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Xantrex gibt definitiven Vertrag über Verkauf an Schneider Electric für 15 Dollar pro Aktie in 500 Millionen Dollar Transaktion bekannt
VANCOUVER, BRITISH COLUMBIA--(Marketwire - July 28, 2008) - Xantrex
Technology Inc. (TSX: XTX) gab bekannt, dass die Firma einen
definitiven Vertrag über ihren Verkauf an Schneider Electric zu einem
Barkaufpreis in Höhe von 15,00 CAD pro Aktie abgeschlossen hat. Dies
repräsentiert ein Aufschlag von ca. 55 % über dem
"nicht-beeinträchtigten" durchschnittlichen Schlusskurs von
Xantrex-Aktien an der Toronto Stock Exchange für den 30 Tage
dauernden und am 21. Juli 2008 endenden Zeitraum, als das Unternehmen
verlautbaren ließ, dass es sich in exklusiven Verhandlungen befand.
Die zu 100 Prozent in Bar erfolgende Transaktion hat einen Equity
Value von ca. 500 Millionen $.
Als eine Bedingung für den Verkauf von Xantrex an Schneider Electric,
wird sich Xantrex von seinem Geschäftsbereich für programmierbare
Stromversorgungen trennen. Xantrex gab ferner bekannt, dass die Firma
einen definitiven Vertrag über den Verkauf seines Geschäftsbereiches
für programmierbare Stromversorgungen an AMETEK, Inc. abgeschlossen
hat.
"Diese Transaktionen maximieren den Shareholder-Value von Xantrex",
sagte der Xantrex-Vorsitzende Mossadiq S. Umedaly. "Teil von
Schneider-Electric zu werden, ist für unser Unternehmen eine
aufregende Entwicklung. Schneider Electrics außergewöhnliche globale
Verteilungs-, Dienst- und Lieferketteninfrastruktur wird uns - in
Verbindung mit unserer Technologie und unseren Produkten von
Weltklasse - ermöglichen, eine größere Anzahl unserer Produkte an
Kunden weltweit zu liefern; es entsteht also eine leistungsfähige
Kombination. Außerdem ergänzt sich unser Bereich für programmierbare
Stromversorgungen hervorragend mit AMETEKs Sparte 'Power
Instruments'."
Herr Umedaly fügte hinzu: "Diese Transaktionen repräsentieren daneben
eine bedeutende Chance für die 800 Xantrex-Mitarbeiter in Kanada, den
USA, Europa und Asien. Bei den so entstehenden globalen
Wachstumschancen glauben wir, dass unsere Mitarbeiter über
hervorragende Karrieremöglichkeiten verfügen werden."
Jean-Pascal Tricoire, Vorstandsvorsitzender und CEO von Schneider
Electric, kommentierte: "Dank der Akquisition von Xantrex erhalten
wir die einzigartige Chance, das Wachstum auf dem dynamischen Markt
der erneuerbaren Energien einzufangen. Xantrex wird unsere
Entwicklung als Anbieter von Komplettlösungen beschleunigen und
unsere Position als der globale Spezialist im Bereich
Energiemanagement ausbauen."
Herr Frank Hermance, Vorsitzender und CEO von AMETEK, Inc. bemerkt:
"Die Akquisition des Xantrex-Bereiches für programmierbare
Stromversorgungen untermauert unsere Position im Nischenmarkt für
programmierbare Stromquellen und verleiht uns weitere Chancen für ein
Wachstum in dem überaus attraktiven Markt für elektronische Test- und
Messanlagen."
Einstimmige Genehmigung durch den Vorstand
Die Transaktionen wurden zur Genehmigung durch einen Sonderausschuss
unabhängiger Vorstandsmitglieder des Xantrex-Vorstandes empfohlen und
danach durch diesen einstimmig genehmigt.
Grundidee und Prozess
Der Xantrex-Vorstand beschloss im letzten Jahr, strategische
Alternativen zur Maximierung des Werts für Aktieninhaber zu
analysieren, nachdem er erkannt hatte, dass das Unternehmen an
Wachstumsbeschränkungen litt und auf dem Aktienmarkt unterbewertet
war. Man stellt fest, dass der Verkauf der Firma die beste Option
war, um den Wert für Aktieninhaber zu maximieren, und danach fand
eine vertrauliche Auktion statt.
Hierfür ist Morgan Stanley exklusiver Finanzberater für Xantrex, die
Rechtsberater sind Stikeman Elliott LLP und Dorsey & Whitney LLP.
Der Verkauf der Sparte für programmierbare Stromversorgungen an
AMETEK, Inc.
