EQS-Adhoc: Interim Management Statement für die ersten vier Monate 2024* (deutsch)

Interim Management Statement für die ersten vier Monate 2024*

Julius Baer Group Ltd. / Schlagwort(e): Zwischenbericht

Interim Management Statement für die ersten vier Monate 2024*

23.05.2024 / 07:00 CET/CEST

Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR

Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR

Deutlicher Anstieg der verwalteten Vermögen - Spürbare Erholung der

Kundenaktivität - Signifikante Verbesserung der Profitabilität - Anhaltend

solide Kapitalausstattung.

Zürich, 23. Mai 2024 - In den ersten vier Monaten des Jahres 2024 war die

operative Performance von Julius Bär begünstigt durch ein substanzielles

Wachstum der verwalteten Vermögen (AuM) sowie durch eine deutliche Erholung

der Kundenaktivität, nachdem diese in der zweiten Jahreshälfte 2023 (H2

2023) einen langjährigen Tiefstand erreicht hatte. Nach einem schwachen

Start im Januar haben sich die Nettozuflüsse in den folgenden drei Monaten

signifikant verbessert. Die beträchtliche Zunahme der Kundenvermögen und

eine verbesserte Bruttomarge führten trotz zusätzlicher Investitionen in

Wachstum zu einer deutlichen Steigerung der Profitabilität im Vergleich zum

H2 2023. Die CET1-Kapitalquote der Gruppe erhöhte sich per Ende April 2024

auf 15.3%, was den stark kapitalgenerierenden Charakter des Geschäftsmodells

der Gruppe unterstreicht.

AuM nahmen um 10% auf CHF 471 Mrd. zu

In den ersten vier Monaten des Jahres 2024 stiegen die AuM auf CHF 471 Mrd.,

eine Zunahme von 10% seit Jahresbeginn. Dieser Anstieg ist auf einen

deutlich positiven Währungseffekt und eine starke Entwicklung an den

Aktienmärkten zurückzuführen, die nur teilweise durch einen Rückgang der

Bewertungen am Anleihenmarkt ausgeglichen wurden.

Nach einem negativen Start im Januar erholte sich das Netto-Neugeld** in den

nachfolgenden drei Monaten deutlich auf ein annualisiertes Wachstum von 3%,

so dass Nettozuflüsse von insgesamt CHF 1 Mrd. per Ende April resultierten.

Während die 2023 neu zu Julius Bär gestossenen Kundenberater positiv zu den

Nettozuflüssen beigetragen hatten, wurde das Gesamtergebnis durch den

anhaltenden Fremdfinanzierungsabbau von Kunden beeinträchtigt.

Die AuM enthielten auch CHF 4.8 Mrd. von Kairos, dessen Verkauf nach dem 30.

April 2024 abgeschlossen wurde. Kairos wurde per 2. Mai 2024

entkonsolidiert.

Bruttomarge von nahezu 89 Basispunkten

Vor allem dank einer deutlichen Erholung der aktivitätsgetriebenen

Ertragskomponenten stieg die Bruttomarge für die ersten vier Monate des

Jahres 2024 auf nahezu 89 Basispunkte (Bp). Dies ist eine deutliche

Verbesserung gegenüber der zugrunde liegenden*** Bruttomarge von 82 Bp im H2

2023. Der Anstieg ist auf höhere Bruttomargenbeiträge vom Erfolg aus

Finanzinstrumenten bewertet zu FVTPL**** (einschliesslich einer leichten

Verbesserung des Erfolgs aus Treasury-Swaps) sowie aus dem Kommissions- und

Dienstleistungsgeschäft (einschliesslich einer verbesserten Marge der

wiederkehrenden Gebührenerträge) zurückzuführen. Der Effekt wurde allerdings

teilweise durch einen geringeren Bruttomargenbeitrag des Erfolgs aus dem

Zinsgeschäft kompensiert. In den ersten vier Monaten des laufenden Jahres

wurden keine Netto-Kreditverluste verzeichnet.

Cost/Income-Ratio knapp über 69%, Vorsteuermarge von 27 Bp

Trotz zusätzlicher Investitionen in Wachstum, darunter die Einstellung von

weiteren 35 (netto) Kundenberatern, führten die starke Zunahme der AuM und

die Verbesserung der Bruttomarge zu einer Senkung der adjustierten

Cost/Income-Ratio auf knapp über 69%. Dies stellt eine Verbesserung

gegenüber der zugrunde liegenden Cost/Income-Ratio von 73% im H2 2023 dar.

