25.05.22, boerse-express

News aus dem Börse Express PDF vom 25.05.2022 (Steigende Vermögen - Zahlen von BTV, CA Immo, EVN, Immofinanz, UBM - Agrana, AT&S, SBO, Vienna Insurance Group - Dividenden und grüne ETFs)

Soll / Ist CA Immobilien erzielte im 1. Quartal des Geschäftsjahrs 2022 einen Umsatz (Mieterlöse) von 62,2 Millionen Euro (minus 2%), ein EBITDA von 46,5 Mio. Euro (plus 6%), ein EBIT von 161,0 Millionen (plus 163%) und einen Überschuss von 136,9 Millionen Euro (plus 231%). Der FFO 1 erreichte 29,2 Mio. Euro (minus 6,9%). Bloomberg-Konsens-Analysten-Schätzung zu den Zahlen gab es keine. Aktuell gibt es von Analysten 6x Kaufen, 2x Halten und 0x Verkaufen als Empfehlung bei einem mittleren Kursziel von 37,8 Euro - Potenzial: plus 29 Prozent.

Soll / Ist EVN erzielte im 1 Halbjahr des Geschäftsjahrs 2021/22 einen Umsatz von 2,13 Milliarden Euro (plus 65,5%), ein EBITDA von 420,2 Millionen (minus 21,6%), ein EBIT von 211,0 Millionen (minus 17,1%) und einen Überschuss von 127,4 Millionen Euro (minus 27,6%). Eine Bloomberg-Konsens-Analysten-Schätzung zu den Zahlen gab es keine. Aktuell gibt es von Analysten 4x Kaufen, 1x Halten und 0x Verkaufen als Empfehlung bei einem mittleren Kursziel von 36,7 Euro - Potenzial: plus 60 Prozent.

Soll / Ist Immofinanz erzielte im 1. Quartal des Geschäftsjahrs 2022 einen Umsatz (Mieterlöse) von 70,2 Millionen Euro (minus 6,1%), ein EBITDA von 38,1 Millionen (minus 17,9%), ein EBIT von 37,3 Mio. (minus 21,1%) und einen Überschuss von 72,4 Millionen Euro (minus 41,2%). Der FFO 1 erreichte 34,4 Millionen (minus 0,2%) Bloomberg-Konsens-Analysten-Schätzung zu den Zahlen gab es keine. Aktuell gibt es von Analysten 0x Kaufen, 4x Halten und 3x Verkaufen als Empfehlung bei einem Kursziel von 21,4 Euro - Potenzial: minus 7 Prozent.

Soll / Ist UBM erzielte im 1. Quartal des Geschäftsjahrs 2022 einen Umsatz von 30,6 Millionen Euro (minus 27,0%), ein EBITDA von 9,7 Millionen (minus 32,9%),ein EBIT von 9,0 Millionen (minus 35,4%) und einen Überschuss von 4,8 Millionen Euro (minus 59,0%). Die Bloomberg-Konsens-Analysten-Schätzung zum Umsatz lag bei 69,0 Millionen Euro, für das EBIT bei 14,1 Millionen und 7,1 Millinen beim Überschuss. Aktuell gibt es von Analysten 5x Kaufen, 0x Halten und 0x Verkaufen als Empfehlung bei einem Kursziel von 53,2 Euro - Potenzial: plus 33 Prozent.

Der erste Eindruck zählt – der letzte Eindruck bleibt (Lars Brandau Geschäftsführer Deutscher Derivate Verband)

Wir leben wahrlich in bewegten und spannenden Zeiten. Doch, auch, wenn viele Dinge gleichzeitig passieren und uns beschäftigen, so erscheint es einmal mehr von Nöten darauf hinzuweisen, dass Kapitalbildung und Vermehrung vor allem eine ruhige Hand und ein besonnenes Handeln erfordert. Wer sich ausnahmslos an der schnelllebigen Tageskomik der Märkte orientiert, verliert womöglich den klaren Blick für das Wesentliche.