AMETEK hat sich mit dem Erwerb des Xantrex-Geschäftsbereiches für
programmierbare Stromversorgungen für 120 Millionen $ in Bar
einverstanden erklärt. Der Abschluss dieses Verkaufs unterliegt einem
begrenzten Satz gewöhnlicher Abschlussbedingungen, einschließlich des
Erhalts von wettbewerbsbehördlichen Genehmigungen in den Vereinigten
Staaten und in Deutschland, erfordert jedoch keine Genehmigungen von
Aktionären, Gerichten o. ä., da das betroffene Unternehmen für
weniger als 30 % des konsolidierten Umsatzes und der konsolidierten
Vermögenswerte von Xantrex verantwortlich ist. Xantrex geht davon
aus, die AMETEK-Transaktion im dritten Quartal - vor der Versammlung,
auf der die Xantrex-Aktionäre die Schneider Electric-Transaktion
erwägen - abzuschließen. Die AMETEK-Transaktion ist nicht vom
Abschluss der Schneider Electric-Transaktion abhängig.
Der Verkauf von Xantrex an Schneider Electric
Nach einem gesetzlichen Vereinbarungsplan (die "Vereinbarung"), hat
Schneider Electric zugestimmt, alle Aktien von Xantrex zu einem
Barpreis von ca. 500 Millionen $, einschließlich der Reinerlöse aus
dem Verkauf des Bereiches für programmierbare Stromversorgungen, zu
erwerben. Die Vereinbarung unterliegt den gewöhnlichen
Abschlussbedingungen, einschließlich der Genehmigung durch die
Aktionäre, der Genehmigung des Höheren Gerichts von British Columbia
und aller erforderlichen behördlichen Genehmigungen sowie des
Abschlusses der oben beschriebenen AMETEK-Transaktion, jedoch keiner
Finanzierungsbedingung. Den Bedingungen der Vereinbarung nach, wird
ein Partnerunternehmen von Schneider Electric alle ausgegebenen
Stammaktien von Xantrex für 15,00 $ pro Aktie erwerben. Nach dem
Abschluss der Vereinbarung werden keine Xantrex-Stammaktien mehr
geführt oder öffentlich gehandelt.
Genehmigung durch die Aktionäre
Xantrex geht davon aus, im September 2008 eine außerordentliche
Aktionärsversammlung abzuhalten, die die Transaktion mit Schneider
Electric ggf. mit mindestens 66,7 % der Xantrex-Aktien mit Stimmrecht
genehmigen wird. Der Xantrex-Vorstand empfiehlt den Aktionären
einstimmig, die Vereinbarung zu genehmigen. Xantrex hat mit Schneider
Electric vereinbart, keine konkurrierenden Transaktionen einzuholen
und unter bestimmten Umständen Schneider Electric eine Abfindung von
14,5 Millionen $ zu zahlen. Wenn Xantrex dennoch ein
Konkurrenzangebot erhält, hat Schneider Electric das Recht, mit
diesem gleichzuziehen. Die Transaktion soll vor Ende Oktober 2008
abgeschlossen sein.
Der OCM Principal Opportunities Fund, LLP, dem 7.066.552 Stammaktien
bzw. ca. 24,4 % der ausgegebenen Stammaktien von Xantrex gehören, hat
einen Vertrag mit Schneider Electric geschlossen, um das
Xantrex-Aktienabstimmrecht zugunsten der Vereinbarung auszuüben und
auch sonst seinen Abschluss, vorbehaltlich der Bedingungen eines
solchen Vertrages, zu unterstützen. OCM ist der größte Aktionäre von
Xantrex und der einzige mit über 10 % der ausgegebenen Stammaktien.
Ein Inforundschreiben für die Aktionärsversammlung soll vorbereitet
und den Aktionären nächsten Monat zugestellt werden. Es wird wichtige
Informationen über die Vereinbarung beinhalten. Ein Bericht über
wesentliche Änderungen mit mehr Einzelheiten zu den Transaktionen und
die endgültigen Verträge bezüglich der AMETEK-Transaktion und der
Vereinbarung wird in Kürze bei den Canadian Securities Commissions
eingereicht und der Öffentlichkeit unter www.sedar.com verfügbar
sein.
Informationen zu Xantrex
Xantrex Technology Inc. (www.xantrex.com) ist weltweiter Marktführer
bei Entwicklung, Herstellung und Marketing moderner elektronischer
Stromprodukte und -systeme für erneuerbare, mobile und
programmierbare Strommärkte. Die Produkte des Unternehmens
realisieren die Umwandlung und Kontrolle von rohem elektrischem Strom
aus zentralen, verteilten, erneuerbaren Stromquellen bzw.
