EQS-Adhoc: Swiss Life steigert im Jahr 2023 Reingewinn, Cash-Transfer und Dividende - Immobilienmarktumfeld dämpft Fee-Ergebnis (deutsch)

Swiss Life steigert im Jahr 2023 Reingewinn, Cash-Transfer und Dividende - Immobilienmarktumfeld dämpft Fee-Ergebnis

Swiss Life Holding AG / Schlagwort(e): Jahresergebnis

Swiss Life steigert im Jahr 2023 Reingewinn, Cash-Transfer und Dividende -

Immobilienmarktumfeld dämpft Fee-Ergebnis

14.03.2024 / 07:00 CET/CEST

Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR

Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

Zürich, 14. März 2024

Ad hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR

* Reingewinn: CHF 1,11 Milliarden (plus 8%); bereinigter Betriebsgewinn:

CHF 1,50 Milliarden (plus 1%)

* Fee-Ergebnis: CHF 664 Millionen (Vorjahr: CHF 765 Millionen)

* Eigenkapitalrendite: 13,7% (Vorjahr: 12,1% auf vergleichbarer Basis)

* Cash-Transfer an die Holding: CHF 1,15 Milliarden (plus 14%)

* SST-Quote per 1. Januar 2024: rund 210% (Vorjahr: 215%)

* Der Verwaltungsrat schlägt der Generalversammlung eine Dividende von CHF

33.00 je Aktie vor (Vorjahr: CHF 30.00).

* Unternehmensprogramm «Swiss Life 2024» gut auf Kurs

* Konzernleitung: Markus Leibundguts Genesungsprozess schreitet gut voran,

er hat sich jedoch entschieden zurückzutreten. Der Verwaltungsrat hat

Roman Stein ab sofort zum CEO von Swiss Life Schweiz ernannt.

«Ich freue mich, dass sich Swiss Life im Jahr 2023 gut weiterentwickelt hat:

Das zeigt sich insbesondere beim Reingewinn, bei der Eigenkapitalrendite und

beim Cash-Transfer an die Holding, aber auch bei der weiterhin sehr starken

Solvenzquote, die deutlich über unserer Ambition liegt. Rückläufig war

allerdings im letzten Jahr die Entwicklung des Fee-Ergebnisses aufgrund

eines verhaltenen Immobilienmarktumfelds», sagt Patrick Frost, Group CEO von

Swiss Life. «Wir sind gut unterwegs, alle Gruppen-Finanzziele unseres

Unternehmensprogramms Swiss Life 2024 zu erreichen oder zu übertreffen. So

sind wir überzeugt, die Finanzziele bei der Eigenkapitalrendite, beim

Cash-Transfer an die Holding, bei der Dividendenausschüttungsquote und beim

Rückkauf von Aktien zu übertreffen. Anspruchsvoller wird die Zielerreichung

beim Fee-Ergebnis: Wir erwarten, dass wir das untere Ende unseres

ambitionierten Zielbereichs von CHF 850 bis 900 Millionen erreichen.

Entscheidend dafür ist die erwartete Normalisierung der Immobilienmärkte in

Deutschland und Frankreich. Ich danke unseren Mitarbeiterinnen und

Mitarbeitern, die mit ihrem grossen Engagement zu diesem Jahresergebnis

beigetragen haben.»

Reingewinn auf vergleichbarer Basis gesteigert, Fee-Geschäft verhalten

Die Swiss Life-Gruppe erzielte im Geschäftsjahr 2023 einen Reingewinn von

CHF 1,11 Milliarden. Im Vorjahr betrug er auf vergleichbarer Basis CHF 1,03

Milliarden. Der bereinigte Betriebsgewinn kam auf CHF 1,50 Milliarden zu

liegen, wobei er im Vorjahr auf vergleichbarer Basis CHF 1,48 Milliarden

betragen hatte. Diese Vorjahreswerte sowie diejenigen der Segmentergebnisse

der Divisionen werden zur besseren Vergleichbarkeit analog zu den aktuellen

Gewinnzahlen auf Basis von IFRS 17 und IFRS 9 gezeigt. Unter Anwendung von

IFRS 17 und des inzwischen abgelösten Standards IAS 39 hätte der Reingewinn

im Jahr 2022 wie im aktuellen Finanzbericht ausgewiesen bei CHF 1,19

Milliarden gelegen, der Betriebsgewinn bei CHF 1,74 Milliarden.