Danaher: defensiver Einstieg mit Discount-Strategien (von Walter Kozubek ZertifikateReport-Herausgeber)

Discount-Strategie mit 8 Prozent Puffer (September). Das Discount-Zertifikat der BNP Paribas mit der ISIN DE000PD30683 bringt einen Sicherheitspuffer von 8,1 Prozent und bietet bei einem Preis von 216,79 Euro und konstanten Wechselkursen eine Rendite von 16,31 Euro oder 22,6 Prozent p.a., sofern die Aktie am Bewertungstag 16.9.22 zumindest auf Höhe des Caps von 250 US-Dollar schließt (Barausgleich in allen Szenarien). Discount-Strategie mit 12 Prozent Puffer (Dezember). 12,2 Prozent Puffer gibt’s von der HVB unter der ISIN DE000HB36W36 für 20,72 Euro (Bezugsverhältnis 0,1): Die Rendite beträgt hier 1,66 Euro oder 13,7 Prozent p.a., wenn die Aktie am 16.12.22 über dem Cap von 240 US-Dollar notiert. Barausgleich bei Fälligkeit. Discount-Strategie mit 20 Prozent Puffer (März). Wer sich für einen Marktrücksetzer wappnen möchte, bekommt beim Discounter der BNP Paribas mit der ISIN DE000PD307L5 einen Sicherheitspuffer von knapp 20 Prozent und erwirtschaftet im Fall eines Schlusskurses oberhalb von 220 US-Dollar am Bewertungstag 17.3.23 eine maximale Rendite von ca. 16,27 Euro oder 10,4 Prozent p.a. Auch hier Barausgleich in allen Szenarien.

