EQS-News: Verve übernimmt die Jun Group (deutsch)

Verve übernimmt die Jun Group

EQS-News: Verve Group SE / Schlagwort(e): Firmenübernahme

Verve übernimmt die Jun Group

21.06.2024 / 15:00 CET/CEST

Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

Verve übernimmt die Jun Group, ein Unternehmen für digitale Werbung mit

Schwerpunkt auf mobilen Geräten, was zu einem kombinierten Pro-forma-Umsatz

von 447 Mio. EUR und einem bereinigten EBITDA von 151 Mio. EUR, einer

Reduzierung des Verschuldungsgrads auf 2,4x und aktualisierten

mittelfristigen Finanzzielen führt

Offenlegung von Insiderinformationen gemäß Artikel 17 der Verordnung (EU)

Nr. 596/2014 (Marktmissbrauchsverordnung) - 18. Juni 2024

Verve Group SE ("Verve" oder "Unternehmen", ISIN: SE0018538068; Ticker: VER

/ M8G), ein schnell wachsendes, ertragsstarkes Unternehmen für digitale

Medien, das KI-gesteuerte Werbesoftware-Lösungen anbietet, hat mit Advantage

Solutions Inc. (NASDAQ: ADV) erfolgreich eine Vereinbarung über den Erwerb

von 100 Prozent der Anteile an der Jun Group abgeschlossen, einem führenden

Unternehmen für mobile Werbung mit besonderem Schwerpunkt auf der

Nachfrageseite und starken Beziehungen zu führenden Marken und

Medienagenturen in den Vereinigten Staaten ("Transaktion"). Angesichts der

signifikanten Steigerung von Größe und Rentabilität aktualisiert Verve seine

mittelfristigen Finanzziele.

ÜBERBLICK ÜBER DIE TRANSAKTION

* Das auf die mobile Nachfrage ausgerichtete Geschäft der Jun Group mit

direktem Zugang zu über 230 der Fortune-500-Werbetreibenden und

-Agenturen in den USA passt perfekt zur marktführenden, US-zentrierten,

mobilen angebotsseitigen Plattform von Verve. Die Transaktion wird zu

einem ausgewogeneren Vertriebsmodell mit 30 % nachfrageseitigem und 70 %

angebotsseitigem Geschäft führen.

* Die Jun Group bedient einen stetig wachsenden und stark diversifizierten

Kundenstamm.

* Die transformative Transaktion wird die Größe und Rentabilität von Verve

erheblich steigern und dem Konzern einen Umsatz von ca. 23 % und ein

bereinigtes EBITDA von 43 % einbringen, was auf Pro-forma-Basis 2024E

einen Umsatz von ca. 447 Mio. EUR und ein bereinigtes EBITDA von 151

Mio. EUR bedeutet.

* Der Gesamtwert der Transaktion beläuft sich auf 170 Mio. EUR (ohne

Barmittel und Schulden).

* Die bereits starke Leistung von Verve im ersten Halbjahr 2024 in

Kombination mit dieser transformativen Übernahme führt zu einer

deutlichen Erhöhung der Umsatzprognose für 2024 auf 380 bis 400 Mio. EUR

(350 bis 370 Mio.) und des bereinigten EBITDA auf 115 bis 125 Mio. EUR

(100 bis 110 Mio.).

* Angesichts der signifikanten Steigerung von Größe und Rentabilität

aktualisiert Verve seine mittelfristigen Finanzziele auf 25-30 %

Umsatzwachstum (unverändert), 30-35 % EBITDA-Marge (25-30 %), 20-25 %

EBIT-Marge (15-20 %) und reduziert das Ziel für den

Nettoverschuldungsgrad deutlich auf 1,5-2,5x (2,0-3,0x).

Kombinierte Finanzdaten der Gruppe 2024E

Mio. EUR Verve (IFRS) Jun Group (IFRS)1 Kombinierte

Pro-forma1

Umsätze 360 87 447

bereinigtes EBITDA 105 45 151

bereinigte EBITDA-Marge 29 % 52 % 34 %

Anmerkungen: 1) Pro-forma einschließlich der im Jahr 2024 realisierten

jährlichen Synergien

* Durch die Zusammenführung von Verve und Jun Group wird die Reichweite

und Größe des kombinierten Unternehmens mit Proforma-Umsätzen von rund

447 Mio. EUR und einem EBITDA von 151 Mio. EUR im Jahr 2024 erheblich

erweitert.

