News aus dem Börse Express PDF vom 25.07.2023 (Die Schöne (Zinshoffnung) und das Biest (Konjunktur) - Oberbank verdoppelt, Strabag eröffnet und Stille in der Raiffeisen - Gold: Im 2. Quartal folgte die technische Konsolidierung, nun... - Zertifikate Von F

Die Schöne und das Biest

„Die Lage der deutschen Wirtschaft verdüstert sich“, kommentierte Ifo-Präsident Clemens Fuest die Juni-Zahlen des Geschäftsklima - Deutschlands wichtigstem Konjunkturbarometer. Dieser verschlechterte sich zum dritten Mal in Folge (siehe Seite 3). Allgemein wird das als konjunktureller Wendepunkt interpretiert. Im Baugewerbe fiel der Indikator sogar auf den tiefsten Stand seit Anfang 2010. Und was heißt das für die Märkte? Das stärke die Position jener im EZB-Rat, die nach der für diesen Donnerstag erwarteten Zinsanhebung gegen weitere Erhöhungen sind ... also gibt’s etwa in Wien eine leicht positive Tendenz am Aktienmarkt.

 

Gold – das Beste kommt noch (Uwe Wiesner)

Die Entwicklung des Goldpreises in US-Dollar verlief im Jahr 2023 ­insgesamt positiv, wobei das erste Quartal mit dem dritten Anlauf auf die bisherigen Höchstkurse die Basis für die gute Performance legte. Im 2. Quartal folgte dann eine Konsolidierung bis auf das technische Unterstützungs­niveau von 1900 US-Dollar.

 

Aktien steigen, bevorzugt werden aber Anleihen - Marktbericht Morningstar

ETFs auf festverzinsliche Wertpapiere verzeichneten Rekordzuflüsse in den ersten sechs Monaten des Jahres. Die Zuflüsse in Aktienstrategien haben sich im zweiten Quartal indes stark verlangsamt. Abflüsse gab es bei Edelmetall-ETFs, insbesondere Gold. Im zweiten Quartal 2023 legten die globalen Aktienmärkte um 5,8% (gemessen am Morningstar Global Markets TME Index) zu. Die europäischen ETF-Anleger bevorzugten aber festverzinsliche Anlagen.

 

Fresenius-Zertifikate mit bis zu 13%-Chance und 32% Sicherheitspuffer

Das HSBC-Discount-Zertifikat auf die Fresenius-Aktie (ISIN: DE000HS0J0Y2), BV 1, Bewertungstag 20.9.24, mit Cap bei 26 Euro konnten Anleger beim Aktienkurs von 28,01 Euro mit 22,86 Euro kaufen. Somit ist das Zertifikat im Vergleich zum direkten Aktienkauf mit einem Abschlag (Discount) von 18,39 Prozent günstiger als die Aktie zu bekommen.

 

Silber - Aktueller Pullback

NVIDIA: Erholung nach Rücksetzer

Archer Daniels Midland (ADM) - Abpraller am Widerstand

Gold: Attraktive Seitwärtstendenz

 

Life Style

Dali Oleschko & Beatrice Turin: Fashionpower bei Foto-Shooting am Wörthersee

 

