EQS-News: Vielversprechender Jahresauftakt: Mutares steigert Nettoergebnis der Holding im ersten Quartal 2024 dank erfolgreichem Exit - Expansion in den Wachstumsmarkt Indien eingeleitet (deutsch)

Vielversprechender Jahresauftakt: Mutares steigert Nettoergebnis der Holding im ersten Quartal 2024 dank erfolgreichem Exit - Expansion in den Wachstumsmarkt Indien eingeleitet

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Quartals-/Zwischenmitteilung

Vielversprechender Jahresauftakt: Mutares steigert Nettoergebnis der Holding

im ersten Quartal 2024 dank erfolgreichem Exit - Expansion in den

Wachstumsmarkt Indien eingeleitet

07.05.2024 / 07:30 CET/CEST

Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

Vielversprechender Jahresauftakt: Mutares steigert Nettoergebnis der Holding

im ersten Quartal 2024 dank erfolgreichem Exit - Expansion in den

Wachstumsmarkt Indien eingeleitet

* Umsatzerlöse aus Beratungsdienstleistungen und Management Fees der

Mutares-Holding wachsen im ersten Quartal 2024 um 8 % auf EUR 29,3 Mio.

(Vorjahr: EUR 27,1 Mio.)

* Nettoergebnis der Mutares-Holding erreicht in den ersten drei Monaten

2024 EUR 51,3 Mio. (Vorjahr: EUR 8,2 Mio.), insbesondere begünstigt

durch den Exit von Frigoscandia

* Umsatzerlöse im Konzern steigen um 21 % auf EUR 1.346,1 Mio. (Vorjahr:

EUR 1.108,0 Mio.), Adjusted EBITDA verbessert auf EUR 14,0 Mio.

(Vorjahr: EUR 5,1 Mio.)

* Erfolgreiche Aufstockung der Anleihe um EUR 100 Mio. im ersten Quartal

2024

München, 7. Mai 2024 - Die Mutares SE & Co. KGaA (ISIN: DE000A2NB650)

("Mutares" oder "Mutares-Holding" und, zusammen mit ihren

Tochterunternehmen, "Mutares-Konzern") hat heute die Zahlen für das erste

Quartal 2024 veröffentlicht. Auf Ebene der Mutares-Holding wurde ein Anstieg

im Nettoergebnis und im Konzern ("Mutares-Konzern") ein erfreulicher Anstieg

der Umsatzerlöse sowie aufgrund von Restrukturierungs- und

Entwicklungsfortschritten ein erheblich verbessertes Adjusted EBITDA

erzielt.

Deutliches Wachstum auf Holding- und Konzernebene

Die Umsatzerlöse der Mutares-Holding, die aus Beratungsleistungen an die und

Management Fees aus den Portfoliounternehmen resultieren, stiegen im ersten

Quartal des Geschäftsjahres 2024 um 8 % auf EUR 29,3 Mio. (Vorjahr: EUR 27,1

Mio.). Der Anstieg ist insbesondere auf das Portfoliowachstum im

Geschäftsjahr 2023 infolge der hohen Transaktionsaktivität zurückzuführen.

Das Nettoergebnis der Mutares-Holding belief sich für die ersten drei Monate

2024 auf EUR 51,3 Mio. (Vorjahr: EUR 8,2 Mio.) und ist signifikant durch den

Abschluss des Verkaufs von Frigoscandia im ersten Quartal 2024 begünstigt.

Auf Konzernebene erzielte Mutares im ersten Quartal 2024 Umsatzerlöse von

EUR 1.346,1 Mio. (Vorjahr: EUR 1.108,0 Mio.). Der Anstieg ist insbesondere

auf die hohe Akquisitionsaktivität im Geschäftsjahr 2023 zurückzuführen. Das

Konzern-EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen) wird

regelmäßig von transaktionsbedingten Effekten wie Gewinnen aus günstigem

Erwerb ("Bargain Purchase") der abgeschlossenen Akquisitionen sowie

Entkonsolidierungseffekten beeinflusst und belief sich in den ersten drei

Monaten 2024 auf EUR 66,1 Mio. (Vorjahr: EUR 112,4 Mio.). Das insbesondere

um die transaktionsbedingten Einflüsse bereinigte Adjusted EBITDA erreichte

im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2024 EUR 14,0 Mio. (Vorjahr: EUR 5,1

Mio.).

