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JOST erwirbt Hyva - Kaufvertrag zur Übernahme von Hyva unterzeichnet

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JOST erwirbt Hyva - Kaufvertrag zur Übernahme von Hyva unterzeichnet

14.10.2024 / 09:10 CET/CEST

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JOST erwirbt Hyva - Kaufvertrag zur Übernahme von Hyva unterzeichnet

* Größere und stärkere Gruppe: Die Übernahme von Hyva wird einen

zusätzlichen Umsatzbeitrag von über 600 Mio. EUR generieren und JOST zu

einem noch stärkeren Lieferanten für Nutzfahrzeuge mit einem

kombinierten pro-forma Konzernumsatz von rund 1,8 Mrd. EUR und einem

kombinierten pro-forma bereinigtem EBIT von 175 Mio. EUR umwandeln

(basierend auf LTM-Zahlen von Juni 2024).

* Verbesserter Zugang zu schnell wachsenden Off-Highway-Märkten: JOST

verbessert seinen Zugang zu den schnell wachsenden Infrastrukturmärkten

in Indien, Asien und Brasilien signifikant und kann mit den neuen

Produkten seine Position auf dem Off-Highway-Markt in Nordamerika

weiterstärken.

* Strategisch und finanziell überzeugende Übernahme: Der Kaufpreis für

Hyva beläuft sich auf 362 Mio. EUR. Die Übernahme wird durch eine

Kombination aus Barmitteln und Fremdkapital finanziert.

* Attraktive Multiples: Mit einem bereinigten EBITDA-Beitrag von 54 Mio.

EUR und erwarteten Synergien von mehr als 20 Mio. EUR p.a. liegt der

EV/EBITDA-Multiple von Hyva zum Zeitpunkt des Erwerbs bei 6,7x und

Post-Synergien voraussichtlich unter 4,9x.

* Solide Finanzlage von JOST bleibt erhalten: Der kombinierte pro-forma

Leverage, basierend auf LTM-Zahlen zum 30. Juni 2024, würde nach der

Übernahme 2,4x des bereinigtem EBITDA betragen.

* Positiv für das EPS: Es wird erwartet, dass sich die Übernahme bereits

im ersten Jahr nach Abschluss der Transaktion positiv auf das bereinigte

EPS auswirken wird.

Neu-Isenburg, 14. Oktober 2024. Die JOST Werke SE ("JOST"), einer der

weltweit führenden Hersteller und Lieferanten von sicherheitsrelevanten

Systemen für die Nutzfahrzeugindustrie, hat heute einen Kaufvertrag mit

Unitas Capital Pte. Ltd. und NWS Holdings Limited über den Erwerb sämtlicher

Anteile an der Hyva III B.V., einschließlich ihrer direkten und indirekten

Tochtergesellschaften weltweit ("Hyva"), unterzeichnet.

Joachim Dürr, Vorstandsvorsitzender der JOST Werke SE, sagt: "Die Übernahme

von Hyva ist ein bedeutender strategischer Schritt, um JOSTs Position als

weltweit führender Lieferant für On- und Off-Highway-Systeme in der

Nutzfahrzeugindustrie weiter auszubauen. Mit Hyva erwerben wir den

Weltmarktführer für Frontkippzylinder und erweitern unser Produktportfolio

um eine Vielzahl von intelligenten Hydrauliklösungen. Gleichzeitig

verbessern wir unseren Zugang zu den schnell wachsenden Off-Highway-Märkten.

Hyva ergänzt und erweitert das marktführende Markenportfolio von JOST. Das

starke Knowhow und die Branchenexpertise des Hyva-Managements und seiner

sehr engagierten Mitarbeitenden passen zum Fokus von JOST auf

Kundenorientierung, hervorragenden Service und hohe Qualität. Gemeinsam sind

wir gut aufgestellt, um von den großen Infrastrukturinvestitionen in Indien,

Asien, Brasilien und Nordamerika zu profitieren und neue Wachstumsfelder für

JOST zu erschließen."

Alex Tan, CEO von Hyva, kommentierte: "Die Übernahme durch JOST stellt eine

große Chance für Hyva dar. Mit JOST haben wir einen starken, langfristig

orientierten Industriepartner gefunden, der sich ebenfalls dem

technologischen Fortschritt verschrieben hat und Kunden mit innovativen und

effizienten Lösungen für Transport-, Landwirtschafts-, Bau-, Bergbau- und

Umweltnutzfahrzeuganwendungen versorgen möchte. Die Bündelung unserer Kräfte

wird unsere Marktposition weltweit stärken und unser Produktangebot

erweitern. Mein Team und ich freuen uns darauf, unsere Geschäftsaktivitäten

zusammenzuführen, neue Märkte zu erschließen und neue Wachstumschancen zu

generieren."

Hyva ist ein führender Anbieter von Hydrauliklösungen für Nutzfahrzeuge mit

einem weltweiten Marktanteil von mehr als 40 % bei Frontkippzylindern. Das

1979 gegründete Unternehmen hat seinen Hauptsitz in den Niederlanden und

beliefert Kunden in mehr als 110 Ländern über ein gut etabliertes und

anerkanntes Vertriebs- und Servicenetzwerk. Mit rund 3.000 Mitarbeitern

weltweit verfügt Hyva über 14 Produktionsstätten in China, Indien,

Brasilien, Mexiko, Deutschland und Italien, die Kunden in der Transport-,

Landwirtschafts-, Bau-, Bergbau- und Umweltindustrie beliefern.

