EQS-Adhoc: Erfreuliches Ergebnis im ersten Halbjahr 2024 dank praktisch vollvermietetem Portfolio (deutsch)

Erfreuliches Ergebnis im ersten Halbjahr 2024 dank praktisch vollvermietetem Portfolio

Zug Estates Holding AG / Schlagwort(e): Halbjahresergebnis/Immobilien

Erfreuliches Ergebnis im ersten Halbjahr 2024 dank praktisch vollvermietetem

Portfolio

22.08.2024 / 06:30 CET/CEST

Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR

Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

Ad hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR

Zug, 22. August 2024

* Das Konzernergebnis lag mit CHF 28.2 Mio. deutlich über dem

Vorjahreswert (CHF 1.9 Mio.)

* Das Konzernergebnis ohne Neubewertung und Sondereffekte steigerte sich

leicht um 0.4% auf CHF 18.1 Mio.

* Der Liegenschaftenertrag erhöhte sich im ersten Halbjahr 2024 um 3.1%

auf CHF 33.8 Mio.

* Die Leerstandsquote reduzierte sich markant auf sehr tiefe 0.7% (3.9%

per 31. Dezember 2023)

* Die erfreuliche Vermietungssituation sowie der Anstieg der Mieterträge

führten zu einem Neubewertungsgewinn von CHF 11.5 Mio.

* Der Portfoliowert stieg um CHF 14.9 Mio. auf CHF 1.84 Mrd.

* Die sehr solide Eigenkapitalquote lag per 30. Juni 2024 unverändert bei

54.9%.

* Das Suurstoffi-Areal wurde von der Schweizer Gesellschaft für

Nachhaltige Immobilienwirtschaft (SGNI) als erstes Areal in der Schweiz

mit dem DGNB-Zertifikat in Platin für nachhaltige Quartiere in Planung

und Realisierung ausgezeichnet

Das Konzernergebnis von Zug Estates hat sich im ersten Halbjahr 2024

erfreulich entwickelt. Die Nachfrage nach attraktiven und gut erschlossenen

Mietflächen ist im sich dynamisch entwickelnden Wirtschafts- und Lebensraum

Zug weiterhin intakt und das diesbezügliche Angebot begrenzt. Zusammen mit

den zahlreichen Vermietungserfolgen im Vorjahr hat dies zu einer markant

tieferen Leerstandsquote und zu einer Erhöhung des Liegenschaftenertrags

geführt.

Das durch die beiden Leitzinssenkungen der Nationalbank veränderte

Zinsumfeld hat sich im ersten Halbjahr 2024 vorteilhaft auf das

Finanzierungsumfeld ausgewirkt, was zu einem besseren Finanzergebnis als

erwartet geführt und die Liegenschaftsbewertungen positiv beeinflusst hat.

Das Konzernergebnis lag mit CHF 28.2 Mio. um CHF 26.3 Mio. deutlich über dem

Vorjahreswert von CHF 1.9 Mio., was auf ein im Vergleich zur

Vorjahresperiode positives Neubewertungsergebnis zurückzuführen ist. Das um

Neubewertungs- und Sondereffekte bereinigte Konzernergebnis erhöhte sich

leicht um CHF 0.1 Mio. bzw. 0.4% von CHF 18.0 Mio. auf CHF 18.1 Mio.

Höherer Liegenschaftenertrag und Zurückhaltung bei Hotelübernachtungen

Der Liegenschaftenertrag erhöhte sich um CHF 1.0 Mio. bzw. 3.1% von CHF 32.8

Mio. auf CHF 33.8 Mio. Ursache hierfür ist die deutlich reduzierte

Leerstandsquote, welche in der Vorjahresperiode von Umbaumassnahmen bei

Retailflächen in der Einkaufs-Allee Metalli in Zug beeinflusst wurde. Im

Vergleich zur Vorjahresperiode betrug das Wachstum des Liegenschaftenertrags

bei einer Like-for-Like-Betrachtung CHF 0.7 Mio. bzw. 2.1%.

