News aus dem Börse Express PDF vom 28.03.2024: Podcast mit Stefan Grünwald zum Thema Infrastruktur und die Immofinanz im Soll und Ist - News von Addiko Bank, Andritz, Frequentis, Kontron, Marinomed, Mayr-Melnhof, s Immo, Semperit, Valneva, Varta
Die immaterielle Infrastruktur auf dem Vormarsch
In Folge 60 „Von Bullen und Bären“ hatten wir Stefan Grünwald, Fondsmanager und Leiter des Zukunftsthemen-Teams Infrastruktur der Raiffeisen-Fondstochter RCM zu Gast: Wie wirken sich diverse Megatrends auf das Rückgrat der Wirtschaft aus? Wo gibt’s für Anleger interessante Chancen? Dies und mehr gibt’s auf Seite 6.
Soll / Ist Immofinanz erzielte im Geschäftsjahr 2023 einen Umsatz von 727,0 Millionen Euro (+72,2%) - davon Mieterlöse 533,6 Millionen Euro (+77,8%) -, ein EBITDA von 285,1 Mio. (+84,7%), ein EBIT von minus 67,1 Mio. (nach plus 258,3 Mio.) und einen Überschuss von minus 229,5 Mio. Euro (nach plus 142,0 Mio.) (nach Minderheiten waren es minus 180,3 Mio nach plus 142,6 Mio) - entsprechend minus 1,31 Euro je Aktie (nach plus 1,04 Euro). Der Dividendenvorschlag liegt bei 0,0 Euro je Aktie. Die Bloomberg-Konsens-Analysten-Schätzung für den Umsatz lag bei 735,0 Mio. Euro, beim EBITDA sollten 356,0 Millionen herauskommen, beim EBIT minus 289,0 Mio. und unterm Strich minus 175,0 Millionen. Aktuell gibt es von Analysten1x Kaufen, 1x Halten und 1x Verkaufen als Empfehlung bei einem mittleren Kursziel von 18,3 Euro - Potenzial: minus 22 Prozent.
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Das baugleiche Produkt mit längerer Laufzeit gibt’s von Morgan Stanley (ISIN DE000ME8J0E6): Beim Preis von 665,65 und konstanten Wechselkursen ist eine Rendite von 72,75 Euro oder 21 Prozent p.a. drin, sofern die Aktie am 20.9.24 über dem Cap von 800 US-Dollar notiert. Immer Barausgleich.
Das wechselkursgesicherte Quanto-Bonus-Zertifikat mit Cap der HVB mit der ISIN DE000HD41MM8 zahlt den Bonus- und Höchstbetrag von 1.000 Euro (!), wenn die Aktie bis zum Bewertungstag 20.9.24 niemals die Barriere von 700 US-Dollar verletzt (Sicherheitspuffer 24,4 Prozent). Aus dem Preis von 862,80 Euro ergibt sich eine Renditechance von 137,20 Euro oder 31,3 Prozent p.a.
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MIX
»Neue Analysen zu österreichischen Aktien: NuWays bestätigt für s Immo die Empfehlung Kaufen - und erhöht das Kursziel von 18,4 auf 19,0 Euro. Weiter das höchste aller Kursziele. Letzter Schlusskurs: 17,5 Euro - durchschnittliches Kursziel: 18,0 Euro. Kepler Cheuvreux bestätigt für Semperit die Empfehlung Halten - und reduziert das Kursziel von 16,0 auf 11,0 Euro. Nun das tiefste aller Kursziele. Letzter Schlusskurs: 11,1 Euro - durchschnittliches Kursziel: 15,17 Euro. Goldman Sachs bestätigt für Valneva die Empfehlung Neutral - und reduziert das Kursziel von 4,3 auf 3,8 Euro. Weiter das tiefste aller Kursziele. Letzter Schlusskurs: 3,3 Euro - durchschnittliches Kursziel: 9,19 Euro.< »Addiko Bank lädt am Freitag, den 26. April 2024, um 10:30 Uhr in die Räumlichkeiten der BDO Austria GmbH Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft, 1100 Wien, QBC 4 – Am Belvedere 4 (Eingang Karl-Popper-Straße 4), 2. Stock/Großer Saal, zur Hauptversammlung.< »Andritz. Heute ist Diuvidenden-Zahltag für die Ausschüttung 2023 in Höhe von 2,1 Euro je Aktie. < »Frequentis und Tait Communications haben eine strategische Partnerschaft geschlossen, um die LifeX-Multimedia-Kommunikationslösung in Nordamerika auf den Markt zu bringen. LifeX, 2022 mit dem Critical Communications Association Control Room Innovation Award ausgezeichnet, stellt eine einsatzkritische Kommunikationslösung dar, die bisher verfügbare Technologien herausfordert. LifeX wurde für die digitale IP-Welt entwickelt und unterstützt alte, aktuelle und zukünftige Funktechnologien und Telefonie, einschließlich Multimedia, 911 und NG911.