EQS-Adhoc: Swiss Prime Site: Strategische und operative Fortschritte mit Ergebnissteigerung im ersten Halbjahr 2024 (deutsch)

Swiss Prime Site: Strategische und operative Fortschritte mit Ergebnissteigerung im ersten Halbjahr 2024

Swiss Prime Site AG / Schlagwort(e):

Halbjahresergebnis/Immobilien

Swiss Prime Site: Strategische und operative Fortschritte mit

Ergebnissteigerung im ersten Halbjahr 2024

22.08.2024 / 07:00 CET/CEST

Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR

Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber

verantwortlich.

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Ad hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR

MEDIENMITTEILUNG

Zug, 22. August 2024

* Anstieg der Mieterträge auf neuen Höchststand von CHF 232 Mio. (+6.0%

absolut; +3.7% LfL) und Senkung des Leerstands auf rekordtiefe 3.6%

* Wachstum der Assets under Management von Swiss Prime Site Solutions auf

CHF 12.7 Mrd. (CHF 8.4 Mrd. per Dezember 2023) - mit Übernahme von

Fundamenta und organischem Wachstum

* Zunahme des konsolidierten Betriebsgewinns vor Abschreibungen und

Neubewertungen (EBITDA) um 3.5% auf CHF 205 Mio. (CHF 198 Mio. per

30.06.2023)

* Steigerung des operativen Ergebnisses (FFO I) pro Aktie um 4.6% auf CHF

2.03

* Ausblick optimistisch - Erhöhung der Guidance für das Geschäftsjahr 2024

Swiss Prime Site festigt ihre eingeschlagene Strategie im ersten Halbjahr

2024 und erzielt dabei strategische wie operative Fortschritte.

René Zahnd, CEO von Swiss Prime Site, kommentiert: «Wir haben uns im ersten

Halbjahr operativ nochmals verbessert und sehen, wie sich unsere

Immobilienfokussierung positiv in den Finanzzahlen widerspiegelt.

Strategisch haben wir unsere Plattform mit der Übernahme von Fundamenta auf

fast CHF 26 Mrd. Immobilienvermögen ausgeweitet und sind zu einem der

stärksten Player in der Schweiz geworden - engagiert sowohl im kommerziellen

Bereich als auch im Wohnsegment. Damit können wir von der positiven Dynamik

am Immobilienmarkt optimal profitieren.»

Mietwachstum und Effizienzgewinne im Immobilienbereich

Der Ertrag aus der Vermietung von Liegenschaften wuchs im ersten Halbjahr um

6.0% auf CHF 232.0 Mio. [218.9 im Vorjahreszeitraum]. Dazu beigetragen haben

die Neubauprojekte an der Müllerstrasse in Zürich, im Stücki Park in Basel

und bei Pont-Rouge in Genf, eine weitere Senkung der Leerstandsquote auf

rekordtiefe 3.6% [4.0% per Dezember] sowie bessere Mietzinsen bei Neu- und

Wiedervermietungen. Das Wachstum auf vergleichbarer Basis (EPRA LfL) betrug

3.7% [3.4% im Vorjahreszeitraum]. Die durchschnittliche Laufzeit der

Mietverträge (WAULT) lag per Ende Juni 2024 annähernd konstant bei 4.9

Jahren. Durch die laufende Portfoliooptimierung im Rahmen des Capital

Recyclings sowie einen strengen Kostenfokus konnte das Unternehmen dieses

Ertragswachstum bei leicht niedrigerem Aufwand im Immobilien-Segment

erzielen, wodurch sich die Aufwandquote (EPRA cost ratio) deutlich um einen

Prozentpunkt auf 18.4% reduzierte [19.4% im Vorjahreszeitraum]. Entsprechend

stieg der operative Gewinn (EBITDA) des Immobilien-Segments auf CHF 199.8

Mio. (+7.3% ohne Berücksichtigung der Verkaufsgewinne).

Attraktives Portfolio mit weiterem Potenzial

Per Halbjahr 2024 verzeichnete Swiss Prime Site positive Neubewertungen des

Portfolios von CHF +30 Mio. [-99 im Vorjahreszeitraum]. Da der angewandte

Diskontsatz unverändert blieb, ist diese Veränderung ausschliesslich auf

operative Verbesserungen zurückzuführen: höhere Neuabschlüsse bei

Mietverträgen, tiefere Leerstände sowie tiefere Objektkosten. Insgesamt

erhöhte sich der Wert der Immobilien in der Kombination von

Bewertungsanpassung, Verkäufen sowie Investitionen in die Entwicklungen

gegenüber dem Jahresende 2023 um CHF +73 Mio. auf CHF 13.15 Mrd.