Im Segment Hotel & Gastronomie ist hingegen spürbar, dass grössere

Unternehmen aktuell zurückhaltend in der Buchung von Geschäftsreisen und

-events sind. Dies hat zu einer Reduktion des Ertrags aus Hotel &

Gastronomie um CHF 0.4 Mio. bzw. 5.5% von CHF 8.1 Mio. auf CHF 7.7 Mio.

geführt. Der Gross Operating Profit (GOP) reduzierte sich von 42.3% auf

37.8%, was auf das im letzten Jahr ausgeweitete Gastronomieangebot

zurückzuführen ist, welches im Vergleich zum Hotelgeschäft eine tiefere

Marge aufweist.

Insgesamt erhöhte sich der Betriebsertrag um CHF 0.5 Mio. bzw. 1.2% von CHF

42.9 Mio. auf CHF 43.4 Mio. Der Betriebsaufwand erhöhte sich nur leicht um

CHF 0.1 Mio. bzw. 0.6% von CHF 15.7 Mio. auf CHF 15.8 Mio.

Höherer Portfoliowert

Der Marktwert des gesamten Portfolios erhöhte sich primär durch

Neubewertungseffekte um CHF 14.9 Mio. bzw. 0.8% von CHF 1'827.7 Mio. per 31.

Dezember 2023 auf CHF 1'842.6 Mio. per 30. Juni 2024. Der

Neubewertungsgewinn von CHF 11.5 Mio. (Vorjahresperiode:

Neubewertungsverlust von CHF 18.3 Mio.) oder rund 0.7% des Portfoliowertes

sämtlicher Renditeliegenschaften ist auf die erfreuliche

Vermietungssituation und den Anstieg der Mieterträge zurückzuführen. Der

durchschnittliche reale Diskontierungszinssatz verblieb mit 2.90% per 30.

Juni 2024 praktisch unverändert zum Vorjahr (2.91% per Ende 2023).

In der Berichtsperiode wurden insgesamt CHF 3.5 Mio. in das Portfolio

investiert. Im Vorjahr betrug dieser Wert CHF 22.8 Mio., wobei der grösste

Teil davon auf den Erwerb von zusätzlichen Miteigentumsanteilen an der

Miteigentümerschaft (MEG) Metalli zurückzuführen war.

Solide Eigenkapitalquote

Das erfreuliche operative Ergebnis und niedrige Investitionen in das

Portfolio führten trotz der Auszahlung einer Dividende von CHF 22.4 Mio. zu

einer leichten Reduktion des verzinslichen Fremdkapitals um CHF 1.5 Mio.

bzw. 0.2%. Es sank von CHF 674.2 Mio. per 31. Dezember 2023 auf CHF 672.7

Mio. per 30. Juni 2024. Der Anteil des verzinslichen Fremdkapitals an der

Bilanzsumme reduzierte sich dank der zusätzlichen Aufwertung des Portfolios

von 37.3% auf 37.0%.

Die bereits sehr solide Eigenkapitalquote lag per 30. Juni 2024 unverändert

bei 54.9%.

Da keine grösseren Finanzierungen zur Verlängerung fällig wurden, reduzierte

sich die durchschnittliche Restlaufzeit der Finanzierungen von 3.5 Jahren

per 31. Dezember 2023 auf 3.0 Jahre per 30. Juni 2024. Der durchschnittliche

Zinssatz verblieb unverändert bei 1.5%.

Markante Reduktion der Leerstandsquote

Im ersten Halbjahr 2024 konnten Gewerbemietverträge im Umfang von rund 3'700

m2 mit einem Mietertrag von rund CHF 1.5 Mio. p. a. verlängert oder neu

abgeschlossen werden. Die Vertragsabschlüsse betrafen sowohl Büroflächen in

Zug und Rotkreuz als auch Retailflächen in der Metalli. So ist die

Liegenschaft Suurstoffi 14, welche ursprünglich ausschliesslich von Novartis

genutzt wurde, wieder voll vermietet.

Die in der Berichtsperiode getätigten Mietvertragsabschlüsse haben zusammen

mit den zahlreichen Vermietungen im Vorjahr zu einer markanten Reduktion der

Leerstandsquote geführt. Die Leerstandsquote reduzierte sich von 3.9% per

31. Dezember 2023 auf sehr tiefe 0.7% per 30. Juni 2024. Die gewichtete

durchschnittliche Mietvertragsrestlaufzeit (WAULT) lag mit 6.1 Jahren (6.5

Jahre per 31. Dezember 2023) weiterhin auf einem im Branchenvergleich sehr

hohen Niveau.