MIX

»Analysen zu österreichischen Aktien. Kepler Cheuvreux bestätigt für Agrana die Empfehlung Halten. Und erhöht das Kursziel von 16,0 auf 17,0 Euro. Weiter das tiefste aller Kursziele. Letzter Schlusskurs: 16,2 Euro - durchschnittliches Kursziel: 17,83 Euro. Goldman Sachs bestätigt für Bawag Group die Empfehlung Neutral. und erhöht das Kursziel von 63,0 auf 66,0 Euro. Letzter Schlusskurs: 44,18 Euro - durchschnittliches Kursziel: 73,61 Euro. Kepler Cheuvreux bestätigt für OMV die Empfehlung Kaufen. Und reduziert das Kursziel von 60,0 auf 59,0 Euro. Letzter Schlusskurs: 41,63 Euro - durchschnittliches Kursziel: 50,78 Euro. Barclays bestätigt für Österreichische Post die Empfehlung Untergewichten. Und reduziert das Kursziel von 26,1 auf 25,6 Euro. Letzter Schlusskurs: 32,65 Euro - durchschnittliches Kursziel: 30,22 Euro. Berenberg bestätigt für Verbund die Empfehlung Halten - und reduziert das Kursziel von 100,0 auf 80,0 Euro. Letzter Kurs: 75,25 Euro - durchschnittliches Kursziel: 83,71 Euro.< »AT&S. Heute ist Ex-Dividenden-Tag für die Ausschüttung 2022/23 in Höhe von 0,4 Euro je Aktie. < »Oberbank beschließt in der 143. ordentlichen Hauptversammlung einen Aktiensplit im Verhältnis 1:2. Für jede Stückaktie erhalten die Aktionäre dadurch eine weitere Stückaktie.< »Raiffeisen Bank International. Beginn der Quiet Period vor den Quartalszahlen am 01.08. < »Strabag feiert den Produktionsstart im neuen Fertigteilwerk in Hartlepool, Nordostengland. Für Strabag beginnt damit die Produktion von Tunnelsegmenten für die Londoner HS2-Tunnel und ganz Großbritannien. Strabag wird über 83.000 Betonfertigteile für die HS2-Tunnel in London liefern, nachdem das Unternehmen im Oktober 2021 hierfür den Zuschlag des Skanska Costain STRABAG Joint Ventures (SCS JV) erhalten hatte.< »Internationale Unternehmensnews. Wegen der schwachen Geschäfte mit Pflanzenschutzmitteln wie dem Unkrautvernichter Glyphosat hat Bayer seine Jahresziele zusammengestrichen. Der weitere Preisverfall und geringere Volumina aufgrund des Abbaus von Lagerbeständen insbesondere von glyphosatbasierten Produkten sowie schlechte Witterungsbedingungen hätten den Druck erhöht, teilte der Konzern überraschend mit und legte auch vorläufige Zahlen für das erste Halbjahr vor. Demnach nimmt der Konzern eine Abschreibung auf sein Glyphosat-Geschäft in Höhe von 2,5 Milliarden Euro vor, was zu einem Verlust von 2 Milliarden Euro im zweiten Quartal führen werde. Der ebenfalls um Wechselkursschwankungen bereinigte Umsatz soll 2023 bei Bayer statt 51 bis 52 Milliarden Euro nun nur noch 48,5 bis 49,5 Milliarden Euro erreichen. Das um Sondereffekte bereinigte EBITDA soll ohne Währungseffekte zwischen 11,3 und 11,8 Milliarden Euro liegen, statt bislang 12,5 bis 13 Milliarden Euro. Der Logistikkonzern Kühne+Nagel hat im zweiten Quartal wie erwartet deutlich weniger Rohertrag erwirtschaftet und weniger verdient. Nach dem Ende des Corona-Booms stehen die Zeichen somit weiter auf Normalisierung. Die Erwartungen hat der Konzern übertroffen. Der (um die volatilen Frachttarife bereinigte) Rohertrag sank um rund 24 Prozent auf 2,3 Milliarden Franken (rund 2,4 Mrd Euro). In der Folge verschlechterten sich auch die Gewinnzahlen sowie die Profitabilität markant. Der operative Gewinn (Ebit) halbierte sich auf 523 Millionen Franken, ebenso der Reingewinn auf 398 Millionen Franken. Der Schokoladenhersteller Lindt & Sprüngli hat erstmals in einer ersten Jahreshälfte mehr als zwei Milliarden Schweizer Franken umgesetzt. Der Konzernerlös sei gegenüber dem Vorjahreszeitraum um rund fünf Prozent auf 2,09 Milliarden Franken (2,17 Mrd Euro) gestiegen. Organisch - also ohne Währungsschwankungen sowie Effekte aus Zu- und Verkäufen von Unternehmensteilen - war es ein Plus von rund zehn Prozent. Der Schokoladenproduzent erklärte die Entwicklung auch mit Preiserhöhungen. Das EBIT kletterte um knapp 38 Prozent auf 255 Millionen Franken. Beim Konsumgüterhersteller Unilever beflügeln weiter vor allem höhere Preise das Geschäft. So wuchs der Umsatz im ersten Halbjahr auf vergleichbarer Basis um rund 9 Prozent auf 30,4 Milliarden Euro, während der Absatz um knapp drei Prozent anzog. Unter dem Strich stieg der auf die Aktionäre entfallende Gewinn um mehr als ein Fünftel auf gut 3,5 Milliarden Euro. < »Internationale Konjunkturnews. Die Stimmung in der deutschen Wirtschaft hat sich im Juli erneut verschlechtert. Das Ifo-Geschäftsklima fiel zum Vormonat um 1,3 Punkte auf 87,3 Zähler. Es ist der dritte Rückgang des stark beachteten Konjunkturbarometers in Folge. Ökonomen interpretieren drei Rückgänge hintereinander normalerweise als konjunkturellen Wendepunkt. Analysten hatten im Schnitt mit einem moderateren Rückgang auf 88,0 Punkte gerechnet. „Die Lage der deutschen Wirtschaft verdüstert sich“, kommentierte Ifo-Präsident Clemens Fuest.< »Internationale Analysenews. Deutsche Bank Research hat das Kursziel für Adidas von 220 auf 225 Euro angehoben und die Einstufung auf "Buy" belassen. Jefferies hat das Kursziel für Basler nach einer weiteren Gewinnwarnung von 26 auf 18 Euro gesenkt, aber die Einstufung auf "Hold" belassen. Deutsche Bank Research hat das Kursziel für Bayer nach der allgemein erwarteten Kappung der Jahresziele von 79 auf 65 Euro gesenkt, aber die Einstufung auf "Buy" belassen. Deutsche Bank Research hat das Kursziel für Jenoptik von 25 auf 30 Euro angehoben, aber die Einstufung auf "Hold" belassen. Deutsche Bank Research hat KBC Groep von "Hold" auf "Buy" hochgestuft und das Kursziel von 77 auf 82 Euro angehoben. Credit Suisse hat das Kursziel für Merck KGaA von 200 auf 180 Euro gesenkt, aber die Einstufung auf "Outperform" belassen.<

