Hugin Ad-hoc-Meldung nach § 15 WpHG: Kapitalerhöhung: Progress-Werk Oberkirch AG: PWO beschließt Kapitalerhöhung

Oberkirch, 9. Oktober 2005 - Der Vorstand der Progress-Werk Oberkirch
AG (PWO), Oberkirch, hat mit Zustimmung des Aufsichtsrats
beschlossen, das Grundkapital der Gesellschaft aus genehmigtem
Kapital gegen Bareinlagen von derzeit rund EUR 5,1 Mio. um 25% auf
rund EUR 6,4 Mio. zu erhöhen. Den Aktionären wird ein mittelbares
Bezugsrecht eingeräumt. Die aus der Kapitalerhöhung stammenden
500.000 neuen Aktien werden von der Landesbank Baden-Württemberg,
Stuttgart, mit der Verpflichtung übernommen, sie den Aktionären der
Gesellschaft im Verhältnis 4:1, d.h. eine neue für je vier alte
Aktien der Gesellschaft, anzubieten. Der Bezugspreis beträgt
EUR 28,50 je Aktie. Der Hauptaktionär der Gesellschaft, die Consult
Invest Beteiligungsberatungs-GmbH, Böblingen, unterstützt die
Kapitalerhöhung und hat eine Festbezugserklärung für 50,1% der neuen
Aktien abgegeben. Die neuen Aktien sind für das gesamte Geschäftsjahr
2005 voll gewinnanteilsberechtigt.

Das Bezugsangebot wird voraussichtlich am 11. Oktober 2005 im
elektronischen Bundesanzeiger, in der Börsen-Zeitung und auf der
Website der Gesellschaft (www.progress-werk.de) veröffentlicht. Die
Bezugsfrist läuft voraussichtlich vom 12. bis 26. Oktober 2005.
Gegebenfalls nicht bezogene neue Aktien sollen nach Abschluss der
Bezugsfrist bei institutionellen Investoren platziert werden. Die
Einbeziehung der neuen Aktien in die bestehende Notierung der
PWO-Aktien am amtlichen Markt der Wertpapierbörsen Frankfurt am Main
und Stuttgart ist für den 31. Oktober 2005 geplant.

Der der Gesellschaft aus der Kapitalerhöhung zufließende
Emissionserlös in Höhe von EUR 14,25 Mio. brutto soll
schwerpunktmäßig in die Gründung bzw. den Erwerb von Unternehmen oder
Unternehmensbeteiligungen in für die PWO-Gruppe strategisch
bedeutsamen Ländern investiert werden. Im Vordergrund stehen dabei
Mexiko und China. Der Markteintritt in diese Wachstumsmärkte des
Automobilbaus soll 2006/07 erfolgen. PWO will damit die im Frühjahr
2005 mit dem Erwerb der tschechischen Unitools CZ a.s. eingeleitete
Expansion der Unternehmensgruppe vorantreiben.

Progress-Werk Oberkirch AG
Der Vorstand
Progress-Werk Oberkirch AG
Postfach 13 44
77697 Oberkirch
Kontakt: Bernd Bartmann
Tel.: 07802/84-347
Fax: 07802/84-356
www.progress-werk.de
E-Mail: bernd.bartmann@progress-werk.de
--- Ende der Ad-hoc Mitteilung ---
WKN: 696800; ISIN: DE0006968001; Index: CLASSIC All Share, Prime All
Share, CDAX;
Notiert: Prime Standard in Frankfurter Wertpapierbörse, Freiverkehr
in Börse Berlin Bremen,
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Amtlicher Markt in Frankfurter Wertpapierbörse;

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