MIX

»Analysen zu österreichischen Aktien. Raiffeisen Research bestätigt für Agrana die Empfehlung Halten - und reduziert das Kursziel von 19,0 auf 17,5 Euro. Letzter Schlusskurs: 16,35 Euro - durchschnittliches Kursziel: 17,7 Euro. Kepler Cheuvreux bestätigt für AT&S die Empfehlung Kaufen - und erhöht das Kursziel von 64,0 auf 65,0 Euro. Letzter Schlusskurs: 55,5 Euro - durchschnittliches Kursziel: 69,0 Euro. Wiener Privatbank bestätigt für SBO die Empfehlung Halten - und erhöht das Kursziel von 53,4 auf 63,1 Euro. Letzter Schlusskurs: 64,6 Euro - durchschnittliches Kursziel: 70,58 Euro. Autonomous Research bestätigt für Vienna Insurance Group die Empfehlung Underperformer - und reduziert das Kursziel von 25,0 auf 24,5 Euro. Letzter Schlusskurs: 22,45 Euro - durchschnittliches Kursziel: 26,90 Euro.< »BTV hat im ersten Quartal 2022 ein deutliches Plus beim Gewinn verzeichnet. Der Periodenüberschuss vor Steuern stieg um 69,9 Prozent auf 39,9 Mio. Euro. Die Bilanzsumme lag bei 13,9 Mrd. Euro und damit fast auf dem identen Wert des Vorjahres. < »CA Immobilien hat im ersten Quartal den Nettogewinn mit einem Zuwachs von 231 Prozent auf 136,9 Mio. Euro mehr als verdreifacht. Daran war auch ein um 35 Mio. Euro höheres Neubewertungsergebnis von 98,3 (63,3) Mio. Euro mitbeteiligt. Für das Neubewertungsergebnisses waren primär Aufwertungen von fortschreitenden Entwicklungsprojekten sowie Landreserven in Berlin und Frankfurt von rund 76 Mio. Euro verantwortlich. Die Mieterlöse sanken wegen des Verkaufs nicht-strategischer Immobilien um 2,1 Prozent auf 62,2 Mio. Die Ertragskenngröße FFO I gab um 6,9 Prozent auf 29,2 Mio. Euro nach. Der Wert des Immobilienvermögens wuchs - dank des Neubewertungsergebnisses - von 6,3 auf 6,4 Mrd. Euro, rund 60 Prozent davon liegen in Deutschland.Euro. Von den aktuell vier Projekten in Bau mit einem Gesamtinvestitionsvolumen von rund 1 Mrd. Euro und einer Vorvermietungsquote von im Schnitt 80 Prozent werden heuer zwei Bürogebäude fertig, das Frankfurter Hochhausprojekt ONE und das Berliner Bürogebäude Grasblau nahe dem Potsdamer Platz. Beide Gebäude werden dann im Bestand zum Mietergebnis beitragen.< »RHI Magnesita. Ex-Tag für die Dividendenzahlung 2021 (1,0 Euro) ist der 26. Mai. < »Internationale Branchennews: Die Nachfrage nach neuen Nutzfahrzeugen in der Europäischen Union nimmt weiter stark ab. Im April wurden mit 125.034 Exemplaren rund 27,1 Prozent weniger gewerblich genutzte Fahrzeuge neu zugelassen als im Vorjahresmonat, teilte der Branchenverband Acea mit. Seit Jahresbeginn verzeichnete der Verband damit ein Fünftel weniger an Neuzulassungen (536.408 Stück). < »Internationale Unternehmensnews: Die Finanzinvestoren Advent und Centerbridge können die Aareal Bank wie geplant übernehmen. Die Mindestannahmeschwelle von 60 Prozent wurde überschritten. Der Maschinenbauer Aixtron hat seine Marktführerschaft bei bestimmten Anlagen zur Herstellung von Leistungshalbleitern etwa für 3D-Sensorik und Datenübertragung ausgebaut. Laut dem Research-Unternehmen Gartner ist der Marktanteil bei sogenannten MOCVD-Anlagen im vergangenen Jahr auf 75 Prozent gewachsen. MOCVD-Anlagen tragen hauchdünne Schichten aus zwei Elementen auf spezielle Träger auf, es entstehen sogenannte Verbindungs-Halbleiter. Diese ermöglichen eine effizientere Energieleitung und halten auch hohe Temperaturen aus. Der Gewerbeimmobilien-Spezialist Aroundtown hat im ersten Quartal vor allem von seiner Tochter Grand City Properties profitiert. Allerdings belasteten die Einschränkungen aufgrund der Corona-Pandemie das Geschäft mit Hotels. Der operative Gewinn - gemessen an den Funds from Operations (FFO 1) - stieg um drei Prozent auf 89,3 Millionen Euro. Im laufenden Jahr peilt man weiter einen operativen Gewinn von 350 bis 375 Millionen Euro an. Unter dem Strich ging der Überschuss um rund 15 Prozent auf 124,5 Millionen Euro zurück. Ein Grund dafür ist der Anstieg der Zinsen, der auf den Wert von Absicherungsinstrumenten gegen Zinsänderungen drückte. Der Schweizer Rohstoffhandels- und Bergbaukonzern Glencore hat wegen Manipulations- und Bestechungsvorwürfen einen teuren Vergleich mit internationalen Justizbehörden akzeptiert. Das Unternehmen hat ein Schuldgeständnis wegen Verstößen gegen Antikorruptionsgesetze abgegeben und einer Zahlung von mehr als 1,1 Milliarden Dollar zugestimmt, teilte das US-Justizministerium mit. Glencore zahlt zudem nach eigenen Angaben rund 39,6 Millionen Dollar in Brasilien und rechnet auch noch mit einer zusätzlichen Strafe in Großbritannien. Insgesamt geht der Konzern von Vergleichszahlungen von rund 1,5 Milliarden Dollar aus. Wegen Unsicherheiten infolge des Krieges in der Ukraine und andauernder Lieferkettenprobleme in China kann der Windanlagen-Hersteller Nordex 2022 nach eigenen Angaben nur noch im besten Fall schwarze Zahlen erreichen. Der Angriffskrieg Russlands dürfte dem Unternehmen einen Umsatzverlust von rund 200 Millionen Euro einbrocken. Ferner sei mit weiteren Abschreibungen zu rechnen. Nordex senkte die Prognose für die operative Marge (Ebitda) auf minus 4 bis maximal null Prozent. < »Internationale Analysenews: Goldman Sachs hat das Kursziel für About You von 25 auf 20 Euro gesenkt, aber die Einstufung auf "Buy" belassen. JPMorgan hat die Aktie des Dialysespezialisten FMC bis Ende Juli auf "Negative Catalyst Watch" gesetzt. Die Einstufung bleibt "Underweight" mit einem Kursziel von 51 Euro Goldman Sachs hat Imperial Brands von "Neutral" auf "Buy" hochgestuft und das Kursziel von 1750 auf 2150 Pence angehoben. Oddo BHF hat Nordex von "Outperform" auf "Neutral" abgestuft und das Kursziel von 18,50 auf 13,00 Euro gesenkt. JPMorgan hat Philips von "Neutral" auf "Underweight" abgestuft und das Kursziel von 26,50 auf 21,30 Euro gesenkt. Jefferies hat das Kursziel für Munich Re von 300 auf 305 Euro angehoben und die Einstufung auf "Buy" belassen. Deutsche Bank Research hat Siemens Gamesa von "Buy" auf "Hold" abgestuft. Das Kurziel sinkt von 19 auf 18,05 Euro.<