Die liquiden Mittel im Konzern betrugen zum 31. März 2024 EUR 527,0 Mio.

(31. Dezember 2023: EUR 520,2 Mio.), die Eigenkapitalquote lag bei 25 % (31.

Dezember 2023: 26 %).

Erfolgreiche Fortsetzung der hohen Transaktionsaktivität

Der Zeitraum von Januar bis März 2024 war mit zwei vollzogenen Transaktionen

auf der Exit-Seite sowie den Abschlüssen der Akquisitionen von PRINZ

Kinematics von AL-KO und von Temakinho von Cigierre sowie der Unterzeichnung

einer Vereinbarung zum Erwerb von Magirus von der Iveco Group erneut von

einer hohen Transaktionsaktivität geprägt.

Mit der Akquisition der PRINZ Kinematics sowie deren Tochtergesellschaften

von AL-KO als Add-on-Investment stärkt Mutares die HILO Group mit einem

weltweit führenden Systemlieferanten für hochwertige kinematische Systeme

für OEMs im Bereich der Automobiltechnik.

Die Übernahme von Temakinho von Cigierre als Plattform-Investition dient der

Stärkung des Segments Retail & Food. Die bekannte italienische

Restaurantkette bietet in zehn direkt geführten Restaurants in Mailand, Rom,

Bologna und Florenz, in drei Franchise-Restaurants an italienischen

Flughäfen, sowie einem Franchise-Restaurant in Lyon (Frankreich) an

erstklassigen Standorten japanisch-brasilianische Cousine.

Mutares hat zudem eine Vereinbarung zum Erwerb von Magirus von der Iveco

Group unterzeichnet. Der Abschluss der Übernahme ist spätestens für Januar

2025 vorgesehen. Der renommierte Anbieter von Fahrzeugen, Leitern und

weiteren Produkten sowie damit zusammenhängenden Dienstleistungen im Bereich

der Brandbekämpfung und des Katastrophenschutzes ist als

Plattform-Investition für das Segment Engineering & Technology vorgesehen

und erzielt einen jährlichen Umsatz von über EUR 300 Mio.

Auf der Exit-Seite hat Mutares in den ersten drei Monaten des

Geschäftsjahres 2024 zwei Transaktionen abgeschlossen. Das

Portfoliounternehmen VALTI, ein europäischer Hersteller von nahtlosen

Präzisionsstahlrohren, wurde an das Management des Unternehmens verkauft.

Darüber hinaus konnte nach erfolgreicher Neupositionierung der Verkauf von

Frigoscandia, einem Full-Service-Anbieter für temperaturgeführte Logistik,

an Dachser abgeschlossen werden. Die Transaktion leistet einen signifikanten

Beitrag zum Nettoergebnis der Mutares-Holding im ersten Quartal 2024.

Wachstumsfördernde Weichenstellungen im ersten Quartal - Expansion in

Wachstumsmarkt Indien

Mutares hat im ersten Quartal 2024 weitere wichtige Weichenstellungen

vorgenommen. In der neu gegründeten HILO Group positioniert Mutares die

Portfoliounternehmen KICO und Innomotive Systems Hainichen (ISH) zusammen

mit den jüngst vollzogenen Add-on-Akquisitionen von PRINZ Kinematics und

High Precision Components (HPC) als global aktiven Systemlieferanten für

hochwertige Automobiltechnik unter einem Dach.

Darüber hinaus konnte im Rahmen der bestehenden Erhöhungsoption die Anleihe

um weitere EUR 100 Mio. auf das Maximal-Volumen von nunmehr EUR 250 Mio.

aufgestockt werden. Der Kapitalzufluss aus der Anleiheaufstockung ermöglicht

es Mutares, den größtmöglichen Nutzen aus den sich bietenden Opportunitäten

der Kaufseite zu ziehen.

Diesbezüglich setzt Mutares, nach der zuletzt erfolgten Eröffnung eines

Büros in Shanghai (China), die Expansion in Asien mit einem weiteren

Standort in Mumbai (Indien) fort. Der Markteintritt in Indien ist für

Mutares ein logischer Schritt, nachdem die Portfoliounternehmen SFC

Solutions und MoldTecs (beide Teil von Amaneos) bereits über Aktivitäten in

diesem wachstumsstarken Markt verfügen. Insbesondere bietet Indien als

Zielmarkt mit einem für die kommenden Jahre zu erwartenden starken

Wirtschaftswachstum enorme Chancen für Mutares. Indien wird aktuellen

Prognosen zufolge bis zum Ende des Jahrzehnts zur drittgrößten

Volkswirtschaft der Welt aufsteigen. Günstige Rahmenbedingungen für

ausländische Direktinvestitionen und insbesondere die Agenda der indischen

Regierung bezüglich der geplanten Infrastrukturförderungen und

-investitionen stehen voll im Einklang mit den von Mutares fokussierten

Zielindustrien.

