EQS-Adhoc: Cembra erzielt 2023 solides Ergebnis (deutsch)

Cembra erzielt 2023 solides Ergebnis

Cembra Money Bank AG / Schlagwort(e): Jahresergebnis

Cembra erzielt 2023 solides Ergebnis

22.02.2024 / 07:00 CET/CEST

Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR

Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

Ad hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR

* Reingewinn von CHF 158.0 Millionen, 7% unter dem Rekordergebnis des

Vorjahres; Reingewinn im zweiten Halbjahr 2023 von CHF 83.0 Millionen,

5% über der Vorjahresperiode

* Anstieg der Nettoforderungen um 3% und des Nettoertrags um 1% auf CHF

515.7 Millionen, mit einem Anstieg der Gebühreneinnahmen um 10%

* Stabiles Aufwand-Ertrags-Verhältnis von 50.9% (2022: 50.6%) und

weiterhin robuste Verlustquote von 0.8%

* Eigenkapitalrendite von 12.5% und Tier 1-Kapitalquote von 17.2%

* Erhöhung der Dividende auf CHF 4.00 je Aktie vorgeschlagen

* Weitere Fortschritte bei der strategischen Transformation; auf Kurs zur

Erreichung der mittelfristigen Ziele bis 2026

* Ausblick 2024: Steigerung des Reingewinns mit einer Eigenkapitalrendite

von 13-14%

Zürich, 22. Februar 2024 - In einem herausfordernden Umfeld hat Cembra 2023

ein solides Ergebnis erzielt und ihre strategische Transformation weiter

vorangetrieben. Der Reingewinn belief sich auf CHF 158.0 Millionen oder CHF

5.39 pro Aktie, was einem Rückgang von 7% gegenüber dem Rekordergebnis von

2022 entspricht. Höhere Kommissions- und Gebühreneinnahmen standen einem

niedrigeren Nettozinsertrag, der Normalisierung der Verlustquote nach der

Covid-19-Pandemie und den fortgesetzten strategischen Investitionen in

Operational Excellence gegenüber. Die Nettoerträge stiegen um 1%, wobei die

höheren Gebühreneinnahmen den niedrigeren Nettozinsertrag mehr als

ausgleichen konnten. Die Verlustquote blieb mit 0.8% robust. Die

Eigenkapitalrendite belief sich auf 12.5% und die Tier 1-Kapitalquote lag

bei 17.2%.

CEO Holger Laubenthal kommentierte: "Das solide Jahresergebnis ist der

Beweis für unseren anhaltenden Fokus auf profitables Wachstum. Auf die

gestiegenen Finanzierungskosten reagierten wir entschlossen mit geeigneten

Preisanpassungen. Dies wirkte sich in der zweiten Jahreshälfte positiv auf

die Nettozinsmarge aus. Unsere Nettoforderungen sind weiter gestiegen, was

unsere starke Marktposition verdeutlicht. Mit unseren laufenden

Investitionen in die strategische Transformation und unserer Kostendisziplin

sind wir auf gutem Weg, unsere mittelfristigen Ziele zu erreichen."

Solide Geschäftsentwicklung

Im Jahr 2023 baute Cembra ihr Geschäft selektiv weiter aus und passte als

Reaktion auf das veränderte Zinsumfeld die Preise an. Die gesamten

Nettoforderungen der Gruppe beliefen sich zum 31. Dezember 2023 auf CHF 6.7

Milliarden, was einem Anstieg von 3% gegenüber dem 31. Dezember 2022

entspricht.

Im Privatkreditgeschäft sanken die Nettoforderungen im Jahr 2023 um 1% auf

CHF 2.4 Milliarden. Die Zinserträge stiegen um 5% auf CHF 171.5 Millionen,

bei einer Rendite von 7.0%.

Die Nettoforderungen im Bereich Fahrzeugfinanzierungen erhöhten sich im

Berichtszeitraum um 6% auf CHF 3.1 Milliarden. Die Zinserträge stiegen um

13% auf CHF 150.8 Millionen, bei einer Rendite von 4.9%.