Reservestromquellen in hochwertige Energie, wie sie für elektronische
Anlagen und das Stromnetz erforderlich ist. Das Unternehmen hat
seinen Sitz in Vancouver (Kanada) und Anlagen in den Vereinigten
Staaten, Deutschland, Spanien, England und einem Joint Venture in
China. Xantrex wird an der Toronto Stock Exchange unter dem
Ticker-Symbol "XTX" geführt.
Informationen zu Schneider Electric
Der globale Spezialist im Energiemanagement, Schneider Electric,
bietet integrierte Lösungen, die Energie in der Energie- &
Infrastruktur, Industrie, in Rechenzentren & Netzwerken, Gebäuden und
Wohnmärkten sicher, zuverlässig, effizient und produktiv machen. Mit
Umsätzen von 17,3 Milliarden Euro im Jahre 2007 helfen die 120.000
Mitarbeiter des Unternehmens in 102 Ländern Personen & Organisationen
dabei, ihre Energie optimal zu nutzen.
Informationen zu AMETEK, Inc.
AMETEK, Inc. ist ein führender globaler Hersteller elektronischer
Instrumente und elektromechanischer Geräte mit Jahresumsätzen von
über 2,5 Milliarden $. AMETEKs Unternehmensplan zum Wachstum basiert
auf vier Hauptstrategien: betriebliche Meisterschaft, strategische
Akquisitionen & Allianzen, globale & marktbezogene Expansion und neue
Produkte. AMETEK will über den Geschäftszyklus beim Gewinn je Aktie
ein zweistelliges prozentuales Wachstum und eine herausragende
Gesamtkapitalrendite erreichen. Die Stammaktien von AMETEK gehören
zum 'S&P MidCap 400'-Index und zum 'Russell 1000'-Index.
Vorausschauende Erklärungen
Beachten Sie, dass diese Pressemitteilung vorausschauende Erklärungen
über Xantrex Technology Inc. enthält. Derartige Erklärungen
reflektieren die aktuellen Ansichten von Xantrex zu künftigen
Vorkommnissen und unterliegen Risiken und Unsicherheiten, die dazu
führen können, dass die realen Ergebnisse von denen in diesen
vorausschauenden Erklärungen dargelegten beträchtlich abweichen.
Kontakte:
Xantrex Technology Inc.
Investorenbeziehungen
(604) 422-2601
E-Mail: investor.relations@xantrex.com
Website: www.xantrex.com
Technology Inc. (TSX: XTX) gab bekannt, dass die Firma einen
definitiven Vertrag über ihren Verkauf an Schneider Electric zu einem
Barkaufpreis in Höhe von 15,00 CAD pro Aktie abgeschlossen hat. Dies
repräsentiert ein Aufschlag von ca. 55 % über dem
"nicht-beeinträchtigten" durchschnittlichen Schlusskurs von
Xantrex-Aktien an der Toronto Stock Exchange für den 30 Tage
dauernden und am 21. Juli 2008 endenden Zeitraum, als das Unternehmen
verlautbaren ließ, dass es sich in exklusiven Verhandlungen befand.
Die zu 100 Prozent in Bar erfolgende Transaktion hat einen Equity
Value von ca. 500 Millionen $.
Als eine Bedingung für den Verkauf von Xantrex an Schneider Electric,
wird sich Xantrex von seinem Geschäftsbereich für programmierbare
Stromversorgungen trennen. Xantrex gab ferner bekannt, dass die Firma
einen definitiven Vertrag über den Verkauf seines Geschäftsbereiches
für programmierbare Stromversorgungen an AMETEK, Inc. abgeschlossen
hat.
"Diese Transaktionen maximieren den Shareholder-Value von Xantrex",
sagte der Xantrex-Vorsitzende Mossadiq S. Umedaly. "Teil von
Schneider-Electric zu werden, ist für unser Unternehmen eine
aufregende Entwicklung. Schneider Electrics außergewöhnliche globale
Verteilungs-, Dienst- und Lieferketteninfrastruktur wird uns - in
Verbindung mit unserer Technologie und unseren Produkten von
Weltklasse - ermöglichen, eine größere Anzahl unserer Produkte an
Kunden weltweit zu liefern; es entsteht also eine leistungsfähige
Kombination. Außerdem ergänzt sich unser Bereich für programmierbare
Stromversorgungen hervorragend mit AMETEKs Sparte 'Power
Instruments'."
Herr Umedaly fügte hinzu: "Diese Transaktionen repräsentieren daneben
eine bedeutende Chance für die 800 Xantrex-Mitarbeiter in Kanada, den
USA, Europa und Asien. Bei den so entstehenden globalen
Wachstumschancen glauben wir, dass unsere Mitarbeiter über
hervorragende Karrieremöglichkeiten verfügen werden."