 

(Nasdaq 100-Index, Schluss)

Lucid Group Inc 4,37%Lucid Group Inc 4,37%PDD Holdings Inc 3,79%JD.com Inc 3,48%Tesla Inc 3,48%Lam Research Corp 2,47%Diamondback Energy 2,27%Paychex Inc 1,49%Datadog Inc 1,47%Applied Materials 1,43%Alphabet Inc 1,30%Sirius XM Holdings -15,25%Intuitive Surgical Inc -3,89%Gilead Sciences Inc -3,70%GLOBALFOUNDRIES -2,98%Moderna Inc -2,71%Trade Desk Inc/The -2,48%Warner Bros -2,47%GE HealthCare -2,42%Dexcom Inc -2,21%Zoom Video Inc -2,14%

(BE500-Index, heute)

HelloFresh SE 5,65%HelloFresh SE 5,65%Unilever PLC 4,94%Logitech 4,59%Bayer AG 4,53%Stora Enso Oyj 4,44%Anglo American 3,93%Norsk Hydro ASA 3,82%Rio Tinto PLC 3,73%Boliden AB 3,67%Aurubis AG 3,54%AutoStore Holdings -5,59%Saab AB -5,49%SIG Group AG -4,27%Dassault Systemes -4,05%Auto Trader Group -3,94%Compass Group -3,86%DSV A/S -3,11%Delivery Hero SE -2,83%Fastighets AB Balder -2,70%Edenred -2,47%

(HDAX-Index, heute)

HelloFresh SE 4,99%HelloFresh SE 4,99%adidas AG 4,75%Aurubis AG 3,18%thyssenkrupp AG 2,50%Evonik Industries AG 1,75%KION Group AG 1,58%Befesa SA 1,56%Beiersdorf AG 1,52%Nagarro SE 1,45%Bayer AG 1,26%MorphoSys AG -4,75%VERBIO Vereinigte A -2,85%Delivery Hero SE -2,72%Vonovia SE -1,66%MTU Aero Engines -1,48%FMC -1,40%Rational AG -1,34%LEG Immobilien SE -1,31%TAG Immobilien -1,22%FUCHS SE -1,17%

(ATXPrime-Index, heute)

voestalpine AG 3,04%voestalpine AG 3,04%Rosenbauer 1,72%BAWAG Group AG 1,22%Lenzing AG 1,11%Flughafen Wien AG 0,97%POLYTEC Holding AG 0,92%Agrana Beteiligungs 0,62%Wienerberger AG 0,56%Strabag SE 0,53%ANDRITZ AG 0,53%Verbund AG -2,09%AT&S -1,56%Palfinger AG -1,15%S IMMO AG -1,12%Frequentis AG -1,03%UBM Development -0,80%Österreichische Post -0,77%EVN AG -0,70%IMMOFINANZ AG -0,44%SBO -0,37%

 

 

Relevante Links: Fresenius SE & Co. KGaA, NVIDIA Corporation, AGRANA Beteiligungs AG, BAWAG Group AG, OMV AG, Österreichische Post AG, VERBUND AG, AT&S Austria Technologie & Systemtechnik AG, Oberbank AG, Raiffeisen Bank International AG, STRABAG SE, Bayer AG, adidas AG, Basler AG, Jenoptik AG, Merck KGaA