Dieselben Faktoren führten zu einer Erhöhung der adjustierten Vorsteuermarge

auf 27 Bp gegenüber der zugrunde liegenden adjustierten Vorsteuermarge von

22 Bp im H2 2023.

Starke Kapitalausstattung

Die CET1-Kapitalquote der Gruppe erhöhte sich auf 15.3% (Ende 2023: 14.6%),

und die Gesamtkapitalquote stieg auf 24.9% (Ende 2023: 24.0%). Der Effekt

der verbesserten Profitabilität wurde zusätzlich verstärkt durch die weitere

Umkehr (Pull-to-Par) der Wertminderung (im Jahr 2022) der im

Treasury-Portfolio der Gruppe gehaltenen Anleihen (zu FVOCI bewertete

finanzielle Vermögenswerte*****) sowie durch eine Verringerung des

Private-Debt-Kreditbuchs um CHF 0.1 Mrd. auf CHF 0.7 Mrd. (bei einer

100%-Kreditrisikogewichtung).

Auf diesen Niveaus liegen die CET1-Quote und die Gesamtkapitalquote der

Gruppe weiterhin deutlich über den eigenen Untergrenzen der Gruppe von 11%

bzw. 15% und sehr deutlich über den regulatorischen Mindestanforderungen von

8.3% bzw. 12.5%.

Die Tier 1-Leverage-Ratio der Gruppe lag bei 4.9% (Ende 2023: 4.9%) und

damit deutlich über der regulatorischen Mindestanforderung von 3.0%.

* Basierend auf ungeprüfter Betriebsrechnung. Diese Medienmitteilung enthält

bestimmte Finanzkennzahlen, die von IFRS nicht definiert oder festgelegt

sind. Ihre Definitionen finden sich online im Dokument «Alternative

Performance-Kennzahlen» unter www.juliusbaer.com/APM.

** In Übereinstimmung mit den Richtlinien zu den

Rechnungslegungsvorschriften der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA)

umfasst Netto-Neugeld keine Zins- und Dividendenerträge. Die vollständige

Definition findet sich im Dokument «Alternative Performance-Kennzahlen».

*** Zugrunde liegend: Unter Ausschluss der Erhöhung der Wertberichtigungen

auf der grössten Private-Debt-Position um CHF 586 Mio. im H2 2023.

**** Fair Value through Profit or Loss (Erfolgswirksam zum Fair Value

bewertet)

***** Fair Value through Other Comprehensive Income (Zum Fair Value durch

das sonstige Ergebnis bewertet)

Kontakt

Media Relations, Tel. +41 (0) 58 888 8888

Investor Relations, Tel. +41 (0) 58 888 5256

Wichtige Termine

25. Juli 2024: Veröffentlichung und Präsentation des Halbjahresergebnisses

2024, Zürich

21. November 2024: Veröffentlichung des Interim Management Statements für

die ersten zehn Monate 2024

Über Julius Bär

Julius Bär ist die führende Schweizer Wealth-Management-Gruppe und eine

erstklassige Marke in diesem globalen Sektor, ausgerichtet auf die Betreuung

und Beratung anspruchsvoller Privatkunden. Per Ende April 2024 beliefen sich

die verwalteten Vermögen auf CHF 471 Milliarden. Die Bank Julius Bär & Co.

AG, die renommierte Privatbank, deren Ursprünge bis ins Jahr 1890

zurückreichen, ist die wichtigste operative Gesellschaft der Julius Bär

Gruppe AG, deren Aktien an der SIX Swiss Exchange (Ticker-Symbol: BAER)

kotiert und Teil des Swiss Market Index (SMI) sind, der die 30 grössten und

liquidesten Schweizer Aktien umfasst.