* Die EBITDA-Marge der Jun Group in Höhe von 52 % wird voraussichtlich

durch die Verbindung des attraktiven nachfrageseitigen Geschäfts der Jun

Group mit der marktführenden angebotsseitigen Plattform von Verve

erreicht, was zu erheblichen Umsatz- und Kostensynergien führt.

* Die hohe EBITDA-Marge von 52 %, davon 95 % Cash-EBITDA, verbessert die

kombinierte EBITDA-Marge von Verve auf 34 % und erhöht den Geldumschlag

erheblich.

* Bei einer impliziten organischen Wachstumsrate von 10 % im Jahr 2025

wird das EBITDA auf etwa 170 Mio. EUR steigen, wovon etwa 80 % auf das

Cash-EBITDA entfallen.

* Die Transaktion wird die Bilanz von Verve verbessern, die Flexibilität

erhöhen und den Verschuldungsgrad auf 2,4x auf Pro-forma-Basis für 2024

(2,8 x einschließlich aufgeschobener Zahlungen) senken.

* Das starke Cash-EBITDA wird die Qualität der Erträge und die Fähigkeit

zur Entschuldung erheblich verbessern. Die verbesserten

Verschuldungskennzahlen werden voraussichtlich zu einer Senkung der

Finanzierungskosten führen, sobald die bestehenden Schulden refinanziert

sind.

* Der Gesamtwert der Gegenleistung auf einer bar- und schuldenfreien Basis

wird in drei feste Komponenten aufgeteilt, die drei Raten in Höhe von

insgesamt 170 Mio. EUR umfassen.

* 120 Mio. EUR der Abschlusszahlung werden aus vorhandenen Barmitteln

gezahlt, während das Unternehmen beabsichtigt, Eigenkapital

auszugeben, um die gewünschte Kapitalstruktur des Unternehmens mit

einem mittelfristigen Pro-forma-Netto-Verschuldungsgrad von 1,5-2,5x

aufrechtzuerhalten.

* Die aufgeschobene Gegenleistung ist in zwei jährlichen Raten von 25

Mio. EUR zahlbar und wird 12 und 18 Monate nach Abschluss aus dem

laufenden Cashflow gezahlt.

* Die Übernahme wird voraussichtlich im September 2024 abgeschlossen sein,

vorbehaltlich der behördlichen Genehmigungen.

Remco Westermann, CEO von Verve

"In den letzten Jahren haben wir Verve zu einem starken, organisch

wachsenden Medienunternehmen mit Schwerpunkt auf der Angebotsseite für

Werbung aufgebaut. Mit der Jun Group stärken wir nun die Nachfrageseite

erheblich, was uns die Realisierung signifikanter Synergien ermöglichen

wird. Durch ein besseres Gleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage können

wir die Transparenz und Effizienz für unsere Kunden, sowohl für Publisher

als auch für Werbetreibende, weiter erhöhen, ganz im Sinne unseres

Leitspruchs "Let's make media better". Zusammenfassend lässt sich sagen,

dass diese Übernahme Verve auf die nächste Stufe hebt, sowohl in Bezug auf

den Geschäftsbetrieb als auch im Hinblick auf Wachstum und Rentabilität, bei

gleichzeitiger Reduzierung des Verschuldungsgrads."

Berater

Davis+Gilbert LLP und KPMG LLP waren bei der Transaktion als Berater für

Verve tätig.

TELEFONKONFERENZ FÜR INVESTOREN, ANALYSTEN UND MEDIEN

Veranstaltungstermin

19. Juni 2024, 09:30 Uhr MESZ

Weblink

Wenn Sie per Webcast teilnehmen möchten, verwenden Sie bitte den

untenstehenden Link.

https://ir.financialhearings.com/press-conference-june-19-2024

Wenn Sie Fragen haben oder per Telefonkonferenz teilnehmen möchten,

registrieren Sie sich bitte über den untenstehenden Link. Nach der Anmeldung

erhalten Sie Telefonnummern und eine Konferenz-ID, um an der Konferenz

teilzunehmen. Sie können Ihre Fragen mündlich über die Telefonkonferenz

stellen.

https://conference.financialhearings.com/teleconference/?id=5001057

Verantwortliche Parteien

Diese Informationen sind von der Verve Group SE gemäß der (EU)

Marktmissbrauchsverordnung 596/2014 zu veröffentlichen. Die Informationen in

dieser Pressemitteilung wurden von den unten genannten verantwortlichen

Personen zu dem Zeitpunkt veröffentlicht, der von Verves Nachrichtenagentur

EQS Newswire bei der Veröffentlichung dieser Pressemitteilung angegeben

wurde. Für weitere Informationen können Sie sich an die unten genannten

verantwortlichen Personen wenden.

