EQS-Adhoc: Arbonia verkauft die Division Climate für EUR 760 Mio. an Midea (deutsch)

Arbonia verkauft die Division Climate für EUR 760 Mio. an Midea

Arbonia AG / Schlagwort(e): Verkauf

Arbonia verkauft die Division Climate für EUR 760 Mio. an Midea

18.04.2024 / 07:00 CET/CEST

Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR

Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

Arbon, 18. April 2024 - Nach Abschluss eines kompetitiven Verkaufsprozesses

mit mehreren Bietern hat sich die Arbonia entschieden, die Division Climate

für einen Unternehmenswert von EUR 760 Mio. an die Midea Electrics

Netherlands B.V., eine Gesellschaft der Midea Group, zu veräussern. Die

Zustimmung der zuständigen Aufsichtsbehörden vorausgesetzt sollen nach dem

Vollzug der Transaktion bis zu CHF 400 Mio. des Verkaufserlöses an die

Aktionärinnen und Aktionäre zurückgeführt werden. Zusätzlich soll ein Teil

des Netto-Verkaufserlöses für die Stärkung des Türengeschäfts eingesetzt

werden und ein weiterer Teil zur Reduktion der Verschuldung. Das

Türengeschäft wird organisch und mittels Akquisitionen strategisch

substanziell weiterentwickelt mit dem Ziel, die Arbonia zu einem

europaweiten Marktführer für Türen aus Holz und Glas zu formen.

Die Arbonia hat sich entschieden, ein Kaufangebot der Midea Electronics

Netherlands B.V., einem Tochterunternehmen der global operierenden,

börsennotierten Midea Group (Midea) aus China, für die Division Climate

anzunehmen. Der vereinbarte Kaufpreis (Unternehmenswert) von EUR 760 Mio.

entspricht einem normalisierten EBITDA-Multiplikator von rund 12x auf Basis

des erwarteten EBITDA für das Geschäftsjahr 2024, im Einklang mit

vorangegangenen Transaktionen in der Branche. Dabei ist zu berücksichtigen,

dass unter anderem zusätzlich zu dem genannten Kaufpreis die

nicht-betriebsnotwendigen Immobilien der Division Climate nicht Bestandteil

der Transaktion sind und bei der Arbonia verbleiben.

Die Division Climate entwickelt und produziert Produkte und Systeme für die

nachhaltige Wärme- und Kälteerzeugung, die Speicherung von Wärme,

Kälteverteilung sowie für die Lüftung und Luftfilterung. Zur Division

gehören die System Brands KERMI, PROLUX, SABIANA und VASCO sowie die Focused

Brands arbonia, Britec, Brugman, Cicsa, PZP, Solius, Superia, Tecna und

Termovent. Midea plant, weiterhin in die bestehenden Standorte,

Mitarbeitenden und F&E-Kompetenz der Division Climate zu investieren. Diese

Marken sollen daher auch zukünftig bestehen bleiben und weiter ausgebaut

werden.

Die ebenfalls zur Midea Group gehörende Clivet Group, mit Sitz in der

norditalienischen Region Venetien, ist ein europaweit führendes Unternehmen

bei der Planung, Fertigung und dem Vertrieb von Systemen für Klima, Heizung

sowie Lufterneuerung und -reinigung mit einem breiten Angebot an Lösungen

für den Wohn-, Dienstleistungs- und Industriesektor. Durch die Kombination

der Clivet Group mit der Division Climate entsteht ein europäischer

Innovationsführer für Klimalösungen, der nachhaltige und innovative Lösungen

für Wohnkomfort und Energieeffizienz entwickelt und somit die nachhaltige

Energiewende im Gebäudesektor vorantreiben wird. Dabei wird die neu geformte

Gruppe von einem komplementären Produktportfolio, einem bestehenden Händler-

und Installateur-Netzwerk, effizienten Lieferketten sowie einer

strategischen Allianz mit der Midea Group profitieren können.

Die Transaktion erfolgt vorbehaltlich der erforderlichen Zustimmung durch

die zuständigen Aufsichtsbehörden. Der Vertragsvollzug (Closing) wird im

zweiten Halbjahr 2024 erwartet.