Jean-Pascal Tricoire, Vorstandsvorsitzender und CEO von Schneider
Electric, kommentierte: "Dank der Akquisition von Xantrex erhalten
wir die einzigartige Chance, das Wachstum auf dem dynamischen Markt
der erneuerbaren Energien einzufangen. Xantrex wird unsere
Entwicklung als Anbieter von Komplettlösungen beschleunigen und
unsere Position als der globale Spezialist im Bereich
Energiemanagement ausbauen."
Herr Frank Hermance, Vorsitzender und CEO von AMETEK, Inc. bemerkt:
"Die Akquisition des Xantrex-Bereiches für programmierbare
Stromversorgungen untermauert unsere Position im Nischenmarkt für
programmierbare Stromquellen und verleiht uns weitere Chancen für ein
Wachstum in dem überaus attraktiven Markt für elektronische Test- und
Messanlagen."
Einstimmige Genehmigung durch den Vorstand
Die Transaktionen wurden zur Genehmigung durch einen Sonderausschuss
unabhängiger Vorstandsmitglieder des Xantrex-Vorstandes empfohlen und
danach durch diesen einstimmig genehmigt.
Grundidee und Prozess
Der Xantrex-Vorstand beschloss im letzten Jahr, strategische
Alternativen zur Maximierung des Werts für Aktieninhaber zu
analysieren, nachdem er erkannt hatte, dass das Unternehmen an
Wachstumsbeschränkungen litt und auf dem Aktienmarkt unterbewertet
war. Man stellt fest, dass der Verkauf der Firma die beste Option
war, um den Wert für Aktieninhaber zu maximieren, und danach fand
eine vertrauliche Auktion statt.
Hierfür ist Morgan Stanley exklusiver Finanzberater für Xantrex, die
Rechtsberater sind Stikeman Elliott LLP und Dorsey & Whitney LLP.
Der Verkauf der Sparte für programmierbare Stromversorgungen an
AMETEK, Inc.
AMETEK hat sich mit dem Erwerb des Xantrex-Geschäftsbereiches für
programmierbare Stromversorgungen für 120 Millionen $ in Bar
einverstanden erklärt. Der Abschluss dieses Verkaufs unterliegt einem
begrenzten Satz gewöhnlicher Abschlussbedingungen, einschließlich des
Erhalts von wettbewerbsbehördlichen Genehmigungen in den Vereinigten
Staaten und in Deutschland, erfordert jedoch keine Genehmigungen von
Aktionären, Gerichten o. ä., da das betroffene Unternehmen für
weniger als 30 % des konsolidierten Umsatzes und der konsolidierten
Vermögenswerte von Xantrex verantwortlich ist. Xantrex geht davon
aus, die AMETEK-Transaktion im dritten Quartal - vor der Versammlung,
auf der die Xantrex-Aktionäre die Schneider Electric-Transaktion
erwägen - abzuschließen. Die AMETEK-Transaktion ist nicht vom
Abschluss der Schneider Electric-Transaktion abhängig.
Der Verkauf von Xantrex an Schneider Electric
Nach einem gesetzlichen Vereinbarungsplan (die "Vereinbarung"), hat
Schneider Electric zugestimmt, alle Aktien von Xantrex zu einem
Barpreis von ca. 500 Millionen $, einschließlich der Reinerlöse aus
dem Verkauf des Bereiches für programmierbare Stromversorgungen, zu
erwerben. Die Vereinbarung unterliegt den gewöhnlichen
Abschlussbedingungen, einschließlich der Genehmigung durch die
Aktionäre, der Genehmigung des Höheren Gerichts von British Columbia
und aller erforderlichen behördlichen Genehmigungen sowie des
Abschlusses der oben beschriebenen AMETEK-Transaktion, jedoch keiner
Finanzierungsbedingung. Den Bedingungen der Vereinbarung nach, wird
ein Partnerunternehmen von Schneider Electric alle ausgegebenen
Stammaktien von Xantrex für 15,00 $ pro Aktie erwerben. Nach dem
Abschluss der Vereinbarung werden keine Xantrex-Stammaktien mehr
geführt oder öffentlich gehandelt.