Swiss Life konnte die Erträge aus dem Fee-Geschäft weiter ausbauen, in

lokaler Währung um 3% auf CHF 2,40 Milliarden. Das Fee-Ergebnis sank

hingegen gegenüber dem Vorjahr in lokaler Währung um 13% auf CHF 664

Millionen. Dies ist insbesondere auf ein verhaltenes Immobilienmarktumfeld

in Deutschland und Frankreich und somit auf geringere Erträge aus

Projektentwicklungen und Immobilientransaktionen im Berichtsjahr

zurückzuführen.

Die direkten Anlageerträge erhöhten sich auf CHF 3,99 Milliarden (Vorjahr:

CHF 3,93 Milliarden), wobei die direkte Anlagerendite auf 2,8% zu stehen kam

(Vorjahr: 2,5%). Die Nettoanlageerträge beliefen sich auf CHF 2,61

Milliarden, worin negative Wertveränderungen bei Immobilien von netto CHF

1,0 Milliarden sowie gestiegene Währungsabsicherungskosten von CHF 1,1

Milliarden enthalten sind. Die Nettoanlagerendite sank deshalb auf 1,8%

(Vorjahr: 2,7%).

Die Prämieneinnahmen beliefen sich im Jahr 2023 auf CHF 19,8 Milliarden, ein

Anstieg von 3% in lokaler Währung.

Die neue Bilanzgrösse Contractual Service Margin (CSM), die Swiss Life

gemäss IFRS 17 ausweist und welche die künftigen, noch nicht verdienten

Gewinnbeiträge aus dem bestehenden Versicherungsgeschäft umfasst, betrug per

31. Dezember 2023 CHF 15,4 Milliarden (Vorjahr: CHF 16,4 Milliarden). Im

Geschäftsjahr 2023 belief sich der Übertrag aus der CSM in die

Erfolgsrechnung auf CHF 1,28 Milliarden.

Versicherungsgeschäft entwickelt sich gut, Asset Managers spürt

anspruchsvolles Umfeld

Im Markt Schweiz blieben die Prämieneinnahmen von Swiss Life stabil bei CHF

9,94 Milliarden. Die im teilautonomen Geschäft verwalteten Vermögen konnten

per Ende 2023 auf CHF 7,1 Milliarden gesteigert werden (Vorjahr: CHF 6,4

Milliarden); dieses Geschäft wird grösstenteils nicht in den

Prämieneinnahmen ausgewiesen. Das Fee-Ergebnis kam auf CHF 55 Millionen

(Vorjahr: CHF 53 Millionen) zu liegen und das Segmentergebnis auf CHF 839

Millionen (Vorjahr: CHF 778 Millionen). Der Cash-Transfer an die Holding

erhöhte sich um 25% auf CHF 565 Millionen, dies als Folge des normalisierten

Zinsumfelds.

In Frankreich verzeichnete Swiss Life Prämieneinnahmen von EUR 7,0

Milliarden, ein Anstieg von 1%. Im Lebengeschäft sanken die Prämieneinnahmen

um 1%. Dabei lag der Anteil anteilgebundener Lösungen unverändert bei 63%

und damit weiterhin deutlich über dem Markt. Das Fee-Ergebnis erhöhte sich

um 19% auf EUR 161 Millionen und das Segmentergebnis stieg um 2% auf EUR 205

Millionen. Die Division steuerte im Rahmen des vergangenen positiven

Geschäftsverlaufs EUR 161 Millionen zum Cash-Transfer an die Holding bei,

19% mehr als im Vorjahr.

In Deutschland erhöhten sich die Prämieneinnahmen um 3% auf EUR 1,46

Milliarden. Das Fee-Ergebnis stieg um 11% auf EUR 115 Millionen und das

Segmentergebnis um 4% auf EUR 192 Millionen. Der Cash-Transfer fiel mit EUR

148 Millionen fast doppelt so hoch aus wie im Vorjahr (+98%), was

insbesondere auf eine Spezialdividende aus dem Fee-Geschäft sowie auf das

Versicherungsgeschäft zurückzuführen ist.