Mittelverwendung

Der Verwaltungsrat beabsichtigt, einen Teil des Erlöses an die Aktionärinnen

und Aktionäre der Arbonia AG auszuschütten. Neben der Reduktion der

Nettoverschuldung wird er die Ausschüttung von rund CHF 280 Mio. in Form

einer Nennwertrückzahlung von CHF 4.00 pro Aktie im Rahmen einer

ausserordentlichen Generalversammlung beantragen. Der Nennwert würde durch

die Rückzahlung von bisher CHF 4.20 auf neu CHF 0.20 pro Aktie sinken. Diese

Nennwertrückzahlung wäre für die Mehrzahl der Aktionärinnen und Aktionäre

der Arbonia voraussichtlich steuerfrei.

Weiterhin beabsichtigt der Verwaltungsrat, an der ausserordentlichen

Generalversammlung wie angekündigt die ordentliche Dividendenzahlung von CHF

0.30 pro Aktie für das Geschäftsjahr 2023 zu beantragen, wie in den

Vorjahren jeweils zur Hälfe aus Reserven der Kapitaleinlage und dem

Bilanzgewinn.

Im Nachgang zur ordentlichen Dividende und Nennwertrückzahlung beabsichtigt

der Verwaltungsrat ein Aktienrückkaufprogramm zwecks Kapitalherabsetzung für

bis zu 6'900'000 Aktien (~10% des Aktienkapitals) zu lancieren.

Dank der starken Bilanz mit einer sehr hohen Eigenkapitalquote und einer

geringen Verschuldung nach Zuweisung von EUR 200 Mio. an die Division Türen

für organische als auch akquisitorische Wachstumsinitiativen ist die

strategische Flexibilität und Entwicklung der Division Türen gewährleistet.

Zukünftige Ausrichtung der Arbonia

Mit dieser Transaktion fokussiert sich die Strategie der Arbonia auf das

Türengeschäft. Die Division Türen arbeitet weiterhin auf das Ziel hin, ihre

führende Position als zentral- und osteuropäischer Zulieferer für Holztüren

und Glaslösungen auszubauen. Auf Basis des weitestgehend abgeschlossenen,

umfassenden Investitionsprogramms in Kapazitäts- und

Produktivitätssteigerungen sowie durch Erhöhung von Marktanteilen in ihren

Heim- und angrenzenden Zielmärkten strebt die Division zukünftig ein

überdurchschnittliches Wachstum im Vergleich zum Markt an. Aufbauend auf den

getätigten Investitionen sowie mit Hilfe von digitalen Lösungen positioniert

sich die Division als innovativer Vollsortimenter und Kostenführer.

Zukünftig will sie organisch weiter wachsen und zum anderen Akquisitionen

tätigen, um sich geografisch, in der Produktvielfalt wie auch in den

Absatzkanälen breiter aufzustellen. Dies führt zu einem Investment Case mit

einem mittelfristigen Umsatzziel von rund CHF 900 Mio. bei einer

EBITDA-Marge von ~15% und hohen Free Cashflows. Weitere KPIs werden

anlässlich des noch vor dem Closing stattfindenden Capital Markets Day

folgen.

Berater

Jefferies und UBS agierten als gemeinsame Finanzberater und Baker McKenzie

als Rechtsberaterin Arbonia. Goldman Sachs agiert als exklusiver

Finanzberater und Freshfields Bruckhaus Deringer LLP als Rechtsberater der

Midea Group.

Kontakt

Fabienne Zürcher

Head Corporate Communications & Investor Relations

T +41 71 447 45 54

fabienne.zuercher@arbonia.com

News Source: Arbonia AG

Ende der Adhoc-Mitteilung

Sprache: Deutsch

Unternehmen: Arbonia AG

Amriswilerstrasse 50

9320 Arbon

Schweiz

Telefon: +41 71 447 41 41

E-Mail: holding@arbonia.com

Internet: www.arbonia.com

ISIN: CH0110240600

Börsen: SIX Swiss Exchange

EQS News ID: 1883183

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1883183 18.04.2024 CET/CEST

 ISIN  CH0110240600

AXC0057 2024-04-18/07:00

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