Neue Retail- und Gastronomieangebote im Zentrumsareal

Der Umbau der ehemaligen Zara-Fläche in der Einkaufs-Allee Metalli wurde

abgeschlossen. Die Erdgeschossfläche wurde in drei Ladeneinheiten unterteilt

und eine davon mit dem Untergeschoss verbunden. Im April und Mai 2024 haben

Lidl (Lebensmittel), doodah und PME Legend (beide Bekleidung) ihre neuen

Ladengeschäfte eröffnet.

Kurz vor Abschluss steht zudem die seit April 2023 laufende, umfassende

Sanierung der unter Denkmalschutz stehenden Liegenschaft Bären. Ende August

2024 wird die Tibits AG im Traditionshaus ihr erstes Lokal in Zug eröffnen.

Baustart für letztes Baufeld in der Suurstoffi Ende 2024

Die Vorbereitungsarbeiten für den Start der Bauarbeiten für das letzte noch

nicht realisierte Baufeld im Suurstoffi-Areal laufen auf Hochtouren. Die

Erstellung der beiden Gebäude S43/45 mit insgesamt rund 14'400 m2 Büro- und

Schulungsflächen sowie 1'100 m2 Wohnfläche für studentisches Wohnen löst in

den nächsten drei bis vier Jahren Investitionen von rund CHF 85 Mio. aus.

Der Baustart ist Ende 2024 vorgesehen und die Mietflächen können

voraussichtlich Mitte 2027 zukünftigen Mietern übergeben werden. Die Flächen

für studentisches Wohnen werden durch die Hochschule Luzern (HSLU)

angemietet und betrieben. Für die Büro- und Schulungsflächen ist der

Vermarktungsstart erfolgt und Gespräche mit Interessenten für die

attraktiven und flexibel nutzbaren Mietflächen in den beiden Gebäuden

laufen.

Weiterentwicklung Lebensraum Metalli

Die Klärung der Umsetzung der angenommenen Initiative «2000 Wohnungen für

den Zuger Mittelstand» beim Projekt Lebensraum Metalli ist am Laufen. Die

Forderung, wonach in allen Verdichtungsgebieten mindestens 40% der neu

erstellten Wohnflächen preisgünstig sein müssen, hat Auswirkungen auf die

beiden Bebauungspläne Metalli und Bergli, welche nicht vernachlässigbar

sind. Zug Estates steht hierfür in engem Austausch mit den Baubehörden der

Stadt Zug und prüft Umsetzungs- und Optimierungsmöglichkeiten im Projekt.

Als Folge der Auswirkungen der Initiative hat sich Zug Estates bereits

entschieden, die Anpassung des Bebauungsplans Bergli nicht weiterzuverfolgen

und den Fokus auf den Bebauungsplan Metalli zu legen. Aktuell werden in

Zusammenarbeit mit der Stadt Zug die Projektgrundlagen überarbeitet und der

Bebauungsplan zur Gewährleistung der Umsetzung der Initiative angepasst. Es

ist geplant, diese Arbeiten bis Ende 2024 zu finalisieren, so dass - bei

einem Entscheid zur Weiterverfolgung des Projektes - der politische Prozess

zur Inkraftsetzung des Bebauungsplans Metalli im ersten Halbjahr 2025

gestartet werden kann.

Suurstoffi-Areal mit DGNB-Zertifikat in Platin ausgezeichnet

Zug Estates verfolgt seit vielen Jahren ehrgeizige Ziele in Bezug auf die

Nachhaltigkeit und legt dabei den Fokus auf die Reduktion von

Treibhausgasemissionen im Betrieb wie auch bei der Erstellung der

Liegenschaften sowie die Schaffung und stetige Weiterentwicklung von

zukunftsfähigen und vielfältigen Lebensräumen. Die hohen Ambitionen von Zug

Estates wurden nun durch eine erfolgreiche DGNB-Zertifizierung bestätigt.

Die Suurstoffi wurde im März 2024 von der Schweizer Gesellschaft für

Nachhaltige Immobilienwirtschaft (SGNI) als erstes Areal in der Schweiz mit

dem DGNB-Zertifikat in Platin für nachhaltige Quartiere in Planung und

Realisierung ausgezeichnet.

