EQS-News: Einigung der DEMIRE und Gläubigern mit Anleihevolumen von 90 % nunmehr formalisiert (deutsch)

Einigung der DEMIRE und Gläubigern mit Anleihevolumen von 90 % nunmehr formalisiert

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Anleihe

Einigung der DEMIRE und Gläubigern mit Anleihevolumen von 90 % nunmehr

formalisiert

15.08.2024 / 14:30 CET/CEST

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Einigung der DEMIRE und Gläubigern mit Anleihevolumen von 90 % nunmehr

formalisiert

* Formeller Prozess zur Anpassung der Anleihebedingungen nach

Schuldverschreibungsgesetz hat begonnen

* Deutliche Senkung des LTV nach Abschluss der Refinanzierung auf rund 40

% möglich

Langen, den 15. August 2024. Die DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate AG

(ISIN: DE000A0XFSF0) steht - als Teil einer umfassenden Transaktion - vor

der Verlängerung ihrer Anleihe 2019/24 (ISIN: DE000A2YPAK1) mit einem

derzeit ausstehenden Gesamtnennbetrag von EUR 499 Millionen bis Ende 2027.

Die DEMIRE hat mit den Gläubigern, die insgesamt mehr als 90 % des

ausstehenden Nennbetrags der Anleihe repräsentieren, eine kommerzielle

Einigung erzielt. Die DEMIRE hat damit einen wichtigen Meilenstein auf dem

Weg zur Sicherung ihrer Refinanzierung erreicht. Es wurden entsprechende

Vereinbarungen abgeschlossen und der formelle Prozess zur Verlängerung der

Anleihe initiiert. Die Anpassung der Anleihebedingungen wird nach dem

Schuldverschreibungsgesetz umgesetzt.

Die Transaktion beinhaltet neben der Verlängerung der Anleihe weitere

Elemente. Hierzu gehört insbesondere eine teilweise Rückzahlung der Anleihe

in Höhe von insgesamt EUR 49,9 Millionen des Gesamtnennbetrags. Weiterhin

wird die DEMIRE anbieten, Anleihen zu einem maximalen Preis von 76,25% des

durch die teilweise Rückzahlung reduzierten Nennbetrags im Rahmen eines

Tenderangebots zurückzukaufen. Für den Rückkauf stehen bis zu EUR 159,6

Millionen zur Verfügung. Hierfür hat sich der größte Aktionär der

Gesellschaft bereit erklärt, zusätzliche Liquidität von bis zu EUR 100 Mio.

zur Verfügung zu stellen. Der Anleiherückkauf ist durch eine

Backstop-Vereinbarung bzw. Zusage der größten Anleihegläubiger zum maximalen

Preis zum Großteil bereits abgesichert. Der Beitritt zum Backstop steht

sämtlichen Anleihegläubigern offen. Die Teilnahme am Backstop wird von der

DEMIRE mit einer Gebühr von 5 % auf den zugewiesenen Backstop vergütet. Bei

vollständigem Ausschöpfen des für Erwerbe zur Verfügung stehenden Betrags

würde bei einem angenommenen Preis von 76,25% der noch verbleibende,

ausstehende Betrag der Anleihe bei voraussichtlich rund EUR 240 Millionen

liegen.

Die Konditionen der Anleihe werden marktüblich angepasst. Der Zins beträgt

ab Oktober 2024 5 %. Zusätzliche Gebühren sind vorgesehen, wenn die DEMIRE

die Anleihe nicht innerhalb vereinbarter Fristen schrittweise zurückführen

sollte. Für eine möglichst zeitnahe Rückführung der Anleihe plant die DEMIRE

unter anderem einzelne Assets im Rahmen eines strukturierten

Platzierungsprogramms zu veräußern. Nach Umsetzung der Refinanzierung und

Eintritt der oben genannten Annahmen zu den Anleiherückkäufen sinkt der

Verschuldungsgrad der DEMIRE voraussichtlich auf einen Loan-to-Value von

rund 40 %.

Die Einigung mit den Anleihegläubigern wird es der DEMIRE zugleich

ermöglichen, in den nächsten Wochen einen Termin für die Veröffentlichung

des Geschäftsberichts 2023 bekanntzugeben.

Ende der Pressemitteilung

Über die DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate AG

Die DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate AG erwirbt und hält

Gewerbeimmobilien in mittelgroßen Städten und aufstrebenden Randlagen von

Ballungsgebieten in ganz Deutschland. Die Gesellschaft hat ihre besondere

Stärke im Realisieren von immobilienwirtschaftlichen Potenzialen an diesen

Standorten und konzentriert sich auf ein Angebot, das sowohl für

international agierende als auch regionale Mieter attraktiv ist. Die DEMIRE

verfügte zum 30. September 2023 über einen Immobilienbestand von 60 Objekten

mit einer Vermietungsfläche von rund 860 Tausend Quadratmetern. Unter

Berücksichtigung des anteilig erworbenen Objektes Cielo in Frankfurt/Main

beläuft sich der Marktwert zum 30. September 2023 auf rund EUR 1,4

Milliarden.

Die Ausrichtung des Portfolios auf den Schwerpunkt Büroimmobilien mit einer

Beimischung von Handels- und Hotelobjekten ist der Rendite-/Risikostruktur

für das Geschäftsfeld Gewerbeimmobilien angemessen. Die Gesellschaft legt

Wert auf langfristige Verträge mit solventen Mietern sowie das Realisieren

von Potentialen und rechnet daher auch weiterhin mit stabilen und

nachhaltigen Mieteinnahmen und einer soliden Wertentwicklung. Das Portfolio

der DEMIRE soll mittelfristig deutlich ausgebaut werden. Bei der Erweiterung

des Portfolios konzentriert sich die DEMIRE auf FFO-starke Assets mit

Potentialen, während nicht strategiekonforme Objekte weiterhin gezielt

abgegeben werden. Operativ und prozessual wird die DEMIRE mit zahlreichen

Maßnahmen weiterentwickelt. Neben Kostendisziplin wird die operative

Leistung durch einen aktiven Asset- und Portfolio-Management-Ansatz

gesteigert.

Die Aktien der DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate AG (ISIN:

DE000A0XFSF0) sind im Prime Standard der Deutschen Börse in Frankfurt

notiert.

Kontakt:

Julius Stinauer MRICS

Head of Investor Relations & Corporate Finance

DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate AG

Telefon: + 49 6103 3724944

Email: stinauer@demire.ag

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Unternehmen: DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate AG

Robert-Bosch-Straße 11

63225 Langen (Hessen)

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Telefon: +49 6103 37249-0

Fax: +49 6103 37249-11

E-Mail: ir@demire.ag

Internet: www.demire.ag

ISIN: DE000A0XFSF0

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