(S&P500-Index, Schluss)

AutoZone Inc 5,82%AutoZone Inc 5,82%O’Reilly Automotive 5,02%Alliant Energy Corp 3,93%SBA Communic. 3,88%Lumen Technologies 3,76%American Tower 3,65%Philip Morris Int. 3,61%Campbell Soup Co 3,47%Crown Castle Cor 3,46%Pinnacle West 3,18%Norwegian Cruise -11,99%Dexcom Inc -11,05%Caesars Entertain. -10,59%Carnival Corp -10,30%Royal Caribbean -10,20%Penn National Gam. -8,63%Omnicom Group -8,42%Warner Bros -7,82%Etsy Inc -7,70%Meta Platforms Inc -7,62%

(BE500-Index, heute)

SSE PLC 4,45%SSE PLC 4,45%Prosus NV 3,17%Equinor ASA 2,98%Centrica PLC 3,13%Adevinta ASA 2,96%Imperial Brands 2,89%BAT 2,57%Tenaris SA 2,58%Eni SpA 2,40%Wacker Chemie 2,17%Societe Generale SA -5,62%CTS Eventim -5,49%Oxford Nanopore -5,20%Ocado Group PLC -4,58%Sodexo SA -4,35%Storskogen Group -4,00%VERBIO -3,72%Raiffeisen Bank Int. -3,56%Kesko Oyj -3,63%Knorr-Bremse AG -0,66%

(HDAX-Index, heute)

TAG Immobilien AG 2,36%TAG Immobilien AG 2,36%RWE AG 2,29%Wacker Chemie AG 1,85%Deutsche Lufthansa 1,79%Rheinmetall AG 1,72%E.ON SE 1,57%FUCHS PETROLUB 1,49%Airbus SE 1,34%AIXTRON SE 1,17%Telefonica Deutschl. 1,16%Nordex SE -19,20%CTS Eventim -5,49%VERBIO -3,72%Siemens Energy AG -3,33%Knorr-Bremse AG -0,10%HUGO BOSS AG -0,84%Eckert & Ziegler -2,17%Gerresheimer AG -1,97%Dürr AG -1,93%Puma SE -1,92%

(ATXPrime-Index, heute)

CA Immobilien 3,25%CA Immobilien 3,25%Marinomed Biotech 1,79%voestalpine AG 1,62%Verbund AG 1,62%OMV AG 1,08%Telekom Austria AG 1,10%Vienna Insurance Gr. 0,67%Mayr Melnhof 0,51%UNIQA Insurance 0,27%BAWAG Group AG 0,26%Warimpex -4,60%Raiffeisen Bank Int. -3,56%Semperit AG Holding -3,28%EVN AG -2,18%Zumtobel Group AG -2,16%UBM Development -1,73%AT&S -1,62%Rosenbauer AG -1,39%Erste Group Bank -1,42%FACC AG -1,21%

Aus dem Börse Express PDF von 25. Mai hier zum Download

Relevante Links: CA Immobilien Anlagen AG, IMMOFINANZ AG, UBM Development AG, EVN AG, AGRANA Beteiligungs AG, AT&S Austria Technologie & Systemtechnik AG, Schoeller-Bleckmann Oilfield Equipment AG, Vienna Insurance Group AG, Bank für Tirol und Vorarlberg AG, Aareal Bank AG, Aixtron SE, Aroundtown SA, Nordex SE, ABOUT YOU Holding SE, Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA, Münchener Rückversicherungs-Ges. AG (Munich Re)