Im Kreditkartengeschäft sanken die Nettoforderungen per 31. Dezember 2023 um

2% auf CHF 1.0 Milliarden. Die Zinserträge gingen um 1% auf CHF 87.9

Millionen zurück, bei einer Rendite von 8.4%. Die Anzahl der ausgegebenen

Karten belief sich am 31. Dezember 2023 auf 1'027'000, was einem Rückgang

von 2% gegenüber dem 31. Dezember 2022 entspricht.

Im Bereich Buy Now Pay Later (BNPL) stieg das Rechnungsvolumen im Jahr 2023

um 88% auf CHF 898 Millionen, was sowohl auf die Konsolidierung von

CembraPay (ehemals Byjuno) als auch auf organisches Wachstum zurückzuführen

war. Die Kommissions- und Gebühreneinnahmen aus BNPL wurden mit CHF 39.4

Millionen mehr als verdoppelt (2022: CHF 17.6 Millionen).

Anstieg bei Nettoerträgen durch Gebühreneinnahmen getrieben - Nettozinsmarge

im zweiten Halbjahr verbessert

Der Nettoertrag stieg im Jahr 2023 um 1% auf CHF 515.7 Millionen, wobei die

Kommissions- und Gebühreneinnahmen den tieferen Zinserfolg mehr als

ausgleichen konnte.

Der Nettozinsertrag verringerte sich um 3% auf CHF 347.2 Millionen (2022:

CHF 356.2 Millionen), da der Zinsaufwand aufgrund der gestiegenen

Refinanzierungskosten auf CHF 74.9 Millionen (2022: CHF 29.4 Millionen)

anstieg. Die Nettozinsmarge lag für das ganze Jahr bei 5.2%. In der zweiten

Jahreshälfte 2023 stieg die Nettozinsmarge im Vergleich zu den ersten sechs

Monaten an, hauptsächlich aufgrund der Preisanpassungen.

Die Kommissions- und Gebühreneinnahmen beliefen sich auf CHF 168.5

Millionen, was einem Anstieg von 10% gegenüber dem Vorjahr entspricht und

hauptsächlich auf das Wachstum von BNPL zurückzuführen war. Der Anteil aus

Kommissions- und Gebühreneinnahmen am Nettoertrag stieg im Jahr 2023 von 30%

auf 33%.

Stabiles Aufwand-Ertrags-Verhältnis

Der Geschäftsaufwand erhöhte sich um 2% auf CHF 262.6 Millionen. Der

Personalaufwand stieg um 1% auf CHF 137.0 Millionen. Der Sachaufwand belief

sich auf CHF 125.6 Millionen, was einem Anstieg von 3% entspricht. Dies

führte trotz Investitionen in strategische Initiativen und

Integrationskosten zu einem stabilen Aufwand-Ertrags-Verhältnis von 50.9%

(2022: 50.6%). Cembra erwartet, dass das Aufwand-Ertrags-Verhältnis

entsprechend den strategischen Zielsetzungen bis 2026 sinken wird.

Anhaltend robuste Verlustquote

Die Wertberichtigungen für Verluste erhöhten sich auf CHF 56.9 Millionen

(2023: CHF 40.9 Millionen), was die erwartete Normalisierung der

Verlustquote widerspiegelte. Dies resultierte in einer Verlustquote von 0.8%

im Jahr 2023. Der Anteil der gefährdeten Forderungen (NPL) stieg auf 0.8%

(2022: 0.7%). Die Quote der mehr als 30 Tage ausstehenden Forderungen lag

bei 2.1% (2022: 2.0%). Cembra erwartet, dass sich die Verlustquote im

langfristigen historischen Trend bewegen wird und bestätigt das

Mittelfrist-Ziel einer Verlustquote von 1% oder weniger.

Weiterhin diversifiziertes Finanzierungsportfolio

Der Wert des diversifizierten Finanzierungsportfolios von Cembra stieg im

Jahr 2023 um 8% auf CHF 6.6 Milliarden. Beim Finanzierungsmix erhöhte sich

der Anteil von Spareinlagen auf 53% (2022: 51%). Die gewichtete

durchschnittliche Duration erhöhte sich von 2.1 Jahren Ende 2022 auf 2.4

Jahre. Die Refinanzierungskosten am Ende des Berichtszeitraums betrugen

1.47% (31. Dezember 2022: 0.79%), und die durchschnittlichen

Finanzierungskosten im Jahr 2023 lagen bei 1.18%.

