Valneva SE (Nasdaq: VALN; Euronext Paris: VLA) (“Valneva” bzw. das "Unternehmen”), ein spezialisiertes Impfstoffunternehmen, gab heute die erfolgreiche Preisfestsetzung seiner Privatplatzierung (wie unten definiert) für einen Endbetrag von € 61.180.000 be

Hintergrund des Angebots
Der Emittent beabsichtigt, den Nettoerlös aus der Privatplatzierung in erster Linie zur Finanzierung der weiteren Entwicklung der klinischen Programme des Unternehmens zu verwenden, zu denen insbesondere die pädiatrische Phase 3 und die Phase 4-Programme für den Chikungunya-Impfstoff, sowie die erwarteten Phase 2-Programme für die Impfstoffkandidaten gegen Shigella und Zika gehören. Ein Teil des Nettoerlöses wird auch für die weitere Vermarktung des bestehenden Chikungunya-Impfstoffs IXCHIQ^®, zur Beschleunigung der präklinischen Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten des Unternehmens und für allgemeine Unternehmenszwecke verwendet werden. Valneva ist der Ansicht, dass diese neue Finanzierung mehr Flexibilität für Investitionen in das zukünftige Wachstum des Unternehmens bieten wird, einschließlich das Shigella-Impfstoffprogramm, für welches das Unternehmen kürzlich eine exklusive weltweite Lizenz erhalten hat.

Das Unternehmen glaubt, dass es für sein operatives Geschäft ausreichend finanziert sein wird (ausgenommen der Schuldentilgung) bis potenzielle Meilenstein- und kommerzielle Einnahmen aus seinem Lyme Borreliose-Programm es dem Unternehmen ermöglichen, nachhaltig profitabel zu arbeiten.

Der Abschluss der Phase 3-Studie für Lyme Borreliose (VALOR) wird weiterhin bis Ende 2025 erwartet, mit dem Ziel, dass Pfizer im Jahr 2026 bei der Food and Drug Administration einen Antrag auf Erteilung einer biologischen Lizenz (BLA) und bei der Europäischen Arzneimittelagentur einen Antrag auf Erteilung einer Marktzulassung (MAA) einreicht, vorbehaltlich positiver Daten.

Ende Juni 2024 beliefen sich die Schulden des Unternehmens auf US$ 200 Mio. Die Rückzahlungen der ersten Tranche in Höhe von US$ 100 Mio. beginnen im Jänner 2026 und werden im ersten Quartal 2027 fällig. Die Rückzahlungen der zweiten Tranche in Höhe von US$ 100 Mio. beginnen im ersten Quartal 2027 und werden im vierten Quartal 2028 fällig.

Bedingungen der Privatplatzierung
Insgesamt 23.000.000 neue Stammaktien (die “Angebotsaktien”), jeweils mit einem Nennwert von 0,15 € wurden zu einem Preis von 2,66 € pro Stück ohne Vorzugszeichnungsrecht der Aktionäre (i) an eine begrenzte Anzahl institutioneller Investoren in den Vereinigten Staaten oder an US-Personen (gemäß Definition in Regulation S) (“Regulation S”) des Securities Act von 1933 in der jeweils gültigen Fassung (der “Securities Act”)) ausgegeben, die erklärt haben, dass sie qualifizierte institutionelle Käufer (wie in Rule 144A des Securities Act definiert) sind, im Rahmen eines von der Registrierung nach Section 4(a)(2) des Securities Act befreiten Angebots und (ii) außerhalb der Vereinigten Staaten an Nicht-US Personen im Rahmen eines von der Registrierung ausgenommenen Angebots gemäß Regulation S, in der Europäischen Union (einschließlich Frankreich) an qualifizierte Anleger im Sinne von Artikel 2(e) der Verordnung (EU) 2017/1129 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 14. Juni 2017 in der jeweils geltenden Fassung (die „Prospekt verordnung”) and outside of the European Union (with the exception of the United States, Australia and Japan), in each case for the benefit of categories of investors defined by the 33rd resolution of the Company’s combined ordinary and extraordinary general shareholders’ meeting of 26 June 2024 (“General Meeting”) (the “Private Placement”).

Verwässerung
Die Angebotsaktien entsprechen 16,5 % des Aktienkapitals des Unternehmens auf nicht verwässerter Basis vor Abschluss der Privatplatzierung und 14,2 % des Aktienkapitals des Unternehmens auf nicht verwässerter Basis nach Abschluss der Privatplatzierung. Zur Veranschaulichung: Ein Aktionär, der vor Beginn der Privatplatzierung 1 % des Aktienkapitals des Unternehmens hält, wird nun einen Anteil von 0,86 % halten.

Aufteilung des Aktienkapitals vor der Privatplatzierung

Aktionäre	Aktien	% des Kapitals	Stimmrechte	% der Stimmrechte
Groupe CDC	13,539,703	9.72%	22,159,181	14.21%
Pfizer Inc.	9,554,395	6.86%	9,549,761	6.13%
Groupe Grimaud La Corbière	6,744,702	4.84%	12,949,533	8.31%
Polar Capital	5,423,702	3.89%	5,423,702	3.48%
Streubesitz	104,014,399	74.68%	105,812,191	67.87%
Total	139,276,901	100.00%	155,894,368	100.00%

Aufschlüsselung des Aktienkapitals nach der Privatplatzierung

Aktionäre	Aktien	% des Kapitals	Stimmrechte	% der Stimmrechte
Groupe CDC	14,089,703	8.68%	22,709,181	12.69%
Pfizer Inc.	9,554,395	5.89%	9,549,761	5.34%
Polar Capital	8,123,702	5.01%	8,123,702	4.54%
Groupe Grimaud La Corbière	6,744,702	4.16%	12,949,533	7.24%
Braidwell LP	5,400,000	3.33%	5,400,000	3.02%
Streubesitz	118,364,399	72.94%	120,162,191	67.17%
Total	162,276,901	100.00%	178,894,368	100.00%

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