Thomas Stagl: Bauen das Angebot für selbstentscheidende Privatanleger aus (Interview zum Zertifikat des Monats)

BÖRSE EXPRESS: Gratulation zum Sieg bei der Wahl zum Zertifikat des Monats – und das gleich beim ersten Antreten. Leonteq – ist das ein reiner Kunstname? Und wer oder was steckt dahinter?

THOMAS STAGL: Herzlichen Dank, diese Auszeichnung freut uns sehr. Leonteq ist ein Wertpapierhaus, das sich auf Zertifikate spezialisiert hat, und vor allem in der Schweiz zu den größten Anbietern in diesem Bereich zählt. Die Firma wurde in der Schweiz gegründet und der Name nimmt Bezug auf diese Herkunft. So leitet sich der eine Teil des Namens aus dem Lateinischen Wort für Edelweiß ab und zwar „Leontopodium“. Der zweite Teil steht für den Technologieaspekt. Unsere Plattform basiert auf modernster Technologie, welche von Grund auf intern entwickelt wurde. So entstand der Name Leonteq.

BÖRSE EXPRESS: Braucht die Welt überhaupt noch einen Zertifikate-Anbieter? Was bringt Leonteq ein?

THOMAS STAGL: Die Geschichte von Leonteq reicht bereits mehr als 15 Jahre zurück und wir gehören zu den führenden Zertifikate-Anbieter in der Schweiz. Was uns besonders auszeichnet, ist unser breites Angebot an verschiedenen Anlageklassen. Über 400 Produktvarianten mit Renditeoptimierung, Partizipation und Kapitalgarantie sowie tausende von Basiswerten sind über unsere Plattform verfügbar. In Zukunft wollen wir unsere Präsenz in Österreich und Deutschland erweitern. Besonders das Angebot für selbstentscheidende Privatanleger soll ausgebaut werden.

BÖRSE EXPRESS: Da strukturierte Produkte zumeist als Anleihelösung kommen – welches Rating hat Leonteq?

THOMAS STAGL: Zertifikate sind rechtlich gesehen Inhaberschuldverschreibungen. Somit spielt die Bonität des Emittenten, also dem Herausgeber der Zertifikate, eine wichtige Rolle. Das Rating von Leonteq, als eigenständiger Anbieter von Zertifikaten, wurde erst kürzlich von der Ratingagentur Fitch auf BBB mit stabilem Ausblick heraufgestuft. Die Heraufstufung reflektiert laut Fitch die wesentlichen Fortschritte von Leonteq beim Ausbau ihres Geschäfts und der Diversifizierung und hebt weiters die angemessene Kapitalisierung und Liquidität des Unternehmens hervor.

BÖRSE EXPRESS: Kommen wir zum Zertifikat des Monats, ein Kapitalschutz-Zertifikat mit Partizipation auf den Raiffeisen-Nachhaltigkeitsfonds-Mix Fonds. Nach welchen Kriterien wird so ein Fonds ausgesucht?

THOMAS STAGL: Prinzipiell erfolgt die Auswahl von Basiswerten wie Fonds, Indizes und Aktien nach qualitativen und quantitativen Kriterien wie beispielsweise Liquidität und Volatilität und berücksichtigt dabei auch deren Beliebtheit bei österreichischen Anlegern.

BÖRSE EXPRESS: Musste Raiffeisen zustimmen und wenn ja, zahlt Leonteq jetzt so etwas wie eine Lizenz-/Index-Gebühr dafür – und warum macht Raiffeisen das nicht selbst?

THOMAS STAGL: Grundsätzlich spielen bei der Auswahl eines Basiswerts unter anderem handelsspezifische Gründe sowie Kundeninteresse eine wichtige Rolle. Kosten werden hierbei genauso wie verschiedene andere Faktoren ebenfalls berücksichtigt. Das Zertifikat selbst ist nicht nur eine simple Abbildung der Performance des Fonds, sondern bietet Investoren zusätzlich 100% Kapitalschutz. Die Strukturierung eines solchen Produktes erfordert eine gewisse Expertise, welche wir als Leonteq liefern können. Zusammengefasst sind diese Informationen in der Produkt-Dokumentation online einsehbar. Außerdem können Interessierte auf der Website von Leonteq für Österreich (https://structuredproducts-at.leonteq.com/search/all-products) alle weiteren Informationen zu diesem und vielen anderen Produkten abrufen.

BÖRSE EXPRESS: Ich hörte, dass die Strukturierung eines Fonds als Basiswert sehr aufwändig sein soll – wo liegen die Schwierigkeiten?

THOMAS STAGL: Im Vergleich zu Indizes, welche in der Regel eine nach Marktkapitalisierung gewichtete Zusammensetzung aufweisen, sind Investmentfonds von einem Fondsmanager diskretionär verwaltet. Das macht die Strukturierung von Zertifikaten und deren Berechnung der im Hintergrund abgebildeten Optionen aufwendiger. Leonteq bietet Zertifikate auf zahlreiche Investmentfonds an und zählt damit in diesem Bereich zu den führenden Anbietern.

BÖRSE EXPRESS: Welchen Service stellen Sie gern in die Auslage?

THOMAS STAGL: Leonteq bietet eine vielfältige Produktauswahl in Form von unterschiedlichen Auszahlungsprofilen sowie einer breiten Auswahl an Basiswerten an.

Im Vertrieb liegt der Schwerpunkt auf einem hohen Grad an Flexibilität bei maßgeschneiderten Emissionen für Vertriebspartner wie zum Beispiel Banken, Vermögensverwalter und Family Offices. Das alles basiert auf einer topmodernen Infrastruktur mit hohem Automatisierungsgrad, um effizient und schnell agieren zu können.

BÖRSE EXPRESS: Es mag Zufall sein, aber die aktuellen Zeichnungsprodukte sind geprägt von Multi-Aktienanleihen. Ist das so etwas wie die Spezialität von Leonteq?

THOMAS STAGL: Leonteq versteht sich als Vollanbieter aller gängigen Zertifikate-Strukturen und berücksichtigt bei Zeichnungsprodukten dabei auch länderspezifische Präferenzen. Multi-Aktienanleihen sind zum Beispiel in der Schweiz sehr stark nachgefragt. In Österreich hingegen sind Produkte auf einzelne Basiswerte sehr beliebt, wie etwa Kapitalschutz-Zertifikate auf Investmentfonds. Wir richten uns einerseits an der Nachfrage, andererseits zeigen wir unseren Kunden aber auch regelmäßig neue, interessante Ideen auf.

BÖRSE EXPRESS: Letzte Frage: Leonteq trat heuer erstmals bei den Zertifikate Awards Austria an und holte sich den Sieg in der Kategorie Innovation. Dies mit der Plattform B2B4C LynQs-Plattform. Was ist das besonders innovative daran – und wofür steht B2B4C?

THOMAS STAGL: Im Kontext von Lynqs bedeutet B2B4C, eine Abkürzung für "Business-to-Business-for-Consumers", dass wir die Plattform unseren Vertriebspartnern wie Banken und Vermögensverwaltern zur Verfügung stellen. Dies ermöglicht ihnen, den Service für ihre jeweiligen Endkunden im Bereich Zertifikate zu optimieren. LynQs unterstützt Vertriebspartner dabei, innovative Anlageideen zu identifizieren, eigene Produktideen über mehrere Emittenten hinweg zu preisen und den gesamten Lebenszyklus der Produkte effizient zu überwachen. 

Das Siegerprodukt und alle Nominierungen gibt’s hier - mehr zu Leonteq Securities gibt’s hier.