Erhöhung der Dividende auf CHF 4.00 vorgeschlagen

Cembra ist weiterhin sehr gut kapitalisiert, mit einer starken Tier

1-Kapitalquote von 17.2% (31. Dezember 2022: 17.8%), einschliesslich der

erwarteten Veränderung der Basis für die Rechnungslegung (US GAAP) für die

regulatorische Berichterstattung. Das Eigenkapital sank um 2% auf CHF 1.250

Milliarden, einschliesslich einer Auswirkung von CHF 54 Millionen aus der

Einführung von CECL in US GAAP.

In Anbetracht der soliden Ergebnisse wird der Verwaltungsrat der

Generalversammlung am 24. April 2024 eine Dividende von CHF 4.00 pro Aktie

(Ausschüttungsquote 74%) vorschlagen, was einer Erhöhung von CHF 0.05

gegenüber dem Vorjahr entspricht.

Fortschritte in der Strategieumsetzung - auf Kurs zur Erreichung der

Mittelfrist-Ziele bis 2026

Bei der Umsetzung der strategischen Initiativen machte Cembra im Jahr 2023

weitere Fortschritte. Das Programm zur Migration der Kreditkarten wurde

erfolgreich abgeschlossen, wobei mehr als zwei Drittel der Karten des

betreffenden Portfolios auf das neue eigene Angebot Certo! migriert wurden.

Die Bank konnte auch das Portfolio der übrigen Co-Branding-Kreditkarten

weiter ausbauen. Im BNPL-Geschäft schloss Cembra die Integration von Byjuno

ab. Das erworbene Unternehmen wurde mit Swissbilling zusammengeführt, um

CembraPay zu lancieren und so einen führenden Schweizer Anbieter von

Rechnungskauflösungen zu schaffen, der weiteres Wachstumspotential bietet.

Seit August 2023 bietet die Partnerschaft mit TWINT den fünf Millionen

Nutzern der TWINT-App eine "Später bezahlen"-Funktion. Im Dezember 2023

wurde die neue IT-Plattform für das Leasinggeschäft für ausgewählte Partner

eingeführt und damit die Basis für weitere Effizienzsteigerungen gelegt. Im

Februar 2024 führte Cembra eine neue Palette von Online-Sparprodukten ein.

Insgesamt wurden die Automatisierungs- und Digitalisierungsinitiativen

weiter vorangetrieben, um das Kundenerlebnis zu verbessern, die

Produktivität zu steigern und die Effizienz zu erhöhen.

In einem weiteren Schritt der Transformation hat Cembra ihre

Organisationsstruktur vereinfacht und bedient ihre Kundinnen und Kunden nun

über zwei Geschäftsbereiche: Lending und Payments. Der Bereich Lending

umfasst das Privatkredit- und Fahrzeugfinanzierungsgeschäft und wird von

Peter Schnellmann, bisher Chief Sales and Distribution Officer, geleitet.

Christian Stolz, bisher CEO von CembraPay (ehemals Byjuno), leitet den

Geschäftsbereich Payments, der das Kreditkarten- und BNPL-Geschäft umfasst.

Im Einklang mit der neuen Organisationsstruktur wird Cembra ab dem

Geschäftsjahr 2024 eine Segmentberichterstattung für die Geschäftsbereiche

Payments und Lending einführen.

Weiter wird Cembra die Technologie- und Dienstleistungskompetenz seines

hochqualifizierten Teams in Riga, Lettland, stärker nutzen, um

Dienstleistungen für weitere Bereiche des Unternehmens zu erbringen. Darüber

hinaus prüft Cembra die Auslagerung bestimmter Prozesse im Bereich der

Kundenbetreuung.

Mit diesen Massnahmen plant das Unternehmen, den Personalbestand bis Ende

2024 auf rund 830 Vollzeitstellen zu reduzieren (31. Dezember 2023: 902).

Cembra ist bestrebt, diese Veränderungen möglichst durch natürliche

Fluktuation und Frühpensionierungen umzusetzen. Wo Entlassungen unvermeidbar

sind, werden die Betroffenen durch einen Sozialplan unterstützt. Ein

Konsultationsverfahren mit der Arbeitnehmervertretung wird eingeleitet.