Genehmigung durch die Aktionäre
Xantrex geht davon aus, im September 2008 eine außerordentliche
Aktionärsversammlung abzuhalten, die die Transaktion mit Schneider
Electric ggf. mit mindestens 66,7 % der Xantrex-Aktien mit Stimmrecht
genehmigen wird. Der Xantrex-Vorstand empfiehlt den Aktionären
einstimmig, die Vereinbarung zu genehmigen. Xantrex hat mit Schneider
Electric vereinbart, keine konkurrierenden Transaktionen einzuholen
und unter bestimmten Umständen Schneider Electric eine Abfindung von
14,5 Millionen $ zu zahlen. Wenn Xantrex dennoch ein
Konkurrenzangebot erhält, hat Schneider Electric das Recht, mit
diesem gleichzuziehen. Die Transaktion soll vor Ende Oktober 2008
abgeschlossen sein.
Der OCM Principal Opportunities Fund, LLP, dem 7.066.552 Stammaktien
bzw. ca. 24,4 % der ausgegebenen Stammaktien von Xantrex gehören, hat
einen Vertrag mit Schneider Electric geschlossen, um das
Xantrex-Aktienabstimmrecht zugunsten der Vereinbarung auszuüben und
auch sonst seinen Abschluss, vorbehaltlich der Bedingungen eines
solchen Vertrages, zu unterstützen. OCM ist der größte Aktionäre von
Xantrex und der einzige mit über 10 % der ausgegebenen Stammaktien.
Ein Inforundschreiben für die Aktionärsversammlung soll vorbereitet
und den Aktionären nächsten Monat zugestellt werden. Es wird wichtige
Informationen über die Vereinbarung beinhalten. Ein Bericht über
wesentliche Änderungen mit mehr Einzelheiten zu den Transaktionen und
die endgültigen Verträge bezüglich der AMETEK-Transaktion und der
Vereinbarung wird in Kürze bei den Canadian Securities Commissions
eingereicht und der Öffentlichkeit unter www.sedar.com verfügbar
sein.
Informationen zu Xantrex
Xantrex Technology Inc. (www.xantrex.com) ist weltweiter Marktführer
bei Entwicklung, Herstellung und Marketing moderner elektronischer
Stromprodukte und -systeme für erneuerbare, mobile und
programmierbare Strommärkte. Die Produkte des Unternehmens
realisieren die Umwandlung und Kontrolle von rohem elektrischem Strom
aus zentralen, verteilten, erneuerbaren Stromquellen bzw.
Reservestromquellen in hochwertige Energie, wie sie für elektronische
Anlagen und das Stromnetz erforderlich ist. Das Unternehmen hat
seinen Sitz in Vancouver (Kanada) und Anlagen in den Vereinigten
Staaten, Deutschland, Spanien, England und einem Joint Venture in
China. Xantrex wird an der Toronto Stock Exchange unter dem
Ticker-Symbol "XTX" geführt.
Informationen zu Schneider Electric
Der globale Spezialist im Energiemanagement, Schneider Electric,
bietet integrierte Lösungen, die Energie in der Energie- &
Infrastruktur, Industrie, in Rechenzentren & Netzwerken, Gebäuden und
Wohnmärkten sicher, zuverlässig, effizient und produktiv machen. Mit
Umsätzen von 17,3 Milliarden Euro im Jahre 2007 helfen die 120.000
Mitarbeiter des Unternehmens in 102 Ländern Personen & Organisationen
dabei, ihre Energie optimal zu nutzen.
Informationen zu AMETEK, Inc.
AMETEK, Inc. ist ein führender globaler Hersteller elektronischer
Instrumente und elektromechanischer Geräte mit Jahresumsätzen von
über 2,5 Milliarden $. AMETEKs Unternehmensplan zum Wachstum basiert
auf vier Hauptstrategien: betriebliche Meisterschaft, strategische
Akquisitionen & Allianzen, globale & marktbezogene Expansion und neue
Produkte. AMETEK will über den Geschäftszyklus beim Gewinn je Aktie
ein zweistelliges prozentuales Wachstum und eine herausragende
Gesamtkapitalrendite erreichen. Die Stammaktien von AMETEK gehören
zum 'S&P MidCap 400'-Index und zum 'Russell 1000'-Index.
Vorausschauende Erklärungen
Beachten Sie, dass diese Pressemitteilung vorausschauende Erklärungen
über Xantrex Technology Inc. enthält. Derartige Erklärungen
reflektieren die aktuellen Ansichten von Xantrex zu künftigen
Vorkommnissen und unterliegen Risiken und Unsicherheiten, die dazu
führen können, dass die realen Ergebnisse von denen in diesen
vorausschauenden Erklärungen dargelegten beträchtlich abweichen.
Kontakte:
Xantrex Technology Inc.
Investorenbeziehungen
(604) 422-2601
E-Mail: investor.relations@xantrex.com
Website: www.xantrex.com