Swiss Prime Site hat auch im ersten Halbjahr das Capital Recycling weiter

vorangetrieben, womit das Unternehmen die Entwicklungsinvestitionen durch

Verkäufe finanziert und das Portfolio so laufend optimiert und modernisiert.

So konnten sechs Liegenschaften mit einem Gesamtbuchwert von rund CHF 50

Mio. im Markt verkauft werden - bei Preisen, die rund 5% über den letzten

Schätzwerten von Ende 2023 lagen. Das Unternehmen geht davon aus, auch

dieses Jahr wiederum Verkäufe in der Grössenordnung von CHF 250-300 Mio. zu

tätigen. Swiss Prime Site schärft so den Fokus auf neue, zentral gelegene

Objekte, welche für die Mietenden hochwertig, nachhaltig und effizient

bewirtschaftet werden.

Asset Management: Akquisition Fundamenta und mehrere Neuemissionen

Das erste Halbjahr im Segment Asset Management war durch die Übernahme des

spezialisierten Asset Managers Fundamenta geprägt. Mit der im April

vollzogenen Transaktion sind verwaltete Vermögen im Umfang von CHF 4.2 Mrd.

übergegangen. Damit avanciert Swiss Prime Site Solutions zum grössten

unabhängigen Immobilien Asset Manager der Schweiz: Die verwalteten Vermögen

(AuM) sind auf CHF 12.7 Mrd. angestiegen.

Die Trendwende im Zinsumfeld und die anhaltend guten Wirtschaftsdaten der

Schweiz haben auch die Attraktivität von Immobilieninvestitionen wieder

erhöht. Dies zeigt sich exemplarisch in den durchgeführten Kapitalerhöhungen

im ersten Halbjahr: Insgesamt konnten hierbei rund CHF 270 Mio. an

Kundenneugeldern und Sacheinlagen für die Produkte von Swiss Prime Site

Solutions gewonnen werden, namentlich für den Akara Swiss Diversity Property

Fund PK, die Swiss Prime Anlagestiftung sowie die Fundamenta Group

Investment Foundation.

Die Erträge aus dem Asset Management stiegen um 22% auf CHF 27.0 Mio. [22.2

im Vorjahreszeitraum]. Aufgrund der grösseren Vermögensbasis konnte Swiss

Prime Site dabei die Management Fees deutlich steigern, was den Anteil der

wiederkehrenden Erträge auf 80% [78%] erhöhte und die Stabilität und

Konstanz dieses Geschäftszweigs unterstreicht.

Das EBITDA wuchs analog zum Ertragswachstum um 22% auf CHF 14.6 Mio. [11.9].

Der Beitrag von Fundamenta floss dabei nur anteilig für die Zeit nach

Vollzug der Akquisition im April mit ein; Synergieeffekte werden ab dem

zweiten Halbjahr erwartet. Bisher ist Swiss Prime Site auf Kurs mit den

Planungen und erwartet nach wie vor einen FFO I-Beitrag aus dem Ankauf von

CHF 0.20 pro Aktie auf Jahresbasis.

Höherer operativer Gewinn und FFO I

Der konsolidierte Betriebsgewinn vor Abschreibungen und Neubewertungen

(EBITDA) erhöhte sich um 3.5% auf CHF 204.7 Mio. [197.8 im

Vorjahreszeitraum]; dies auf Basis von IFRS 5 («aufgegebene

Geschäftsbereiche», d.h. ohne Berücksichtigung des anteiligen Ergebnisses

der im Vorjahr verkauften Wincasa). Der konsolidierte Betriebsgewinn

beinhaltet einen Verlust von CHF -3.8 Mio. [-3.6] des

Jelmoli-Retail-Geschäfts - getrieben von einem weiteren Ertragsrückgang auf

CHF 55.9 Mio. [59.8] aufgrund sich vermindernder Publikums-Frequenzen im

Jelmoli-Haus sowie tieferer durchschnittlicher Umsätze pro Einkauf.

Der totale Netto-Finanzaufwand erhöhte sich aufgrund von höheren

Refinanzierungskosten im Vergleich zu den auslaufenden Finanzierungen auf

CHF 29.5 Mio. [28.1]. Dieser inkludierte nicht zahlungswirksame

Fair-Value-Anpassungen von Wandelanleihen von CHF 7.2 Mio., welche den

Aufwand in der Berichtsperiode reduzierten; die effektiven Zinsaufwendungen

waren entsprechend höher.