Ausblick

Für das Geschäftsjahr 2024 rechnet Cembra mit einem Nettoertrag, der leicht

über dem Wachstum des Schweizer BIP liegt, sowie mit einer weiterhin

robusten Verlustquote und einem Aufwand-Ertrags-Verhältnis unter 49%.

Infolgedessen erwartet Cembra für 2024 einen Anstieg des Reingewinns und

eine Eigenkapitalrendite von 13-14% und bestätigt ihre mittelfristigen Ziele

bis 2026.1

Alle Unterlagen (Investorenpräsentation, konsolidierte Jahresrechnung 2023

und diese Medienmitteilung) sind verfügbar unter www.cembra.ch/investors.

1 ROE >=15% ab 2025; Steigerung der Dividende ab 2024 auf Basis des

Gewinnwachstums; Zielwert Tier 1-Kapitalquote >17%

Wichtige Daten Geschäftsbericht 2023 (auf

21. März 2024 24. Englisch) Generalversammlung

April 2024 26. 2024 Ex-Dividendendatum

April 2024 22. Publikation Halbjahresergebnis

Juli 2024 und Zwischenbericht 2024

Kontakte

Medien: Nicole Bänninger, Head

Corporate Communications +41 44

439 85 12, media@cembra.ch

Investor Marcus Händel, Head Investor

Relations: Relations & Sustainability +41

44 439 85 72;

[1]investor.relations@cembra.ch

1.

mailto:investor.relations@cem

bra.ch

Audio-Webcast und

Telefonkonferenz

für Investoren

und Analysten (in

Englisch)

Datum und 22. Februar 2024 um 09.00 Uhr

Uhrzeit: MEZ

Referenten: Holger Laubenthal (CEO), Pascal

Perritaz (CFO) und Volker Gloe

(CRO)

Audio-Webcast: [1]www.cembra.ch/investors 1.

http://www.cembra.ch/investors

Telefon: Europa: +41 (0) 58 310 50 00

UK: +44 (0) 203 059 58 62

US: +1 (1) 631 570 6313

Q&A: Im Anschluss können die

Teilnehmenden Fragen stellen.

Bitte wählen Sie

sich vor

Präsentationsbe-

ginn ein unter

«Cembra

Jahresergebnis

2023».

Media Call für

Journalistinnen

und Journalisten

(in Deutsch)

Datum und 22. Februar 2024

Uhrzeit: um 10.30 Uhr MEZ

Referent: Holger Laubenthal

(CEO)

Anmeldung unter: [1]media@cembra.ch

(der Einwahllink

wird nach

Anmeldung

versandt) 1.

mailto:media@cem

bra.ch

Über Cembra

Cembra ist eine führende Schweizer Anbieterin von Finanzierungslösungen und

-dienstleistungen. Unsere Produktepalette umfasst Konsumkreditprodukte wie

Privatkredite und Fahrzeugfinanzierungen, Kreditkarten, den Vertrieb von

damit zusammenhängenden Versicherungen sowie Rechnungsfinanzierungen,

Einlagen und Anlageprodukte.

In unseren Geschäftsbereichen Lending und Payments betreuen wir über 2

Millionen Kunden in der Schweiz und beschäftigen mehr als 900 Mitarbeitende

aus über 40 verschiedenen Ländern. Wir haben unseren Hauptsitz in Zürich und

sind in der ganzen Schweiz über unser Filialnetz und unsere

Online-Vertriebskanäle sowie über unsere Kreditkartenpartner, unabhängige

Vermittler und Autohändler tätig.

Wir sind seit 2013 als unabhängige Schweizer Bank an der SIX Swiss Exchange

kotiert. Cembra wird von Standard & Poor's mit A- bewertet und ist im MSCI

ESG Leaders Index sowie im Bloomberg Gender-Equality Index 2023 enthalten.

Ende der Adhoc-Mitteilung

Sprache: Deutsch

Unternehmen: Cembra Money Bank AG

20 Bändliweg

8048 Zürich

Schweiz

Telefon: 044 439 8111

Internet: https://www.cembra.ch

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Börsen: SIX Swiss Exchange

EQS News ID: 1842533

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1842533 22.02.2024 CET/CEST

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AXC0070 2024-02-22/07:01

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