EQS-Adhoc: Starkes Ergebnis - Portfolioerweiterung auf Kurs (deutsch)

Starkes Ergebnis - Portfolioerweiterung auf Kurs

INVESTIS Holding SA / Schlagwort(e): Halbjahresergebnis

Starkes Ergebnis - Portfolioerweiterung auf Kurs

02.09.2024 / 07:00 CET/CEST

Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR

Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber

verantwortlich.

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* Umsatz um 1.5% auf CHF 117 Mio. erhöht

* Ausgezeichnete Steigerung der Mieteinnahmen like-for-like um

1.8%

* Erfolgreicher Verkauf des Segmentes Real Estate Services per

24.6.2024 -

Gewinn aus Veräusserung von CHF 122 Mio.

* NAV pro Aktie von CHF 107.92 ohne latente Steuern im

Zusammenhang mit Liegenschaften

* LTV weiterhin bei sehr tiefen 18.7%

Stéphane Bonvin, CEO der Investis-Gruppe sagte: «Wir freuen uns

sehr über unsere starke Performance im ersten Halbjahr 2024. Seit

unserem Börsengang haben wir das Servicegeschäft konsequent

ausgebaut und dessen Profitabilität erheblich gesteigert. Im Jahr

2016, kurz nach unserem IPO, wies dieses Segment eine EBIT-Marge

von 2.9 % aus. Über die Jahre haben wir durch gezielte operative

Verbesserungen, die Besetzung von Schlüsselpositionen mit den

richtigen Fachleuten und gezielten Akquisitionen eine

beeindruckende EBIT-Marge erreicht und dieses profitable Segment

Ende Juni an einen neuen Eigentümer veräussert.

Im Segment Properties konnten wir einige herausragende Immobilien

akquirieren. Die niedrigeren Zinsen haben den Transaktionsmarkt

wiederbelebt. Wir legen heute ein solides Fundament für

zukünftiges Wachstum und Rentabilität, unterstützt durch eine

ausgezeichnete Bilanz mit niedriger Verschuldung. Dies wird unser

zukünftiges Wachstum weiter beschleunigen.»

Die Gruppe steigerte den Umsatz um 1.5% auf CHF 117 Mio.

(Vorjahr: CHF 115 Mio.). Im Segment Properties konnte der Umsatz

dank Zukäufen und Mietzinserhöhungen um 7.7% zulegen. Der Umsatz

des Segment Real Estate Services lag per Verkaufsdatum 24. Juni

2024 bei CHF 90 Mio. Der EBITDA der Gruppe vor Neubewertungen und

Veräusserungsgewinnen erreichte CHF 26 Mio. (CHF 25 Mio.).

Der durchschnittliche reale Diskontierungssatz erhöhte sich

leicht auf 2.99% (2.97% per 31.12.2023). Bei praktisch

unverändertem Diskontierungssatz, aber weiterhin kontinuierlich

steigenden Mieteinnahmen, resultierte eine Aufwertung von CHF 4.5

Mio. (Abwertung von CHF 48.8 Mio.). Zusammen mit dem erzielten

Gewinn aus dem Verkauf des Segmentes Real Estate Services

resultierte ein positives Betriebsergebnis (EBIT) im ersten

Halbjahr 2024 von CHF 151 Mio. (CHF -26 Mio.). Bis zum Stichtag

30. Juni 2024 konnten fünf Liegenschaften mit einem

Sollmietertrag von CHF 3.6 Mio. erworben werden.

Beide Segmente mit ausgezeichneter operativer Leistung

Das Segment Properties erreichte einen Umsatz von CHF 28 Mio.

(CHF 26 Mio.). Die like-for-like Mieteinnahmen stiegen um +1.8%,

bei Wohnliegenschaften um +2.0%. Dieser Anstieg ist zum einen auf

Mieterhöhungen bei bestehenden Mietverhältnissen zurückzuführen,

die weiter kontinuierlich umgesetzt werden konnten (die

überwiegende Mehrheit der Mietverträge sind an den

Konsumentenpreisindex gebunden), zum anderen auf Mieterwechsel.

Letzterer liegt weiterhin im zweistelligen Bereich bei 11%. Der

Leerstand konnte auf dem tiefen Niveau von 1.0% gehalten werden

(0.9% per 31.12.2023). Der Sollmietertrag erhöhte sich per

30.06.2024 um 7% auf CHF 62.0 Mio. (CHF 57.9 Mio. per

31.12.2023). Der EBITDA vor Neubewertungen betrug CHF 17.9 Mio.

(CHF 16.5 Mio.). Die Portfolioaufwertung betrug CHF 4.5 Mio.

(Abwertung von CHF -48.8 Mio. per 30.6.2023). Das Segment

erzielte in der Folge einen EBIT von CHF 22.4 Mio. (CHF -32.2

Mio.).

Der Umsatz im Segment Real Estate Services lag per Verkaufsdatum

24.6.2024 bei CHF 90 Mio. mit einer EBIT-Marge von 9.8%. Aus dem

Verkauf dieses Segmentes resultierte ein Gewinn von CHF 122.2

Mio.

Dies führte zu einem sehr erfreulichen EBIT der Gruppe von CHF

150.9 Mio. (CHF -25.9 Mio.).

Finanzresultat

Das Netto-Finanzresultat belief sich auf CHF -3.5 Mio. (CHF -0.7

Mio.). Der Finanzaufwand im Vorjahr war noch durch eine sehr

niedrig verzinste Anleihe (Coupon 0.05%) begünstigt, die im

Oktober 2023 zur Rückzahlung fällig wurde.

Nettoergebnis

Der Reingewinn ohne Neubewertungseffekt betrug ausgezeichnete CHF

139.1 Mio. Das Nettoergebnis belief sich auf CHF 143.0 Mio. und

lag pro Aktie bei CHF 11.21.