Das zahlungswirksame Ergebnis pro Aktie (FFO I, Funds From Operations)

erhöhte sich um 4.6% auf CHF 2.03 [1.94]. Durch den teilweise in Aktien

geleisteten Kaufpreis für Fundamenta erhöhte sich die Anzahl

durchschnittlich ausstehender Aktien leicht. Dass Swiss Prime Site das

Ergebnis pro Aktie trotzdem von Beginn an steigern konnte, unterstreicht die

Attraktivität der Transaktion.

Nachhaltige Refinanzierung

Auch im ersten Halbjahr hat Swiss Prime Site die konservative

Finanzierungsstrategie mit einer starken Eigenkapitalbasis diszipliniert

fortgeführt. Das zinspflichtige Fremdkapital ohne Leasing belief sich zum

Stichtag auf CHF 5.7 Mrd. und setzte sich aus breit diversifizierten Quellen

am Bank- und Kapitalmarkt zusammen. Die durchschnittliche Laufzeit

reduzierte sich leicht auf 4.2 Jahre [4.6 per Dezember]. Das Unternehmen

verfügt am Ende des ersten Halbjahres über ungenutzte, vertraglich

zugesicherte Finanzierungslinien von CHF 820 Mio., was die Flexibilität

zusätzlich erhöht.

Im ersten Halbjahr konnte Swiss Prime Site von einem sehr aufnahmefähigen

Kapitalmarkt profitieren und insgesamt CHF 435 Mio. Anleihen mit

Nachhaltigkeitsbezug im Rahmen des «Green Finance Frameworks» erfolgreich am

Schweizer Kapitalmarkt platzieren.

Die Finanzierungsquote des Immobilienportfolios (Loan-to-Value, LTV) erhöhte

sich per Ende Juni temporär auf 40.9% [39.8% per Dezember] und liegt damit

über dem Zielwert von 40%. Die Erhöhung ist - ceteris paribus - insbesondere

auf die Dividendenzahlung zurückzuführen, welche routinemässig im ersten

Halbjahr geleistet wird. Swiss Prime Site hat die Immobilienverkäufe im Jahr

2024 aufgrund der zu erwartenden und inzwischen eingetroffenen Zinssenkungen

bewusst mehrheitlich im zweiten Halbjahr geplant. Deshalb geht das

Unternehmen nach wie vor davon aus, auf das Gesamtjahr die geplanten

Verkäufe zu tätigen, womit sich der LTV zum Jahresende wieder unter 40%

bewegen wird.

Ausblick bleibt optimistisch

Swiss Prime Site blickt unverändert optimistisch auf das zweite Halbjahr. In

der zweiten Jahreshälfte wird der letzte Labor-Neubau im Stücki Park in

Basel an die Mieter übergeben und der operative Betrieb dort aufgenommen.

Zudem erfolgt der Einzug von Tertianum in Paradiso-Lugano. Swiss Prime Site

wird das Capital Recycling fortsetzen und wie erwähnt weitere Liegenschaften

verkaufen, um die Wachstumsinvestitionen ohne neues Kapital zu finanzieren.

Der Fokus wird dabei weiter auf Prime-Lagen mit modernen und nachhaltigen

Flächen gerichtet. Weiteres Ertragswachstum erwartet das Unternehmen auch

für den Asset-Management-Bereich; dies auch direkt geknüpft an die

erfolgreichen Emissionen im ersten Halbjahr.

Zusammengefasst erwartet Swiss Prime Site für das gesamte Geschäftsjahr eine

Leerstandsquote von rund 3.8% und einen LTV für das Immobilienportfolio, der

sich in der zweiten Jahreshälfte wieder unter 40% bewegen wird. Die Assets

under Management von Swiss Prime Site Solutions werden Ende 2024 rund CHF 13

Mrd. betragen. Operativ geht das Unternehmen von einer Steigerung des FFO I

auf CHF 4.15 bis 4.20 pro Aktie aus.

Für Rückfragen wenden Sie sich bitte an:

Investor Relations, Florian Hauber

Tel. +41 58 317 17 64, florian.hauber@sps.swiss

Media Relations, Patrick Djizmedjian

Tel. +41 58 317 17 42, patrick.djizmedjian@sps.swiss

Weblinks: Pressemitteilung | Präsentation | Geschäftsbericht | Webcast

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Ende der Adhoc-Mitteilung

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Sprache: Deutsch

Unternehmen: Swiss Prime Site AG

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6300 Zug

Schweiz

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1972731 22.08.2024 CET/CEST

 ISIN  CH0008038389

AXC0033 2024-08-22/07:01

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