Restrukturierungs- und Entwicklungsfortschritte prägen Entwicklung beim

Adjusted EBITDA

Die Umsatzerlöse des Segments Automotive & Mobility beliefen sich für das

erste Quartal 2024 auf EUR 605,9 Mio. (Vorjahr: EUR 448,7 Mio.). Ursächlich

für den Anstieg waren vor allem die Akquisitionen des Geschäftsjahres 2023,

allen voran Peugeot Motocycles sowie die Add-on-Akquisitionen für die FerrAl

United Group (insbesondere MMT-B). Das EBITDA im Segment Automotive &

Mobility belief sich für das erste Quartal 2024 auf EUR 29,7 Mio. (Vorjahr:

EUR 65,9 Mio.). Das Adjusted EBITDA war von den noch negativen

Ergebnisbeiträgen aus den Neuakquisitionen belastet, lag in den ersten drei

Monaten 2024 aber bei erfreulichen EUR 22,3 Mio. und damit deutlich über dem

Vorjahreswert von EUR -6,9 Mio.

Die Portfoliounternehmen des Segments Engineering & Technology erzielten im

ersten Quartal 2024 Umsatzerlöse von EUR 224,3 Mio. (Vorjahr: EUR 263,1

Mio.). Das EBITDA belief sich auf EUR -11,7 Mio. (Vorjahr: EUR 10,2 Mio.).

Das Adjusted EBITDA belief sich auf EUR -7,6 Mio. (Vorjahr: EUR 0,7 Mio.)

und ist insbesondere von den noch negativen Ergebnisbeiträgen aus den

Neuakquisitionen aus dem vierten Quartal des Geschäftsjahres 2023 (Efacec

und Byldis) belastet, wodurch die erfreulichen Entwicklungen bei anderen

Portfoliounternehmen des Segments überkompensiert wird.

Die Umsatzerlöse des Segments Goods & Services beliefen sich im ersten

Quartal 2024 auf EUR 286,4 Mio. (Vorjahr: EUR 190,4 Mio.)1. Neben dem

Einbezug der Akquisitionen aus dem Geschäftsjahr 2023, allen voran von

GoCollective, ReloBus und MobiLitas (zusammen vormals: Arriva Group) sowie

Palmia, zeigten insbesondere Terranor Group und Conexus eine erfreuliche

organische Umsatzentwicklung. Das EBITDA des Segments lag im ersten Quartal

2024 bei EUR 52,8 Mio. (Vorjahr: EUR 6,9 Mio.) und wurde durch den Verkauf

von Frigoscandia maßgeblich begünstigt. Das Adjusted EBITDA lag im ersten

Quartal bei EUR 0,2 Mio. (Vorjahr: EUR 3,7 Mio.).

Das Segment Retail & Food erzielte im ersten Quartal 2024 Umsatzerlöse von

EUR 230,1 Mio. (Vorjahr: EUR 207,0 Mio.). Im Anstieg spiegeln sich der

Erwerb der Gläsernen Molkerei im dritten Quartal und die Akquisition von

Prénatal und TeamTex im vierten Quartal 2023 wider. Gegenläufig wirkte sich

der infolge eines herausfordernden Marktumfeldes rückläufige Umsatz bei

Lapeyre aus. Das EBITDA des Segments belief sich für das erste Quartal 2024

auf EUR -13,5 Mio. (Vorjahr: EUR 20,1 Mio.). Das Adjusted EBITDA betrug EUR

-9,7 Mio. (Vorjahr: EUR -2,3 Mio.).

Das Adjusted EBITDA fluktuiert signifikant entlang der drei Phasen der

Wertschöpfung, die Beteiligungen üblicherweise während ihrer Zugehörigkeit

zu Mutares durchlaufen (Realignment, Optimization und Harvesting). Wie in

den Vorjahren wurde die Einteilung der Beteiligungen in diese drei Phasen

zum ersten Quartal auf Basis der erzielten Fortschritte in der

Transformation und der vorgelegten und genehmigten Budgets angepasst.

