EQS-Adhoc: VARTA AG: VARTA AG gibt Ergänzung des Sanierungskonzepts und kommerzielle Einigung über Brückenfinanzierung bekannt (deutsch)

VARTA AG: VARTA AG gibt Ergänzung des Sanierungskonzepts und kommerzielle Einigung über Brückenfinanzierung bekannt

EQS-Ad-hoc: VARTA AG / Schlagwort(e): Unternehmensrestrukturierung

VARTA AG: VARTA AG gibt Ergänzung des Sanierungskonzepts und kommerzielle

Einigung über Brückenfinanzierung bekannt

18.09.2024 / 15:58 CET/CEST

Veröffentlichung einer Insiderinformation nach Artikel 17 der Verordnung

(EU) Nr. 596/2014, übermittelt durch EQS News - ein Service der EQS Group

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VARTA AG, Ellwangen, ISIN: DE000A0TGJ55

Veröffentlichung einer Insiderinformation gemäß Artikel 17 der Verordnung

(EU) Nr. 596/2014

VARTA AG gibt Ergänzung des Sanierungskonzepts und kommerzielle Einigung

über Brückenfinanzierung bekannt

Ellwangen, 18. September 2024 - Die VARTA AG teilt mit, dass sie sich heute

mit nahezu allen Konsortialkreditgebern sowie einer vom derzeitigen

mittelbaren Mehrheitsaktionär der VARTA AG kontrollierten Gesellschaft ("MT

InvestCo") und der Dr. Ing. h.c. F. Porsche AG ("Porsche") auf eine

Ergänzung zu der am 17. August 2024 veröffentlichten kommerziellen Einigung

über ein Sanierungskonzept geeinigt hat. Das ergänzte Sanierungskonzept

entspricht strukturell im Wesentlichen dem Sanierungskonzept vom 17. August

2024 und enthält zusätzlich ein verbessertes Angebot an die

Schuldscheindarlehensgläubiger, an einer einvernehmlichen Restrukturierung

der VARTA AG im Rahmen des angezeigten Restrukturierungsvorhabens unter

Anwendung des Unternehmensstabilisierungs- und -restrukturierungsgesetzes

(StaRUG) teilzunehmen. Insgesamt soll im Rahmen eines Schuldenschnitts die

bestehende Schuldenlast nunmehr von 485 Mio. Euro um ca. 255 Mio. Euro auf

insgesamt ca. 230 Mio. Euro reduziert werden. Wie bisher ist die

gleichzeitige Aufnahme eines neuen vorrangigen Kredits (Super Senior) in

Höhe von 60 Mio. Euro zur Deckung des Liquiditätsbedarfs vorgesehen. Zudem

sollen Forderungen von Schuldscheindarlehensgläubigern i.H.v. 25 Mio. Euro

den werthaltigen garantiebesicherten Forderungen der Konsortialkreditgeber

im Rang gleich stehen. Außerdem wurde das bereits vereinbarte

Wertaufholungsinstrument für die von dem Schuldenschnitt betroffenen

Finanzierer nach dem Sanierungszeitraum angepasst. Ein Großteil der

Schuldscheindarlehensgläubiger hat Interesse an diesem Angebot bekundet.

Das Sanierungskonzept sieht weiterhin eine vereinfachte Herabsetzung des

Grundkapitals der VARTA AG auf 0 Euro vor, die zum kompensationslosen

Ausscheiden der derzeitigen Aktionäre der VARTA AG und zum Erlöschen der

Börsennotierung der Aktien der VARTA AG führt, in Kombination mit einer

anschließenden Kapitalerhöhung durch die MT InvestCo und Porsche.

Auf Grundlage des ergänzten Sanierungskonzepts hat die VARTA AG heute eine

Einigung über den im Wesentlichen finalen Entwurf eines angepassten

Restrukturierungs-Term Sheets mit nahezu allen Konsortialkreditgebern sowie

der MT InvestCo und Porsche erzielt.

Die VARTA AG wird mit den vorgenannten Konsortialkreditgebern sowie weiteren

relevanten Beteiligten ein Lock-Up-Agreement abschließen, das u.a. eine

Verpflichtung der unterzeichnenden Konsortialkreditgeber vorsehen wird, die

Restrukturierung der VARTA AG im Rahmen des angezeigten

Restrukturierungsvorhabens unter Anwendung des StaRUG zu unterstützen. MT

InvestCo und Porsche werden mit der VARTA AG eine Investorenvereinbarung

ähnlichen Inhalts abschließen. Auf der Grundlage des abgestimmten Entwurfs

des Restrukturierungs-Term Sheets wird die VARTA AG den

Restrukturierungsplan fertigstellen, nach Abschluss des Lock-Up-Agreements

und der Investorenvereinbarung beim Restrukturierungsgericht einreichen und

einen Erörterungs- und Abstimmungstermin beantragen.

Zudem wurde eine grundsätzliche Einigung über die Bereitstellung einer

kurzfristigen Brückenfinanzierung in Höhe von bis zu 30 Mio. Euro durch

einen Teil der Konsortialkreditgeber erreicht, die die Finanzierung der

Gesellschaft bis zum Abschluss des StaRUG-Verfahrens absichern soll.

Die Einigung über das Restrukturierungs-Term Sheet sowie der Abschluss eines

Lock-Up-Agreements, der Investorenvereinbarung und der Brückenfinanzierung

stehen noch unter dem Vorbehalt der Zustimmung der Gremien der Beteiligten

und der Abstimmung der finalen Dokumentation.

Aufgrund der inhaltlichen Einigung mit den Konsortialkreditgebern und der MT

InvestCo und von Porsche als Investoren sowie des bekundeten Interesses der

Schuldscheindarlehensgläubiger an dem verbesserten Restrukturierungsangebot

geht der Vorstand der VARTA AG davon aus, dass die erforderlichen Mehrheiten

für die Zustimmung im StaRUG-Verfahren zu dem vorzuschlagenden

Restrukturierungsplan gesichert sind.

Kontakt:

Investoren:

Emanuel Sican

Head of Investor Relations

IR@varta-ag.com

Presse und Medien:

Dirk Schmitt

Pressesprecher (interim)

PR@varta-ag.com

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Unternehmen: VARTA AG

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73479 Ellwangen

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