Sehr solide Finanzlage - LTV bei 18.7%

Die Bilanzsumme belief sich per 30. Juni 2024 auf CHF 1.7 Mia.

bei einer weiter gestärkten und sehr komfortablen

Eigenkapitalquote von 72% (per 31.12.2023: 64%). Das

Immobilienportfolio wurde mit CHF 1,605 Mio. bewertet. Es

umfasste am Stichtag 162 Gebäude mit 2,599 Wohneinheiten. Bezogen

auf den Wert des Immobilienportfolios beträgt der Loan-to-value

(LTV) sehr konservative 18.7% (verzinsliche

Finanzverbindlichkeiten von CHF 300 Mio.). Die latenten

Steuerverbindlichkeiten beliefen sich auf CHF 142 Mio. (CHF 141

Mio. per 31.12.2023).

Der Nettobuchwert (NAV) pro Aktie ohne latente Steuern im

Zusammenhang mit Liegenschaften erhöhte sich per Stichtag auf CHF

107.92 (per 31.12.2023: CHF 91.68).

Transaktionen nach Bilanzstichtag

Im Juli/August 2024 wurden vier weitere Liegenschaften erworben

und ein Kaufvertrag für eine weitere Liegenschaft unterzeichnet.

Der gesamte Kaufpreis für diese Liegenschaften beläuft sich auf

CHF 159 Mio. Der Soll-Mietertrag steigt dadurch um CHF 10.8 Mio.

Am 16. August wurde eine CHF 100 Mio. Obligationenanleihe

erfolgreich platziert, bei einem Coupon von 1.45% und einer

Laufzeit bis 16. Oktober 2026.

Marktumfeld und Ausblick 2024

Der Wohnraum in der Schweiz hat sich in den letzten Jahren

merklich verknappt. Die anhaltenden demografischen Trends werden

die Neubautätigkeit weiterhin absorbieren und die Leerstände

niedrig halten, wodurch das Potenzial für weiteres

Mietpreiswachstum erhalten bleibt. Das Wachstum der

Angebotsmieten in der Genferseeregion wird bis Ende 2024

voraussichtlich rund 4.0% betragen, was der durchschnittlichen

Wachstumsrate der Schweiz entspricht.

Zwischen 2007 und 2017 ist die Bevölkerung in der Schweiz um rund

12% gewachsen (Quelle: BFS), die Wohnfläche hingegen nur um 1.4%.

Dieses Ungleichgewicht hat sich seither noch verschärft, da die

Zuwanderung, insbesondere in die Kantone Genf und Waadt, stark

zugenommen hat.

Laut den mittleren demografischen Szenarien wird die Bevölkerung

der Schweiz in den nächsten 30 Jahren um >1 Millionen Menschen

wachsen. Für Genf wird das höchste Bevölkerungswachstum aller

Kantone um 30% bis 2050 prognostiziert. Der Anteil Rentner wird

stark steigen. Eine Überalterung ähnlich wie in Japan wird

erwartet. Ältere Menschen bevorzugen kleinere Wohnungen in

städtischen Lagen, die gut an den öffentlichen Verkehr angebunden

sind und in der Nähe von medizinischen oder pflegerischen

Einrichtungen liegen. Dies führt zu einer höheren Nachfrage nach

kleineren, städtischen Wohnungen (Kernmarkt von Investis).

Das Anlageportfolio von Investis besteht zu 90% aus

Wohnimmobilien an zentralen Lagen im mittleren Preissegment in

der Genferseeregion. Diese Fokussierung stellt den "USP" der

Investis Gruppe dar. Die Leerstandsquote in Genf ist mit 0.46%

nach wie vor sehr niedrig. Obwohl die Quote von den sehr tiefen

0.38% im Jahr 2022 leicht angestiegen ist, bedingt durch

Entwicklungen in Praille, Acacias und Vernets, liegt sie immer

noch deutlich unter dem nationalen Durchschnitt von etwa 1.15%.

Zudem ist Genf mit 12,796 Einwohnern pro km², die am dichtesten

besiedelte Stadt der Schweiz. Basel, Zürich und Lausanne haben im

Vergleich dazu etwa halb so viele Einwohner pro km².

Zusammenfassend ist der Immobilienmarkt in der Schweiz und

insbesondere in der Westschweiz strukturell von einem stetigen

Bevölkerungswachstum, einer steigenden Zahl von Haushalten, mehr

Arbeitsplätzen, einem insgesamt höheren Einkommensniveau, einer

niedrigen Leerstandsquote und einem knappen Wohnungsangebot

geprägt. Vor dem Hintergrund der anhaltenden steigenden

Nachfrage, insbesondere bei Wohnimmobilien, wird die

Werthaltigkeit des Immobilienportfolios von Investis

unterstrichen.

Für das laufende Jahr ist Investis zuversichtlich. Das

Mietpotenzial bleibt trotz stetiger Mieterhöhungen hoch. Der

niedrige LTV ermöglicht es, das bestehende Portfolio durch

gezielte Zukäufe weiter zu optimieren. Für das gesamte

Geschäftsjahr 2024 wird eine gute operative Performance

erwartet.

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Ende der Adhoc-Mitteilung

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Sprache: Deutsch

Unternehmen: INVESTIS Holding SA

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Schweiz

Telefon: +41 58 201 7242

E-Mail: laurence.bienz@investisgroup.com

ISIN: CH0325094297

Börsen: SIX Swiss Exchange

EQS News ID: 1978917

Ende der Mitteilung EQS News-Service

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1978917 02.09.2024 CET/CEST

 ISIN  CH0325094297

AXC0041 2024-09-02/07:01

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