Die Markteinheit International verzeichnete bei den Prämieneinnahmen einen

starken Anstieg auf EUR 1,79 Milliarden (Vorjahr: EUR 1,34 Milliarden), dies

dank der Integration der akquirierten elipsLife. Das Fee-Ergebnis sank um

14% auf EUR 72 Millionen und das Segmentergebnis kam auf EUR 100 Millionen

zu liegen (-6%). Der Cash-Transfer an die Holding belief sich auf EUR 64

Millionen (Vorjahr: EUR 63 Millionen).

Swiss Life Asset Managers verbuchte im Jahr 2023 Gesamterträge in der Höhe

von CHF 948 Millionen. Der Rückgang von 17% gegenüber dem Vorjahr ist auf

den Verkauf einer Tochtergesellschaft im Jahr 2022, auf negative

Wertberichtigungen bei einer Beteiligung, auf ein verhaltenes

Immobilienmarktumfeld sowie auf negative Währungseffekte zurückzuführen. Das

TPAM-Geschäft steuerte CHF 621 Millionen (Vorjahr: CHF 764 Millionen) an die

Erträge bei. Die Nettoneugeldzuflüsse im TPAM-Geschäft betrugen wie schon im

Vorjahr CHF 9,8 Milliarden. Die im TPAM-Geschäft verwalteten Vermögen lagen

per Ende 2023 bei CHF 112 Milliarden (31.12.2022: CHF 105 Milliarden). Das

Segmentergebnis ging aufgrund der oben genannten Effekte auf CHF 272

Millionen (Vorjahr: CHF 433 Millionen) zurück. Der Cash-Transfer an die

Holding sank um 19% auf CHF 229 Millionen: Der Rückgang erklärt sich mit

einer zeitlichen Differenz zwischen der Erfassung von Erträgen und der

späteren Cash-Überweisung im Zusammenhang mit

Immobilienprojektentwicklungen.

«Swiss Life 2024» gut auf Kurs

Swiss Life ist mit dem Unternehmensprogramm «Swiss Life 2024» gut unterwegs,

alle Finanzziele der Gruppe zu erreichen oder zu übertreffen. Die

Eigenkapitalrendite lag 2023 mit 13,7% (Vorjahr: 12,1%, auf vergleichbarer

Basis) erneut über dem Zielband von 10 bis 12%, was Swiss Life auch für 2024

erwartet. Der Cash-Transfer an die Holding stieg im letzten Jahr um 14% auf

CHF 1,15 Milliarden, sodass das im Unternehmensprogramm gesteckte Ziel eines

kumulierten Cash-Transfers von CHF 2,8 bis 3 Milliarden wohl deutlich

übertroffen wird. Auch bei der Dividendenausschüttungsquote von mehr als 60%

ist Swiss Life der Zielsetzung aus dem Programm voraus. Das bei «Swiss Life

2024» vorgesehene Aktienrückkaufprogramm von CHF 1 Milliarde wurde Ende Mai

2023 erfolgreich beendet, zudem wird das am 6. September 2023 angekündigte

zusätzliche Aktienrückkaufprogramm über CHF 300 Millionen plangemäss Ende

März 2024 abgeschlossen. Beim Fee-Ergebnis erwartet Swiss Life, das untere

Ende des Zielbereichs von CHF 850 bis 900 Millionen zu erreichen, wobei

dafür die erwartete Normalisierung der Immobilienmärkte in Deutschland und

Frankreich entscheidend sein wird.

Der Wert des Neugeschäfts konnte im Jahr 2023 auf CHF 515 Millionen

(Vorjahr: CHF 497 Millionen) gesteigert werden. Die Neugeschäftsmarge stieg

aufgrund einer positiven Zinsentwicklung und eines verbesserten Volumen- und

Geschäftsmix auf 4,0% (Vorjahr: 3,5%).

Die Swiss Life-Gruppe weist per 1. Januar 2024 eine SST-Quote von rund 210%

aus (Vorjahr: 215%). Damit liegt die Solvenzquote oberhalb der strategischen

Ambition von 140 bis 190%.