Julius Bär ist in 25 Ländern und an 60 Standorten präsent. Mit Hauptsitz in

Zürich sind wir an wichtigen Standorten vertreten wie etwa in Bangkok,

Dubai, Dublin, Frankfurt, Genf, Hongkong, London, Luxemburg, Madrid, Mexico

City, Mailand, Monaco, Mumbai, Santiago de Chile, São Paulo, Shanghai,

Singapur, Tel Aviv und Tokio. Unsere kundenorientierte Ausrichtung, unsere

objektive Beratung auf der Basis der offenen Produktplattform von Julius

Bär, unsere solide finanzielle Basis sowie unsere unternehmerische

Managementkultur machen uns zur internationalen Referenz in der

Vermögensverwaltung.

Weitere Informationen finden Sie auf unserer Webseite unter:

www.juliusbaer.com

Disclaimer für zukunftsgerichtete Aussagen

Diese Medienmitteilung der Julius Bär Gruppe AG («das Unternehmen») umfasst

zukunftsgerichtete Aussagen, welche die Absichten, Vorstellungen oder

aktuellen Erwartungen und Prognosen der Gesellschaft über ihre zukünftigen

Geschäftsergebnisse, finanzielle Lage, Liquidität, Leistung, Aussichten,

Strategien, Möglichkeiten und das Geschäftsumfeld, in dem sie sich bewegt,

widerspiegeln. Zukunftsgerichtete Aussagen umfassen alle Ereignisse, die

keine historischen Fakten darstellen. Die Gesellschaft hat versucht, diese

Aussagen durch die Verwendung von Worten wie «könnte», «wird», «sollte»,

«erwartet», «beabsichtigt», «schätzt», «sieht voraus», «glaubt», «versucht»,

«plant», «sagt voraus» und ähnlichen Begriffen zu kennzeichnen. Solche

Aussagen werden auf der Grundlage von Schätzungen und Erwartungen gemacht,

welche sich als falsch herausstellen können, obwohl die Gesellschaft sie im

jetzigen Zeitpunkt als angemessen erachtet.

Diese zukunftsgerichteten Aussagen unterliegen Risiken, Unklarheiten,

Annahmen und anderen Faktoren, die dazu führen können, dass das tatsächliche

Geschäftsergebnis, die finanzielle Lage, Liquidität, Leistung, Aussichten

und Möglichkeiten der Gesellschaft bzw. der Märkte, welche die Gesellschaft

bedient oder zu bedienen beabsichtigt, wesentlich von diesen

zukunftsgerichteten Aussagen abweichen können. Wichtige Faktoren, die zu

solchen Abweichungen führen können, sind unter anderem: Veränderungen des

Geschäfts- oder Marktumfelds, legislative, steuerliche oder regulatorische

Entwicklungen, die allgemeine wirtschaftliche Lage in der Schweiz, der

Europäischen Union und anderswo sowie die Möglichkeiten der Gesellschaft,

auf Entwicklungen in der Finanzdienstleistungsindustrie zu reagieren.

Zusätzliche Faktoren können die tatsächlichen Resultate, Leistungen oder

Errungenschaften wesentlich beeinflussen. Vor dem Hintergrund dieser

Ungewissheiten wird den Lesern davon abgeraten, sich unangemessen auf

derartige zukunftsgerichtete Aussagen zu verlassen. Die Gesellschaft und

ihre Tochtergesellschaften, ihre Direktoren, Manager, Arbeitnehmer und

Berater übernehmen ausdrücklich keine Verpflichtung und beabsichtigen auch

nicht, Aktualisierungen oder Korrekturen irgendwelcher in dieser

Medienmitteilung enthaltener zukunftsgerichteter Aussagen vorzunehmen oder

Änderungen in den Erwartungen der Gesellschaft oder Änderungen von

Ereignissen, Bedingungen und Umständen, auf welchen diese

zukunftsgerichteten Aussagen basieren, mitzuteilen, soweit dies nicht durch

anwendbares Recht oder regulatorische Bestimmungen vorgeschrieben ist.

Ende der Adhoc-Mitteilung

Sprache: Deutsch

Unternehmen: Julius Baer Group Ltd.

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8010 Zurich

Schweiz

Telefon: +41 58 888 11 11

E-Mail: info@juliusbaer.com

Internet: www.juliusbaer.com

ISIN: CH0102484968

Börsen: SIX Swiss Exchange

EQS News ID: 1909231

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1909231 23.05.2024 CET/CEST

 ISIN  CH0102484968

AXC0044 2024-05-23/07:01

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