"Die Zukunftsorientierung im Ansatz ist einzigartig" - Superior 6 – Global Challenges überzeugt beim 'Fonds des Monats'
BÖRSE EXPRESS: Der Superior 6 - Global Challenges investiert im Anlageschwerpunkt in Aktien von Unternehmen, die im Global Challenges Index enthalten sind. Wer hat diesen Index entwickelt und wann?
MARTIN SCHNEDLITZ: Der Index notierte erstmals im Jahr 2007 und wurde von der BÖAG Börsen AG, unter diesem Dach sind die Börsen Hamburg und Hannover vereint, ins Leben gerufen. ISS-oekom, eine der weltweit führenden Rating-Agenturen im Bereich nachhaltiger Investments entwickelte das Konzept und erstellt das Index-Universum. Ein unabhängiger Beirat unterstützt die Börse Hannover und ISS-oekom bei der Konzeption und Zusammenstellung des Index. Vor allem bei der Konzeptentwicklung, der Kriterien-Definition und der Auswahl geeigneter Unternehmen gibt der Beirat sein Votum ab. Ihm gehören unter anderem Vertreter der evangelischen und katholischen Kirche sowie des WWF an.
BÖRSE EXPRESS: Wie ist der Index konzipiert und was unterscheidet den Global Challenges Index von anderen Nachhaltigkeitsindizes?
Der Index ist auf sieben identifizierte globale Herausforderungen dieses Jahrtausends ausgerichtet, mit denen sich unsere Gesellschaft beschäftigen muss. Der Unterschied liegt vor allem in der Ausrichtung durch die Identifizierung dieser sieben zukunftsrelevanten Handlungsfelder. Während andere Nachhaltigkeitsindizes den breiten Markt abdecken und beispielsweise rein nach Ausschlusskriterien oder einem Best in Class Ansatz vorgehen, konzentriert sich der Global Challenges Index auf Unternehmen, denen sich Chancen für die zukünftige Geschäftsentwicklung aus dem globalen Wandel erschließen.
BÖRSE EXPRESS: Der Global Challenges Index konzentriert sich auf die Themenfelder Klimawandel, Wasser, Entwaldung, Biodiversität, Bevölkerungsentwicklung, Armut und Global Governance. Warum wurden gerade diese Handlungsfelder ausgewählt?
Diese Themenfelder wurden als die großen Herausforderungen identifiziert. Ziel ist es Unternehmen zu identifizieren, die durch ihre Produkte und Dienstleistungen eine nachhaltige Entwicklung fördern. Die Auswahl der Themen für den Index basiert auf international anerkannten Zielsystemen wie den ‘Millenium Development Goals’ der Vereinten Nationen, dem ‘Global Environmental Outlook’ des Umweltprogramms der Vereinten Nationen (UNEP) und den zehn Prinzipien des ‘UN Global Compact’, in denen die großen globalen Herausforderungen beschrieben werden.
BÖRSE EXPRESS: In wie ferne leisten die Unternehmen im Index bzw. in Ihrem Portfolio einen Beitrag im Umgang mit den globalen Herausforderungen?