Änderung in der Konzernleitung

Markus Leibundgut hat sich im Sommer aufgrund einer Krebserkrankung aus dem

operativen Geschäft zurückgezogen und sein Genesungsprozess schreitet gut

voran. Er hat sich jedoch jetzt entschieden, nicht in seine frühere

operative Rolle bei Swiss Life zurückzukehren, sondern sich künftig auf

strategische Aufgaben ausserhalb von Swiss Life zu konzentrieren. Rolf

Dörig: «Wir haben Verständnis für diesen Entscheid und wünschen Markus

Leibundgut auf seinem weiteren Weg gesundheitlich wie beruflich von Herzen

alles Gute. Der Verwaltungsrat und die Konzernleitung danken ihm für sein

grosses und sehr erfolgreiches Engagement zugunsten von Swiss Life.» Markus

Leibundgut stiess 2012 zu Swiss Life und war seit 2014 Mitglied der

Konzernleitung der Swiss Life-Gruppe, zuerst als CEO Deutschland, seit 2017

als CEO Schweiz. Patrick Frost: «Markus Leibundgut hat beide Markteinheiten

entscheidend vorangebracht und sehr erfolgreich geführt. Ich habe die

äusserst konstruktive Zusammenarbeit immer sehr geschätzt und danke ihm

herzlichst.»

Der Verwaltungsrat hat Roman Stein, der die Markteinheit Schweiz seit August

2023 interimistisch leitet, mit sofortiger Wirkung zum CEO von Swiss Life

Schweiz ernannt. Roman Stein stiess 2017 zu Swiss Life und hatte seither die

Rolle des CFO der Markteinheit Schweiz inne. Zuvor war er mehrere Jahre in

leitenden Positionen bei der CSS Gruppe und der Zurich Insurance Group

tätig. Der Verwaltungsrat und die Konzernleitung freuen sich auf die weitere

enge Zusammenarbeit.

Anträge an die Generalversammlung

Der Verwaltungsrat wird den Aktionären anlässlich der Generalversammlung vom

15. Mai 2024 eine Dividende von CHF 33.00 je Aktie vorschlagen (Vorjahr: CHF

30.00), was einer Ausschüttungsquote von 86% entspricht. Die

Dividendenausschüttung erfolgt am 22. Mai 2024.

Alle Mitglieder des Verwaltungsrats werden zur Wiederwahl vorgeschlagen, mit

Ausnahme von Ueli Dietiker, der altersbedingt auf die kommende

Generalversammlung vom 15. Mai 2024 aus dem Verwaltungsrat zurücktreten

wird.

Telefonkonferenz für Analysten und Investoren sowie Medienschaffende

Heute um 9 Uhr (MEZ) findet für Finanzanalysten und Investoren eine

Telefonkonferenz mit Patrick Frost, Group CEO, und Matthias Aellig, Group

CFO, in englischer Sprache statt. Zudem ist eine Teilnahme über einen

Audio-Webcast möglich.

Einwahlnummer Europa: +41 (0) 58 310 50 00

Einwahlnummer UK: +44 (0) 207 107 06 13

Einwahlnummer USA: +1 (1) 631 570 56 13

Um 11 Uhr (MEZ) findet zudem für Medienschaffende eine virtuelle

Medienkonferenz mit Patrick Frost, Group CEO, und Matthias Aellig, Group

CFO, in deutscher Sprache statt. Sämtliche Unterlagen zum Abschluss finden

Sie online unter www.swisslife.com.

Kennzahlen1 per 31.12.2023

2023 2022 Verände- Verände-

ver- rung (in rung (in

glei- Prozent) lokaler

chba- Währung)

re

Ba-

sis

Total2 (Mio. CHF)

* Betriebsgewinn bereinigt 1 1 +0% +1%

497 495

* Reingewinn 1 1 +8% +9%

111 029

* Verbuchte Bruttoprämien 19 19 +1% +3%

841 604

* Fee-Erträge 2 2 +1% +3%

397 370

* Fee-Ergebnis 664 765 -14% -13%

* Cash-Transfer 1 1 +14%

150 009

Zu den Geschäftseinheiten

Schweiz (Mio. CHF)

* Verbuchte Bruttoprämien 9 9 +0%

942 918

* Fee-Erträge 326 322 +1%

* Segmentergebnis; Fee-Ergebnis 839 778 +8% +5%

55 53

* Cash-Transfer 565 451 +25%

Frankreich (Mio. EUR)