In den am 30. Juni 2024 endenden letzten zwölf Monaten erwirtschaftete Hyva

einen Umsatz von rund 629 Mio. EUR, eine Bruttogewinnmarge von 23,4 %, ein

bereinigtes EBITDA von 54 Mio. EUR und ein bereinigtes EBIT von 41 Mio. EUR.

JOST strebt ein Synergiepotenzial von mehr als 20 Mio. EUR pro Jahr an und

erwartet, dass sich die Übernahme wertsteigend auswirkt. Durch die

Integration der zwei Unternehmen und die Realisierung der identifizierten

Synergien erwartet JOST, dass die Profitabilität von Hyva zwei Jahre nach

Abschluss der Transaktion innerhalb des strategischen Margenkorridors von

JOST liegen wird (10 % bis 12 % bereinigte EBIT-Marge).

Der Kaufpreis beläuft sich auf 398 Mio. USD (ca. 362 Mio. EUR, bei einem

angenommenen Umrechnungskurs von 1,10 EUR/USD). Dies entspricht einem

EV/EBITDA von 6,7x zum Zeitpunkt des Erwerbs und von weniger als 4,9x nach

Synergien.

Die Übernahme von Hyva wird weitere Möglichkeiten für profitables Wachstum

für JOST eröffnen. Die neue kombinierte Gruppe wird nach dem Zusammenschluss

viel größer und stärker sein. Dadurch wird sich die Position des Konzerns

als globaler Lieferant für die Nutzfahrzeugindustrie weiter festigen und

JOST wird seine Kunden weltweit noch besser bedienen können. Die starke

Marke Hyva wird JOST ermöglichen, seine erfolgreiche

Push-and-Pull-Vertriebsstrategie weiter auszubauen, sein Produktportfolio zu

erweitern und das Kundennetzwerk aus Blue-Chip-OEMs, Aufbauherstellern,

Händlern und Endnutzern weiter zu vergrößern.

Es wird erwartet, dass der kombinierte pro-forma Konzernumsatz (basierend

auf den LTM-Zahlen vom 30. Juni 2024) signifikant auf 1,8 Mrd. EUR steigen

wird und sich das kombinierte bereinigte EBIT auf 175 Mio. EUR deutlich

erhöht. Dadurch wird sich die Übernahme bereits im ersten Jahr nach Closing

positiv auf das bereinigte Ergebnis je Aktie auswirken.

Der Abschluss der Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Genehmigung

durch die zuständigen Kartellbehörden. Der Abschluss wird für Anfang 2025

erwartet.

Kontakt:

JOST Werke SE

Romy Acosta

Leiter der Abteilung Investor Relations

T: +49 6102 295-379

romy.acosta@jost-world.com

Über JOST: JOST ist ein weltweit führender Hersteller und Lieferant von

sicherheitsrelevanten Systemen für die Nutzfahrzeugindustrie mit den

Kernmarken JOST, ROCKINGER, TRIDEC und Quicke. Die international

marktführende Position von JOST wird durch die starken Marken, die

langfristigen, durch das globale Vertriebsnetz bedienten Kundenbeziehungen

und durch das effiziente, wenig anlagenintensive Geschäftsmodell

untermauert. Mit Vertriebs- und Fertigungsstätten in über 25 Ländern auf

sechs Kontinenten bedient JOST weltweit Hersteller, Händler und Endkunden

der Transport-, Landwirtschaft- und Bauindustrie. JOST beschäftigt weltweit

derzeit über 4.500 Mitarbeitende und notiert an der Frankfurter Börse.

Weitere Informationen über JOST finden Sie hier: www.jost-world.com

Über Hyva: Hyva ist ein weltweit führender Anbieter von innovativen und

hocheffizienten Transportlösungen für die Nutzfahrzeug- und

Umweltdienstleistungsbranche. Das Unternehmen befasst sich mit der

Entwicklung, der Produktion, dem Marketing und dem Vertrieb von

Hydrauliklösungen für Nutzfahrzeuge. Die Produkte des Unternehmens werden

weltweit in einer Reihe von Sektoren wie Transport, Landwirtschaft,

Bauwesen, Bergbau und Umweltdienstleistungen eingesetzt. Hyva ist der

weltweit führende Hersteller von Frontkippzylindern und bietet darüber

hinaus ein komplettes Sortiment an doppeltwirkenden Zylindern,

Container-Hebesystemen (Abrollkipper und Absetzkipper), Lösungen für die

Abfallentsorgung (Müllsammelaufbauten und -verdichter) sowie Autokräne an.

Das 1979 gegründete Unternehmen hat seinen Hauptsitz in Alphen aan den Rijn

in den Niederlanden und ist in mehr als 110 Ländern mit über 3.000

Mitarbeitern weltweit tätig. Die Hyva-Gruppe umfasst weltweit mehr als 30

Tochtergesellschaften mit einer außergewöhnlichen Vertriebs- und

Serviceabdeckung und 14 Produktionsstätten in Brasilien, China, Deutschland,

Indien, Italien und Mexiko mit mehr als 20.000 Kunden. Weitere Informationen

finden Sie unter http://www.hyva.com.

14.10.2024 CET/CEST Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht,

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2007351 14.10.2024 CET/CEST

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