Festübernahmevertrag Kapitalerhöhung

Converium Holding AG ("Converium") hat heute bekannt gegeben, dass
die vorgeschlagene Kapitalerhöhung im Umfang von CHF 533 Millionen
(rund USD 420 Millionen) durch ein Bankensyndikat fest übernommen
wurde. Die Emission erfolgt unter Federführung von Credit Suisse
First Boston sowie JPMorgan und unterliegt den üblichen Bedingungen
einschliesslich der Zustimmung der Aktionäre, des Ausbleibens
wesentlicher Änderungen der bestehenden Verhältnisse oder höherer
Gewalt und der Bestätigung der gegenwärtigen Ratings. Die
Kapitalerhöhung mit Bezugsrecht für die Aktionäre wurde am 31. August
2004 angekündigt.

Die Aktionäre werden gebeten, an einer ausserordentlichen
Generalversammlung am 28. September 2004 der vorgeschlagenen
Kapitalerhöhung zuzustimmen. Die Banken haben die neuen Aktien zu
einem Mindestausgabepreis von CHF 10.00 je Aktie fest übernommen.
Dies entspricht einem Abschlag von 55% auf den am 2. September 2004
notierten Schlusskurs von CHF 22.30.

Der endgültige Ausgabepreis sowie die definitive Anzahl der
auszugebenden Aktien werden am 28. September 2004, dem Tag der
ausserordentlichen Generalversammlung, vor Eröffnung der SWX Swiss
Exchange durch Converium bekannt gegeben.


Kontakt:

Michael Schiendorfer
Media Relations Manager
michael.schiendorfer@converium.com
Phone: +41 (0) 1 639 96 57
Fax: +41 (0) 1 639 76 57

Zuzana Drozd
Head of Investor Relations
zuzana.drozd@converium.com
Phone: +41 (0) 1 639 91 20
Fax: +41 (0) 1 639 71 20

Zu Converium
Converium ist ein unabhängiger weltweit führender
Multi-line-Rückversicherer, der für Innovation, Professionalität und
Service steht. Heute rangiert die Gesellschaft unter den Top 10 der
professionellen Rückversicherer und beschäftigt rund 850 Mitarbeiter
in 23 Betriebsstätten rund um den Globus. Converium gliedert sich in
drei Geschäftssegmente: Standard Property & Casualty Reinsurance,
Specialty Lines und Life & Health Reinsurance. Die Nettoverluste von
Converium als Folge des Terroranschlags in den USA vom 11. September
2001 wurden durch die frühere Muttergesellschaft, Zurich Financial
Services, auf US$ 289.2 Millionen begrenzt. Zudem hat Converium eine
minimale Exposure bei Asbest- und Umweltrisiken. Converium verfügt
über ein «A-»-Rating ("watch negative") von Standard & Poor's und
«B++» A.M. Best Company ("outlook negative").

Wichtiger Hinweis
Dieses Dokument enthält vorausblickende Aussagen im Sinne des
amerikanischen Private Securities Litigation Reform Act aus dem Jahre
1995. Es enthält vorausblickende Aussagen und Informationen im
Zusammenhang mit der finanziellen Situation der Gesellschaft, ihren
Betriebsergebnissen, Geschäften, Strategien und Plänen, basierend auf
den gegenwärtig verfügbaren Daten. Diese Aussagen werden häufig,
allerdings nicht immer, durch Begriffe wie "erwartet", "sollte
anhalten", "glaubt", "rechnet damit", "schätzt" und "beabsichtigt"
ausgedrückt. Zu den konkreten in die Zukunft gerichteten Aussagen
gehören unter anderem solche über den Rückversicherungsmarkt, das
Ergebnis der Prüfungen durch die Aufsichtsbehörden, die operativen
Ergebnisse der Gesellschaft, das Rating-Umfeld, die Aussichten auf
Ergebnisverbesserungen, die Höhe des erforderlichen Kapitals, die
Auswirkungen unserer Kapitalerhöhungsmassmahmen, einschliesslich der
Restrukturierung unseres US-amerikanischen Geschäfts, sowie die
Reservierungssituation. Solche Aussagen unterliegen ihrem Wesen nach
bestimmten Risiken und Unsicherheiten. Die tatsächlichen künftigen
Ergebnisse und Trends könnten infolge verschiedener Faktoren deutlich
von den hierin getätigten Aussagen abweichen. Als derartige Faktoren
sind die allgemeinen wirtschaftlichen Bedingungen, einschliesslich
der speziellen wirtschaftlichen Situation zu nennen; ebenso die
Häufigkeit, das Ausmass und die Entwicklung von Ereignissen im
Zusammenhang mit versicherten Verlusten infolge Katastrophen; ebenso
von Menschen herbeigeführte Katastrophen; das Ergebnis unserer
regelmässigen vierteljährlichen Rückstellungsanalyse; unsere
Möglichkeiten zur Kapitalerhöhung und der Erfolg unserer
Kapitalerhöhungsmassnahmen; die Fähigkeit, eine behördliche
Genehmigung für unsere Kapitalerhöhungsmassnahmen zu erhalten; die
Fähigkeit, das Risiko von Terrorismusverlusten auszuschliessen und
rückzuversichern; Zinssatzschwankungen; Renditen aus und
Wertfluktuationen von Anlagen mit festem Ertrag,
Wertpapierinvestitionen und Immobilien; Devisenfluktuationen; das
Verhalten der Rating-Agenturen; Änderungen von Gesetzen und
Bestimmungen der Aufsichtsbehörden sowie allgemeine
Wettbewerbsfaktoren, aber auch andere Risiken und Unwägbarkeiten,
einschliesslich jener, die von der Gesellschaft detailliert in ihrem
Antrag an die amerikanische SEC und die SWX Swiss Exchange angeführt
wurden. Die Gesellschaft übernimmt keinerlei Verpflichtung zur
Aktualisierung vorausblickender Aussagen, sei dies bei Vorliegen
neuer Informationen, künftiger Ereignisse oder in anderen Fällen.
Wir weisen darauf hin, dass Converium den Grundsatz verfolgt, keine
quartalsweisen oder jährlichen Ertragsprognosen abzugeben und dass
sie sich daher auch nicht zu irgendwelchen früher mitgeteilten
Prognosen äussern wird. Converium beabsichtigt indessen, die
Investoren weiterhin über die für Converium bedeutenden
Wertschöpfungsfaktoren, ihre strategischen Initiativen sowie die
wesentlichen Faktoren, welche zum Verständnis von Converiums
Geschäftstätigkeit und -umfeld notwendig sind, umfassend zu
informieren.
Dieses Dokument stellt weder ein Angebot dar noch ist es ein Teil
eines Angebotes oder einer Aufforderung oder Einladung zur Zeichnung
oder zum Erwerb von Wertschriften. Zudem sind und werden die Aktien
der Gesellschaft, die im Rahmen einer Aktienemission ausgegeben
werden, nicht unter der US-Wertpapiergesetzgebung registriert und
dürfen in den USA oder an US-Personen ausserhalb der US-Registrierung
beziehungsweise dort, wo eine Befreiung von den
Registrierungsanforderungen der US-Wertpapiergesetzgebung anwendbar
ist, weder angeboten noch verkauft noch abgegeben werden.

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