* Verbuchte Bruttoprämien 6 6 +1%

992 915

* Fee-Erträge 485 422 +15%

* Segmentergebnis; Fee-Ergebnis 205 201 +2% +19%

161 135

* Cash-Transfer 161 135 +19%

Deutschland (Mio. EUR)

* Verbuchte Bruttoprämien 1 1 +3%

457 412

* Fee-Erträge 733 668 +10%

* Segmentergebnis; Fee-Ergebnis 192 185 +4% +11%

115 104

* Cash-Transfer 148 75 +98%

International (Mio. EUR)

* Verbuchte Bruttoprämien 1 1 +33%

791 343

* Fee-Erträge 386 373 +4%

* Segmentergebnis; Fee-Ergebnis 100 107 -6% -14%

72 84

* Cash-Transfer 64 63 +1%

Asset Managers (Mio. CHF)

* Gesamterträge; davon TPAM 948 1 -17%

621 145 -19%

764

* Nettoneugelder TPAM 9 9 -0%

807 814

* Verwaltete Vermögen TPAM 111 105 +6%

791 379

* Segmentergebnis; TPAM 272 433 -37%

106 234 -55%

* Cash-Transfer 229 285 -19%

1 Betriebsgewinn, Reingewinn, Segmentund

Fee-Ergebnisse jeweils auf Basis IFRS 17

und IFRS 9; Fee-Erträge auf Basis IFRS.

Unter Anwendung von IFRS 17 und des

inzwischen abgelösten Standards IAS 39

hätte der Betriebsgewinn wie im

Finanzbericht ausgewiesen im

Geschäftsjahr 2022 bei CHF 1742 Mio. und

der Reingewinn bei CHF 1189 Mio. gelegen.

2 Verbuchte Bruttoprämien: Total

einschliesslich

Intersegment-Eliminationen von CHF -53

Mio. im Geschäftsjahr 2023 und CHF -42

Mio. im Geschäftsjahr 2022; Fee-Erträge:

Total einschliesslich Segment Other und

Intersegment-Eliminationen von CHF -401

Mio. im Geschäftsjahr 2023 und CHF -407

Mio. im Geschäftsjahr 2022

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Die Swiss Life-Gruppe ist ein führender europäischer Anbieter von

umfassenden Vorsorge- und Finanzlösungen. In den Kernmärkten Schweiz,

Frankreich und Deutschland bietet Swiss Life über eigene Agenten sowie

Vertriebspartner wie Makler und Banken ihren Privat- und Firmenkunden eine

umfassende und individuelle Beratung sowie eine breite Auswahl an eigenen

und Partnerprodukten an.

Die Beraterinnen und Berater von Swiss Life Select, Tecis, Horbach,

Proventus und Chase de Vere wählen anhand des Best-Select-Ansatzes die für

ihre Kunden passenden Produkte am Markt aus. Swiss Life Asset Managers

öffnet institutionellen und privaten Anlegern den Zugang zu Anlage- und

Vermögensverwaltungslösungen. Swiss Life unterstützt multinationale

Unternehmen mit Personalvorsorgelösungen und vermögende Privatkunden mit

strukturierten Vorsorgeprodukten.

Die Swiss Life Holding AG mit Sitz in Zürich geht auf die 1857 gegründete

Schweizerische Rentenanstalt zurück. Die Aktie der Swiss Life Holding AG ist

an der SIX Swiss Exchange kotiert (SLHN). Zur Swiss Life-Gruppe gehören auch

verschiedene Tochtergesellschaften. Die Gruppe beschäftigt rund 10 000

Mitarbeitende und verfügt über ein Vertriebsnetz mit rund 17 000

Beraterinnen und Beratern.

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die Ergebnisse, Entwicklungen und Erwartungen von Swiss Life deutlich von

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sollten. Weder Swiss Life noch ihre Verwaltungsräte, Geschäftsführer,

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Ereignisse, Entwicklungen oder Ähnliches anzupassen.

Ende der Adhoc-Mitteilung

Sprache: Deutsch

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Valorennummer: 1485278

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1858363 14.03.2024 CET/CEST

 ISIN  CH0014852781

AXC0071 2024-03-14/07:02

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