestellung für

bestimmte Mengen und Liefertermine vorliegt und der Umsatz noch nicht

verbucht wurde. Der "Auftragsbestand an Rahmenverträgen" umfasst

unterzeichnete Rahmenverträge mit rechtlich verbindlichen Volumina bzw.

Mindestbestellmengen in den definierten Zeiträumen, wobei die genauen

Liefertermine pro Jahr noch nicht festgelegt sind (keine Bestellung durch

den Kunden). Der "gebundene Umsatz" beinhaltet Umsatzvolumina von

Bestandskunden in bestehenden (Fahrzeug-) Plattformen, deren Produktion in

den kommenden Jahren geplant ist, sowie das Ersatzteilgeschäft zur

Unterstützung bestehender Fahrzeugflotten.

5 Die Gesellschaft firmiert derzeit noch unter Mutares Austria Holding-01

GmbH. Zur Herstellung der Börsenfähigkeit wird die Steyr Motors Betriebs

GmbH auf die Gesellschaft verschmolzen und die Gesellschaft anschließend in

eine Aktiengesellschaft nach österreichischem Recht umgewandelt.

_______________________

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Steyr Motors AG

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Investor Relations

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E-mail: ir@mutares.de

www.mutares.com

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2008139 15.10.2024 CET/CEST

AXC0056 2024-10-15/08:00

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