Jedes einzelne Unternehmen im Index verfolgt interessante Ansätze und Projekte. Nicht vorenthalten wollen wir Ihnen einen unserer Top-Performancebringer in diesem Jahr: Den US-amerikanischen Chip-Entwickler AMD (Advanced Micro Devices). Unter dem Namen 25x20 rief AMD 2014 eine Initiative zur Verbesserung der Energieeffizienz ins Leben. Ziel ist es, bis 2020 die 25-fache Energieeffizienz von Prozessoren zu erreichen. Vor vier Jahren startete das Projekt vor dem Hintergrund, dass weltweit drei Milliarden PCs mehr als 1 Prozent der jährlich verbrauchten Energie benötigen. 30 Millionen Computer-Server verbrauchen zusätzliche 1,5 Prozent des gesamten Stromverbrauchs zu jährlichen Kosten von 14 bis 18 Milliarden US-Dollar. Die zunehmende Nutzung des Internets, mobiler Geräte sowie das Interesse an Cloud-basierten Video- und Audioinhalten ließen die Zahlen nochmals ansteigen. Für AMD Grund genug, aktiv zu werden. Vier Jahre später kommt der Konzern seinem ursprünglich gesteckten Ziel einer verbesserten Energieeffizienz immer näher. Zudem gehört AMD zu den noch wenigen Unternehmen, deren Treibhausgasreduktionsziel im Einklang ist mit dem Ziel, die Erderwärmung auf maximal 2°C zu begrenzen. Diese Bemühungen gehen aber nicht zu Lasten des finanziellen Erfolgs des Unternehmens. Im Gegenteil. Es hat den Anschein, dass gerade die verstärkten Nachhaltigkeitsbemühungen dem Unternehmen auf die Sprünge geholfen haben. Nach Jahren des finanziellen Misserfolgs stand 2017 erstmals seit 2012 unter dem Strich wieder ein Plus in den Büchern. Die Erlöse zogen wieder an – gleichzeitig ging die Verschuldung zurück.
Einem gänzlich anderen Themenfeld widmet sich der Schweizer Rückversicherer Swiss Re. Das Unternehmen bietet Versicherungsprodukte für einkommensschwache Bevölkerungsgruppen wie beispielsweise in Afrika und der Karibik sowie auch Katastrophen-Anleihen für Entwicklungsländer an. Seit 2007 unterstützt Swiss Re die Caribbean Catastrophe Risk Insurance Facility (CCRIF) als Rückversicherer. Diese wurde ins Leben gerufen, um Staaten, die von Naturkatastrophen betroffen sind, schnelle finanzielle Mittel zur Verfügung zu stellen. Bis 2017 kam es zu insgesamt 36 Auszahlungen. All diese wurden binnen 14 Tagen abgewickelt.
BÖRSE EXPRESS: Wie werden die Unternehmen im Index ausgewählt?
Der Prozess gliedert sich in zwei Stufen. In der ersten Stufe erfolgt die Auswahl durch einen Best in Class Ansatz, wobei hier nur Unternehmen mit ISS-oekom Prime Status berücksichtigt werden und den definierten Ausschlusskriterien. Prime Status erhalten nur jene Unternehmen, die sich strengen sozialen und ökologischen Standards verpflichtet haben. Im zweiten Schritt filtert ISS-oekom Unternehmen, die einen besonders aktiven und substantiellen Beitrag zur Bewältigung der globalen Herausforderungen im Bereich Nachhaltigkeit leisten. Schlussendlich haben es 50 globale Unternehmen geschafft, den strengen Auswahlprozess zu bestehen und in den Index aufgenommen zu werden.
BÖRSE EXPRESS: Welche Ausschlusskriterien werden genutzt?
Im Global Challenges Index gelten folgende Ausschlusskriterien: Im Bereich der kontroversen Geschäftsfelder: Atomenergie, Pestizide, Chlorkohlenwasserstoffe, Grüne Gentechnik, Rüstung und fossile Brennstoffe, wie Kohle und Öl. Unter kontroverse Geschäftspraktiken fallen: kontroverses Umweltverhalten, Menschen- und Arbeitsrechtsverletzungen sowie Kontroversen im Bereich Korruption und Bilanzierung. Werden hier Verstöße bei Unternehmen identifiziert, fallen diese aus dem potenziellen Universum und können für den Index nicht mehr berücksichtigt werden.
BÖRSE EXPRESS: Welche Rolle spielt der unabhängige Beirat und aus welchen Persönlichkeiten setzt er sich zusammen?
Der Beirat hat die Aufgabe, nach dem zweistufigen Auswahlprozess im Rahmen eines halbjährlichen Rebalancings auf Basis der Analysen von ISS-oekom Empfehlungen für Neuaufnahmen abzugeben, über die dann die BÖAG und ISS-oekom gemeinsam abstimmen.
