Fair Value per 30. April 2004

Der Fair Value (innerer Wert) einer Namenaktie der Private Equity
Holding AG per 30. April 2004 betrug EUR 33.50 (CHF 51.81).

Die untenstehende Aufstellung zeigt die Entwicklung des Fair Value,
des Aktienkurses sowie des Discount (Aktienkurs gegenüber Fair Value)
einer Namenaktie der Private Equity Holding AG im Berichtsjahr:


Datum Fair Value Fair Value Aktienkurs Aktienkurs Discount Wechsel-
(CHF) (EUR) (CHF) (EUR) kurs
29.2.04 54.38 34.50 37.10 23.54 32% 1.57629
31.3.04 52.16 33.44 38.85 24.91 26% 1.55982
30.4.04 51.81 33.50 38.00 24.57 27% 1.54655


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Möglichkeit, sich einfach und steuerlich optimal an einem breit
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Krebs, Investor Relations und Communications, Telefon +41 41 726 79
80.


*
Grundlagen der Fair Value Berechnung und Disclaimer
Der Fair Value pro Aktie berechnet sich auf der Basis der
ausstehenden Aktien von 4,373,043 per 30. April 2004 (31. März 2004:
4,373,043). Die Bewertungen werden in Übereinstimmung mit den
International Financial Reporting Standards (IFRS) betreffend die
Zwischenberichterstattung und gemäss den Richtlinien der European
Venture Capital Association (EVCA) erstellt. Fair Values von Fund
Beteiligungen basieren auf den NAV (net asset values) gemäss der
Berichterstattung neuesten Datums der entsprechenden Funds.
Direktfinanzierungen von nicht kotierten Gesellschaften werden zu
Fair Values bewertet. Fair Values von Beteiligungen an kotierten
Gesellschaften basieren auf Marktwerten. Basierend auf einer
umfassenden Analyse erfolgt eine Schätzung des Fair Values nach
bestem Wissen und Gewissen per Bewertungsstichtag. Die Fair Values
sind unter dem Unternehmensfortführungsprinzip (Going concern)
berechnet. Der Fair Value der Private Equity Holding AG wird jeweils
per Ende Monat berechnet und vier Handelstage nach dem Stichtag
publiziert. Die unterschiedlichen Reporting-Termine der einzelnen
Fund Beteiligungen und Direktfinanzierungen können zu kurzfristigen
Verzerrungen und damit zu einer Abweichung des publizierten Fair
Value gegenüber dem tatsächlichen Gesamtwert der Netto-Aktiven der
Private Equity Holding AG führen.

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Release als PDF-Datei zu lesen >>>
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