< »Kontron streicht die Dividende trotz eines Gewinnanstiegs im Vorjahr auf die Hälfte zusammen. Je Aktie sollen die Anteilseigner 0,50 Euro erhalten. Zuletzt hatte Kontron das deutsche Elektronikunternehmen Katek übernommen und dafür Geld ausgegeben. Der Konzerngewinn stieg im vergangenen Jahr von angepassten 55,5 Millionen Euro auf 75,3 Millionen Euro. Mit Eckdaten hatte Kontron einen Überschuss von zumindest 72 Millionen Euro in Aussicht gestellt. Den Ausblick auf das neue Jahr bestätigte das Management. So soll der Umsatz von 1,2 Milliarden vor allem dank der Katek-Übernahme auf mindestens 1,9 Milliarden Euro zulegen und der Gewinn rund 100 Millionen Euro erreichen.< »Marinomed hat mit der Europäischen Investitionsbank (EIB) eine Vereinbarung über den Aufschub der Rückzahlungen des im Jahr 2019 gewährten Venture-Darlehens in Höhe von 15 Mio. Euro getroffen. Demnach wird die Rückzahlung der ersten Tranche in Höhe von nominal 4 Mio. von Oktober 2024 auf April 2026 verschoben. Die zweite Tranche in Höhe von nominal 5 Mio. wird statt im Dezember 2025 nun im Juni 2027 fällig. Die dritte Tranche mit einer ausstehenden Nominale von 4,7 Mio. wird Marinomed in halbjährlichen Raten von EUR 0,67 Mio. zwischen Dezember 2025 und August 2028 zurückzahlen. Die Zinssätze bleiben unverändert. Die Verträge enthalten weitere Bedingungen, darunter die Verlängerung der bestehenden Vereinbarung über Royalties um fünf Jahre.< »Mayr-Melnhof. Der Aufsichtsrat hat Peter Oswald nach seiner ersten mit 31. März 2025 auslaufenden Funktionsperiode einstimmig als Vorstandsvorsitzenden und CEO bis 31. Mai 2029 wiederbestellt. Gleichzeitig wird der Vorstand, welchem aktuell neben ihm CFO Franz Hiesinger angehört, künftig auf drei Personen erweitert. Roman Billiani, bisher als Geschäftsführer in der Division MM Packaging für „Food & Specialities Packaging“ verantwortlich und seit rund 20 Jahren in leitenden Positionen im Bereich faserbasierter Verpackungen tätig, wurde zum Mitglied des Vorstandes für die Funktionsperiode 1. Mai 2024 bis 30. April 2027 neu bestellt. Er wird den erweiterten Bereich „Food & Premium Packaging“ verantworten, welcher das gesamte Verpackungsgeschäft mit Ausnahme des Bereiches „Pharma & Health Care Packaging“ umfasst.< »Semperit. Laut Directors’-Dealings-Meldung kaufte CEO Karl Haider 9000 Aktien zu im Schnitt je 11,204 Euro. < »Varta. Laut Bloomberg-Meldung reduzierte Sih Partners LP die Netto-Short-Position um 5,02% auf nun 2,08 Prozent des Aktienkapitals. Die offiziell gemeldeten Leerverkaufspositionen machen insgesamt 4,74% des Kapitals aus.< »Diverses. Sieben Jahre DADAT Bank, wobei im 1. Quartal 2024 die Schwelle von 50.000 Kunden überschritten wurde - Grund genug für Vorstand Ernst Huber einen Rück- und Ausblick zu geben. Mehr dazu gibt’s hier.< »Diverses II. In Europa und Amerika waren die Bedingungen für Börsengänge im ersten Quartal 2024 deutlich positiver als im Vorjahresquartal: In den USA gab es insgesamt 49 Börsengänge (33 in Q1/2023). Das Gesamtvolumen sprang von 2,6 Mrd. US-Dollar auf 8,5 Mrd. US-Dollar im diesjährigen Quartal. Ähnlich positiv war die Entwicklung in Europa. Zwar lag die absolute Zahl mit 26 leicht unter dem Vorjahresquartal (28), aber das Volumen erreichte mit 5,9 Mrd. US-Dollar fast eine Verdreifachung. Weltweit lag die Zahl der Erstnotizen mit 287 leicht unter dem Vorjahreswert von 307. Immerhin stieg das Gesamtemissionsvolumen auf 23,7 Mrd. US-Dollar (Vj. 22,1 Mrd. US-Dollar). Besonders der chinesische IPO-Markt zeigte Schwächen und musste deutliche Rückgänge hinnehmen – sowohl bei der Zahl (von 86 auf 42 im Jahresvergleich) als auch beim Volumen (von 10,4 auf 3,9 Mrd. US-Dollar). Vom weltweiten Emissionsvolumen entfiel rund ein Viertel auf Unternehmen aus dem Gesundheits- und Life-Science-Sektor. Auch der größte Börsengang des laufenden Jahres kam aus dieser Branche: Die Erstnotiz der Galderma Group AG aus der Schweiz an der Schweizer Börse erbrachte knapp 2,4 Mrd. US-Dollar. Auch der zweit- und drittgrößte IPO des ersten Quartals waren mit der finnischen Amer Sports Inc und der Douglas AG europäische Unternehmen. Das sind Ergebnisse des aktuellen IPO-Barometers der Prüfungs- und Beratungsorganisation EY.< »Internationale Unternehmensnews. Der Rekordgewinn der Schweizer Großbank UBS
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