Mitglieder des Beirates sind: Dr. Bernd Balkenhol (Professor am Lehrstuhl für Ökonomie und Ökonometrie an der Université de Génève, ehem. Leiter der Abteilung Social Finance der Internationalen Arbeitsorganisation IAO/ILO). Dr. Wolfgang Gehra (Professor an der Münchner Hochschule für Angewandte Wissenschaften, Mitarbeiter der Deutschen Franziskanerprovinz). Walter Hirche ((Vorsitzender), Mitglied des Vorstands der Deutschen UNESCO-Kommission, Mitglied des RNE, Ex-Wirtschaftsminister der Länder Niedersachsen und Brandenburg), Matthias Kopp (Head Sustainable Finance des WWF), Wolf Martin Waldow (Oberkirchenrat der Evangelisch-lutherischen Landeskirche Hannovers), Berenieke Wiener (Stiftung ‘Fonds zur Finanzierung der kerntechnischen Entsorgung’, Verantwortlich für Nachhaltigkeitsstrategie).
BÖRSE EXPRESS: Trägt der Superior 6 - Global Challenges ein Qualitätssiegel, wie z.B. das Österreichische Umweltzeichen für nachhaltige Finanzprodukte oder das Siegel des Forums für nachhaltige Geldanlagen?
Der Superior 6 - Global Challenges Fonds ist ein Themenfonds, der sich auf die sieben globalen Herausforderungen des Jahrtausends konzentriert, durch diesen speziellen Ansatz ist der Superior 6 - Global Challenges Fonds derzeit schwer in das Raster eines Siegels einzuordnen und trägt damit derzeit keine Zertifizierung.
BÖRSE EXPRESS: Wie beurteilen Sie die Performance des Fonds und wie sehen Sie die zukünftige Entwicklung?
In diesem herausfordernden und volatilen Marktumfeld konnte sich der Superior 6 vergleichsweise gut behaupten und den globalen Aktienmarkt (gemessen am MSCI World Index) outperformen. Hauptverantwortlich war einerseits die gute Entwicklung der Unternehmen aus dem Technologiesektor und andererseits jener aus der Industrie. Dies ist nicht wirklich überraschend, sind das doch Bereiche, die sich stark mit den Aspekten des globalen Wandels beschäftigen.
Weiters sind es die besonders strengen Auswahlkriterien die den Erfolg des Fonds ausmachen. Dadurch treffen die Unternehmen im Global Challenges Index auch den Zahn und somit das Bewusstsein der Zeit. Nicht nur agieren die Unternehmen im Fonds ethisch korrekt und nachhaltig, sondern leisten vor allem einen aktiven und bewussten Beitrag zur positiven Veränderung der Risikoszenarien in den sieben Handlungsfeldern. Dadurch können enorme Chancen erarbeitet werden, was sich langfristig in den Aktienkursen der Unternehmen positiv abzeichnen sollte.
Da die Schwerpunkte beziehungsweise Themen des Global Challenges Index mit den sieben globalen Herausforderungen verbunden sind, bleibt die Erwartungshaltung, trotz eines herausfordernden Marktumfeldes, kurz-, mittel und langfristig weiterhin äußerst positiv für den Superior 6 Fonds. Diese Anlagethemen widmen sich langfristigen Herausforderungen und dadurch ergeben sich für die Unternehmen im Fonds auch über die nächsten Jahre gute Wachstumsmöglichkeiten.
BÖRSE EXPRESS: Wodurch zeichnet sich der Superior 6 – Global Challenges also aus?
GEORG LEMMERER: Der Fonds ergänzt mit seinem einzigartigen und zukunftsorientierten Ansatz unsere ethisch-nachhaltige Fondspalette. Für den Erfolg dieses Konzeptes stehen der bereits zehnjährige Track Record und eine überaus erfreuliche Performanceentwicklung seit Auflage des Fonds 2008.
Alle Nominierungen und die Sondernummer dazu gibt’s hier