Operati- Zugeordnete Beteiligungen zum 31. März 2024 Umsatz Adj.

ve Phase YTD EBITDA-

im 03/2024 2 YTD

Rahmen in EUR 03/

des Mio. 2024

Wert- in EUR

schöp- Mio.

fungszy-

klus

Reali- Automotive & Mobility iinovis Group Peugeot 183,1 -21,8

gnment Motocycles Group Engineering & Technology

Byldis Efacec Goods & Services REDO Stuart

Retail & Food Gläserne Molkerei Prénatal

TeamTex Temakinho

Optimiza- Automotive & Mobility Amaneos FerrAl United 1.003,3 18,2

tion Group HILO Group Engineering & Technology

Gemini Rail und ADComms Guascor Energy NEM

Energy Group Goods & Services Asteri Facility

Solutions und Palmia Conexus Ganter

GoCollective, ReloBus und MobiLitas Repartim

Retail & Food FASANA Lapeyre Group

Harves- Engineering & Technology Clecim Donges Group 160,3 8,7

ting La Rochette Steyr Motors Goods & Services

Terranor Group Retail & Food keeeper Group

Verkürzte Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

Mio. EUR Q1 2024 Q1 2023

Umsatz 1.346,1 1.108,0

+/- Bestandsveränderungen 8,9 42,3

Sonstige Erträge 106,8 139,5

Materialaufwand -774,6 -730,7

Personalaufwand -422,5 -286,4

Sonstige Aufwendungen -198,6 -160,4

EBITDA 66,1 112,4

Abschreibungen -85,4 -46,8

EBIT -19,3 65,5

Finanzergebnis -26,1 -16,2

Ertragsteuern -9,5 0,8

Konzernergebnis -54,9 50,2

Verkürzte Konzern-Bilanz

Mio. EUR 31.03.2024 31.12.2023

Immaterielle Vermögenswerte 244,5 245,3

Sachanlagen 1.160,2 1.166,7

Nutzungsrechte 465,4 466,1

Sonstige 183,6 166,4

Langfristige Vermögenswerte 2.053,8 2.044,5

Vorräte 696,5 673,4

Kurzfristige Forderungen aus Lieferungen 516,2 491,0

und Leistungen und sonstige Forderungen

Kurzfristige Vertragsvermögenswerte 103,3 102,8

Zahlungsmittel und -äquivalente 527,0 520,2

Zu Veräußerungszwecken gehaltene 0,0 138,6

Vermögenswerte

Sonstige 350,5 378,2

Kurzfristige Vermögenswerte 2.193,5 2.304,2

AKTIVA 4.247,3 4.348,7

Mio. EUR 31.03.2024 31.12.2023

Eigenkapital 1.052,8 1.119,6

Finanzielle Verbindlichkeiten 852,7 736,4

Rückstellungen 319,6 342,3

Sonstige 144,6 145,9

Langfristige Schulden 1.317,0 1.224,6

Kurzfristige Verbindlicheiten aus 643,3 674,6

Lieferungen und Leistungen

Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten 457,6 429,4

Kurzfristige Vertragsverbindlichkeiten 203,9 220,4

Rückstellungen 170,1 166,3

Schulden zu zur Veräußerung gehaltener 0,0 131,3

langfristiger Vermögenswerte

Sonstige 402,6 382,6

Kurzfristige Schulden 1.877,5 2.004,5

PASSIVA 4.247,3 4.348,7

Ausblick

Vor dem Hintergrund der abgeschlossenen und unterzeichneten Transaktionen

des Geschäftsjahres 2023, dem transaktionsreichen ersten Quartal 2024 und

der Annahmen zu weiteren beabsichtigten Transaktionen im Jahresverlauf sowie

der Planungen für die einzelnen Portfoliounternehmen bestätigt der Vorstand

die Prognose für das Geschäftsjahr 2024 und erwartet für den Mutares-Konzern

weiterhin einen Anstieg der Umsatzerlöse auf EUR 5,7 Mrd. bis EUR 6,3 Mrd.