Positiver Ausblick 2024

Dank der erfolgreichen Vermietungstätigkeit im Geschäftsjahr 2023 und im

ersten Halbjahr 2024 sowie Mietzinserhöhungen aufgrund von Index- und

Referenzzinssatzanpassungen erwarten wir im Segment Immobilien auch in der

Gesamtjahresbetrachtung einen höheren Liegenschaftenertrag und eine

Verbesserung des operativen Ergebnisses. Die Leerstandsquote wird Ende 2024

markant tiefer liegen als im Vorjahr.

Im Segment Hotel & Gastronomie erwarten wir aufgrund der rückläufigen

Nachfrage bei grösseren Unternehmen einen Gesamtertrag, welcher in etwa auf

Vorjahresniveau liegt. Ebenfalls im Bereich des Vorjahres wird die GOP-Marge

erwartet.

Insgesamt erwarten wir für das Geschäftsjahr 2024 weiterhin ein

Konzernergebnis ohne Neubewertung und Sondereffekte von über CHF 35 Mio.

Berichterstattung vom 22. August 2024

Heute um 14.00 Uhr findet eine Videokonferenz für Analysten und Medien auf

Deutsch statt. CEO Patrik Stillhart und CFO Mirko Käppeli werden das

Halbjahresergebnis 2024 präsentieren und im Anschluss Fragen beantworten.

Bitte melden Sie sich für die Konferenz über nachfolgenden Link an. Wir

freuen uns auf Ihre Teilnahme.

https://zugestates.ch/stories/videokonferenz-f%C3%BCr-analysten-und- medien-zum-halbjahresergebnis-2024

Sie finden den ausführlichen Bericht zum Halbjahr sowie die Präsentation zur

Videokonferenz auf unserer Website: https://zugestates.ch/downloads

Downloads:

Medienmitteilung (PDF)

Zug Estates Halbjahresbericht 2024 (PDF)

Wichtige Daten:

27.08.2024 | Nachhaltigkeitsforum

20.02.2025 | Publikation Geschäftsbericht und Nachhaltigkeitsbericht

2024

10.04.2025 | Ordentliche Generalversammlung

Weitere Auskünfte:

Patrik Stillhart, CEO T +41 41 729 10 10, [1]ir@zugestates.ch

Mirko Käppeli, CFO

1. mailto:ir@zugestates.ch

Über Zug Estates

Die Zug Estates Gruppe konzipiert, entwickelt, vermarktet und bewirtschaftet

Liegenschaften in der Region Zug. Dabei konzentriert sie sich auf zentral

gelegene Areale, die vielfältige Nutzungen und eine nachhaltige Entwicklung

ermöglichen. Das Immobilienportfolio setzt sich im Wesentlichen aus den zwei

Arealen in Zug und Risch Rotkreuz zusammen. Ergänzend betreibt die Gruppe in

Zug ein City-Resort mit den führenden Businesshotels Park Hotel Zug und City

Garden und einem ergänzenden Gastronomieangebot. Der Gesamtwert des

Portfolios betrug per 30. Juni 2024 CHF 1.84 Mrd. Die Zug Estates Holding AG

ist an der SIX Swiss Exchange, Zürich, kotiert (Tickersymbol: ZUGN,

Valorennummer: 14 805 212).

Zug Estates Holding AG | Baarerstrasse 18 | CH-6300 Zug | T +41 41 729 10 10

| www.zugestates.ch

Ende der Adhoc-Mitteilung

Sprache: Deutsch

Unternehmen: Zug Estates Holding AG

Industriestrasse 12

6300 Zug

Schweiz

Telefon: +41 41 729 10 10

E-Mail: ir@zugestates.ch

Internet: www.zugestates.ch

ISIN: CH0148052126, CH0148052118

Valorennummer: A1J0M6

Börsen: SIX Swiss Exchange

EQS News ID: 1972725

Ende der Mitteilung EQS News-Service

1972725 22.08.2024 CET/CEST

 ISIN  CH0148052126  CH0148052118

AXC0027 2024-08-22/06:31

Relevante Links: Zug Estates Holding AG