Weitere Informationen erhalten Sie bei:

Sören Barz

Leiter Investor Relations

+49 170 376 9571

soeren.barz@verve.com

www.investors.verve.com

Über Verve:

Die Verve Group SE ( ("Verve" oder "Unternehmen", ISIN: SE0018538068;

Ticker: VER / M8G) ist ein schnell wachsendes, ertragsstarkes Unternehmen

für digitale Medien, das KI-gesteuerte Werbesoftware-Lösungen anbietet.

Verve bringt die Nachfrage globaler Werbetreibender mit dem Werbeangebot von

Publishern zusammen und verbessert die Ergebnisse durch die Nutzung von

First Party Data aus dem eigenen Bestand. Getreu unserem Leitspruch "Let's

make media better" konzentriert sich das Unternehmen darauf, Marken,

Agenturen und Publishern bessere Ergebnisse zu ermöglichen, indem es

verantwortungsvolle Werbelösungen anbietet, wobei der Schwerpunkt auf neu

entstehenden Medienkanälen liegt. Verve ist hauptsächlich in Nordamerika und

Europa tätig und als Societas Europaea in Schweden (Registernummer

517100-0143) eingetragen. Die Aktien des Unternehmens sind am Nasdaq First

North Premier Growth Market in Stockholm und am Scale-Segment der

Frankfurter Wertpapierbörse notiert. Das Unternehmen hat drei besicherte

Anleihen, die an der Nasdaq Stockholm und am Open Market der Frankfurter

Wertpapierbörse notiert sind. Der zertifizierte Berater des Unternehmens am

Nasdaq First North Premier Growth Market ist FNCA Sweden AB;

info@fnca.se.Kontaktinformationen: info@fnca.se.

Zukunftsgerichtete Aussagen

Diese Mitteilung enthält zukunftsgerichtete Aussagen, die die Absichten,

Überzeugungen oder aktuellen Erwartungen und Ziele des Unternehmens und der

Gruppe in Bezug auf die künftigen Betriebsergebnisse, die Finanzlage, die

Liquidität, die Leistung, die Aussichten, das erwartete Wachstum, die

Strategien und Möglichkeiten sowie die Märkte, in denen das Unternehmen und

die Gruppe tätig sind, widerspiegeln. Zukunftsgerichtete Aussagen sind

Aussagen, die nicht auf historischen Fakten beruhen und durch Wörter wie

"glauben", "erwarten", "voraussehen", "beabsichtigen", "können", "planen",

"schätzen", "werden", "sollten", "könnten" oder "anstreben" oder jeweils

deren Verneinung oder ähnliche Ausdrücke gekennzeichnet sind. Die

zukunftsgerichteten Aussagen in dieser Mitteilung, einschließlich der darin

angesprochenen Pro-forma-Finanzzahlen, beruhen auf verschiedenen Annahmen,

von denen viele wiederum auf weiteren Annahmen beruhen. Obwohl das

Unternehmen der Ansicht ist, dass die Erwartungen, die sich in diesen

zukunftsgerichteten Aussagen und Pro-forma-Finanzzahlen widerspiegeln,

angemessen sind, kann es keine Zusicherung geben, dass sie sich bewahrheiten

oder als richtig erweisen. Da diese Aussagen auf Annahmen oder Schätzungen

beruhen und Risiken und Unwägbarkeiten unterliegen, können die tatsächlichen

Ergebnisse oder Resultate aufgrund zahlreicher Faktoren erheblich von denen

abweichen, die in den zukunftsgerichteten Aussagen genannt wurden. Solche

Risiken, Ungewissheiten, Eventualitäten und andere wichtige Faktoren könnten

dazu führen, dass die tatsächlichen Ereignisse wesentlich von den

Erwartungen abweichen, die in dieser Mitteilung durch solche

vorausschauenden Aussagen ausgedrückt oder impliziert werden. Das

Unternehmen garantiert nicht, dass die Annahmen, die den zukunftsgerichteten

Aussagen in dieser Mitteilung (einschließlich der Pro-forma-Finanzzahlen)

zugrunde liegen, fehlerfrei sind, und die Leser dieser Mitteilung sollten

sich nicht in unangemessener Weise auf die zukunftsgerichteten Aussagen in

dieser Mitteilung verlassen. Die Informationen, Meinungen und

zukunftsgerichteten Aussagen, die hier ausdrücklich oder implizit enthalten

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vorherige Ankündigung geändert werden. Weder das Unternehmen noch

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überprüfen, zu aktualisieren, zu bestätigen oder zu veröffentlichen, um

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