Was heute an den Börsen wichtig ist

Zins- & Währungsmärkte Europa/USA:

Der gestern Abend Ortszeit vermeldete Rücktritt von Trumps Wirtschaftsberater Gary Cohn hat an den Märkten für Verunsicherung gesorgt. Im aktuellen Streit um Schutzzölle auf Stahl und Aluminium hatte der Befürworter freien Handels versucht, derartige Pläne Trumps zumindest abzumildern. Vor diesem Hintergrund herrscht an den Märkten die Befürchtung vor, die Befürworter weiterer protektionistischer Maßnahmen könnten im Weißen Haus nun die Oberhand gewinnen. Unterdessen zeigten sich italienische Staatsanleihen unbeeindruckt von der politischen Pattsituation. So notiert der Risikoaufschlag italienischer Staatsanleihen (10J, ggü. DE) aktuell wieder auf dem Niveau vom vergangenen Freitag. Datenseitig erhalten Marktteilnehmer heute mit dem ADP Beschäftigungsbericht eine Indikation für den US-Arbeitsmarktbericht (Freitag). Das am Abend zur Veröffentlichung anstehende Beige Book der US Fed wird anekdotische Hinweise über den Zustand der US Konjunktur liefern.
Auf dem Primärmarkt stockte Österreich gestern eine Fixzinsanleihe mit Laufzeit Februar 2028 (Emissionsrendite: 0,83 %) und eine Nullkuponanleihe mit Laufzeit September 2022 (Emissionsrendite: -0,04 %) bei solider Nachfrage um insgesamt EUR 1,0 Mrd. auf. Deutschland war mit der Aufstockung zweier inflationsindexierter Anleihen mit Laufzeiten von 2026 (Emissionsrendite: -0,87%) und 2030 (-0,55%) aktiv. Heute beabsichtigt Deutschland wiederum, eine Anleihe mit Fälligkeit 2023 um EUR 4 Mrd. aufzustocken.

Globale Aktien-/Credit- & Rohstoffmärkte:

Nachdem sich im Laufe des Tages die Märkte mit der Ankündigung von geplanten Gesprächen zwischen Nord- und Südkorea zunächst weiter erholten, überschattete der Rücktritt von Gary Cohn, dem führenden Wirtschaftsberater von US-Präsident Donald Trump, diese Nachrichten und schürte die Ängste vor einem protektionistischen Handelskurs der USA. Cohn dürfte sich wohl vehement gegen die von der US-Regierung geplanten Strafzölle auf Stahl und Aluminium ausgesprochen haben. Während die Märkte in den USA noch leicht im Plus schlossen (S&P 500 +0,26 %, Dow Jones +0,04 %), kam es zu einem negativen Handelsstart in Asien (Nikkei 225 -0,75 %, TOPIX -0,69 %). Auch in Europa dürfte laut vorbörslichen Indikatoren der Auftakt des Handelstages negativ ausfallen. Futures-Kontrakte auf den S&P 500 sind nach dem Rücktritt Cohens bis zu 1,6 % gefallen. WTI Crude Oil fiel um 0,8 % in Antizipation der Veröffentlichung der US-Lagerbestandszahlen.

Aktien Unternehmensmeldungen:

BlackBerry (+0,4 %) hat Facebook (-0,3 %) wegen der Verletzung von Patentrechten in Verbindung mit der Nutzung von Mobile Messaging-Technologien verklagt. BlackBerry fordert Schadensersatz in unbestimmter Höhe und eine gerichtlich angeordnete Unterlassung der Nutzung seiner wichtigsten Messaging-Apps. Facebook wiederum kündigte die Anfechtung der Klage an. Im Zuge des Börsengangs von Siemens‘ Medizintechniksparte Healthineers war das Basisangebot der Aktien bereits gestern, den ersten Tag der bis 15. März laufenden Zeichnungsfrist, voll gezeichnet. Heute Morgen hat Deutsche Post Quartalszahlen vorgelegt, wobei das EBIT im Schlussquartal die Markterwartungen im Wesentlichen erfüllte. Die Dividende für das Geschäftsjahr 2017 wird um 10 Cent auf EUR 1,15 je Aktie angehoben. Telecom Italia hat im Gesamtjahr 2017 die Gewinnerwartungen verfehlt. In den USA legen heute noch das Einzelhandelsunternehmen Dollar Tree sowie der Spirituosenhersteller Brown-Forman vorbörslich sowie die Großhandelskette Costco Wholesale Corporation nachbörslich Quartalszahlen vor.

Credit Unternehmensmeldungen:

Das Luxusgüter Unternehmen Compagnie Financiere Richemont (A+; stabil) plant eine EUR denominierte Multi-Tranche Senioranleihe mit einer Anleihe im Laufzeitbereich von 8-12 Jahren und einer weiteren mit einem Tenor von 20 Jahren. Aus dem Financial Sektor preiste unteranderem die Commerzbank einen EUR 500 Mio. Covered Bond (CB) mit 7J Laufzeit bei MS-15 BP. Mit der National Bank of Canada preiste ein weiterer Emittent einen CB (EUR 750 Mio.; 7J, MS+0 BP). Bank of Ireland möchte demnächst einen 7-jährigen (CB) im Benchmarkformat emittieren. Aus dem Bereich der Agencies preiste die dänische Kommunekredit EUR 1 Mrd. mit 5J Laufzeit bei MS-13 BP. Mit einem Orderbuch von EUR 2,3 Mrd. (exkl. Joint Lead Managers) stieß diese auf hohes Investoreninteresse. Ratings: Moody’s hob gestern das Rating von Fiat Chrysler von Ba3 auf Ba2 (stabiler Ausblick) an. Die Ratingagentur begründet dies mit der Verbesserung der Bonitätskennzahlen sowie einer Leverage-Reduktion.

CEE:

PL: Keine Änderung der Kommunikation des geldpolitischen Ausschusses erwartet
RO: Neue Schätzung soll BIP-Wachstum von 6,9 % für das vierte Quartal bestätigen
RU: Verlangsamung des VPI im Februar gestoppt
RS: Schwächere Nachfrage nach 10J-RSD-Anleihe

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