Echtes Multi-Asset vom Feinsten
Anleger stehen an den Aktienmärkten zahlreichen Herausforderungen gegenüber und vor einer ungewissen Zukunft, Anleiherenditen haben historische Tiefststände erreicht. Neue Wege, um Wachstum in Portfolios zu generieren, sind gefragt. Multi-Asset-Fonds stellen da eine attraktive Form der Diversifizierung dar, weil sie einfach und überschaubar sind. Standard-Assets dabei sind Aktien und Anleihen. Nur ganz wenige Investmenthäuser gehen weiter. Eines von ihnen ist Aberdeen Asset Management.
Ansatz. „Mit dem Aberdeen Global-Multi Asset Income Fund bieten wir eine der wenigen Lösungen am Markt an, die „echtes“ Multi-Asset bietet. Dazu investiert der Fonds in zwölf unterschiedliche Anlageklassen, darunter neben den klassischen Anlageklassen wie Aktien und Anleihen (inklusive Hochzins- und Schwellenländeranleihen) insbesondere auch liquide alternative Anlagen.“, erklärt Thomas Body, Leiter Business Development Finanzinstitutionen Europa ex UK.
Portfolio. Letztere machen einen Anteil von gut 36 Prozent am Portfolio aus und umfassen z.B. Infrastruktur, Flugzeug-Leasing, Immobilien und Insurance Linked Securities, Papiere die Versicherungsrisiken verbriefen. Dabei investiert der Fonds in erster Linie in sogenannte „Listed Alternatives“, deren Struktur mit jener von REITS vergleichbar ist. Es handelt sich dabei um börsengelistete Unternehmen, die täglich handelbar sind und deren Geschäftszweck beispielsweise eben das Flugzeugleasing oder das Betreiben von Wind- oder Solarfarmen sowie von Infrastrukturobjekten wie Brücken und Straßen oder Immobilien wie Krankenhäuser, Schulen und Kindergärten ist.
Erfolg. Die regelmäßigen Einnahmen aus diesen „Listed Alternatives“ bedeuten für den Fonds laufende Erträge, die kaum oder gar nicht mit den Finanzmärkten korrelieren und damit auch die Volatilität des Fonds reduzieren. „So hat der Aberdeen Global-Multi Asset Income Fund seit Auflage im Juni 2015 sein Ertragsziel einer jährlichen Ausschüttung von 4,5 Prozent bei gleichzeitigem Kapitalerhalt erreicht und sich auch besser entwickelt als die meisten Produkte seiner Peer Group.“, freut sich Body. Damit sei der Fonds eine gute Lösung für Anleger, die im aktuellen Niedrigzinsumfeld auf regelmäßige Erträge angewiesen sind.
INFO Global-Multi Asset Income Fund
ISIN: ISIN: LU1124234862 (A)*
Fondstyp: gemischter Fonds
KAG: Aberdeen
Auflage: 1.6.2015
Fondsvol.: 43,1 Mio. USD
Währung: USD
Ausgabeaufschlag: max. 6,38%
Verwaltungsgeb.: 1,20% p.a.
Rücknahmepreis: 10,21 USD (31.5.)
Performance -12M: +11,48%
Total Expense Ratio (TER)**: 1,57%
*A=Ausschütter (mon.), ** TER= lauf. Kosten in % des Fondsvol.