Der Jahresüberschuss der Mutares SE & Co. KGaA soll regelmäßig in einer

Spanne von 1,8 % bis 2,2 % der konsolidierten Umsatzerlöse des

Mutares-Konzerns liegen. Ausgehend von den prognostizierten Umsatzerlösen

für den Mutares-Konzern von im Mittel EUR 6,0 Mrd. erwartet der Vorstand

daher einen Jahresüberschuss von EUR 108 Mio. bis EUR 132 Mio. im

Geschäftsjahr 2024. Dazu sollen alle Quellen, aus denen sich der

Jahresüberschuss der Mutares SE & Co. KGaA grundsätzlich speist, nämlich

einerseits die Umsatzerlöse aus dem Beratungsgeschäft und andererseits die

Dividenden von Portfoliounternehmen sowie insbesondere auch Exit-Erlöse aus

dem Verkauf von Beteiligungen, beitragen.

Telefonkonferenz heute um 14:00 Uhr

Für Analysten, Investoren und Pressevertreter wird heute um 14:00 Uhr (MESZ)

eine Video- und Telefonkonferenz (Webcast) in englischer Sprache

stattfinden. Anmeldungen hierfür sind möglich per E-Mail an ir@mutares.de.

Die per Webcast gezeigte Präsentation kann im Anschluss unter

https://ir.mutares.de/veroeffentlichungen/ heruntergeladen werden.

Unternehmensprofil der Mutares SE & Co. KGaA

Die Mutares SE & Co. KGaA, München (www.mutares.com), erwirbt als

börsennotierte Private-Equity-Holding mit Büros in München (HQ), Amsterdam,

Frankfurt, Helsinki, London, Madrid, Mailand, Mumbai, Paris, Shanghai,

Stockholm, Warschau und Wien Unternehmen in Umbruchsituationen, die ein

deutliches operatives Verbesserungspotenzial aufweisen und nach einer

Stabilisierung und Neupositionierung wieder veräußert werden. Für das

Geschäftsjahr 2024 wird ein Konzernumsatz von EUR 5,7 Mrd. bis EUR 6,3 Mrd.

erwartet. Davon ausgehend soll der Konzernumsatz bis 2025 auf ca. EUR 7 Mrd.

und bis 2028 auf EUR 10 Mrd. ausgebaut werden. Mit dem Portfoliowachstum

steigen auch die Umsatzerlöse aus Beratungsleistungen und Management Fees,

die gemeinsam mit den Dividenden aus dem Portfolio und Exit-Erlösen der

Mutares-Holding zufließen. Auf dieser Basis wird für das Geschäftsjahr 2024

ein Jahresüberschuss in der Holding von EUR 108 Mio. bis EUR 132 Mio., für

das Geschäftsjahr 2025 von EUR 125 Mio. bis EUR 150 Mio. und für das

Geschäftsjahr 2028 von EUR 200 Mio. erwartet. Vorstand und Aufsichtsrat

halten gemeinsam mehr als ein Drittel aller stimmberechtigten

Mutares-Anteile. Die Aktien der Mutares SE & Co. KGaA werden im Regulierten

Markt an der Frankfurter Wertpapierbörse unter dem Kürzel "MUX" (ISIN:

DE000A2NB650) gehandelt und gehören seit Dezember 2023 dem Auswahlindex SDAX

an.

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Telefon +49 89 9292 7760

E-Mail: ir@mutares.de

www.mutares.com

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CROSS ALLIANCE communication GmbH

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E-Mail: sh@crossalliance.de

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CLAI

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Telefon: +33 06 26 59 49 05

E-Mail: matthieu.meunier@clai2.com

Ansprechpartner Presse Vereinigtes Königreich

14:46 Consulting

Tom Sutton

Telefon: +44 7796 474940

E-Mail: tsutton@1446.co.uk

1) Die Vergleichszahlen aus dem ersten Quartal 2023 wurden entsprechend der

Neuaufteilung der Segmentstruktur angepasst.

2) Das Adjusted EBITDA ist eine um Sondereffekte insbesondere aufgrund der

Einflüsse aus den geschäftsmodellimmanent regelmäßigen Veränderungen in der

Zusammensetzung des Portfolios bereinigte EBITDA-Steuerungskennzahl. Basis

für die Berechnung bildet das berichtete Konzern-EBITDA, bereinigt um

transaktionsbedingte Effekte (Gewinne aus günstigem Erwerb bzw.

Entkonsolidierungseffekte) sowie Restrukturierungs- und sonstige

Einmalaufwendungen bzw. -erträge.

07.05.2024 CET/CEST Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht,

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1896717 07.05.2024 CET/CEST

 ISIN  DE000A2NB650

AXC0066 2024-05-07/07:31

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