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Diese Woche im Fokus: Tage der Weichenstellungen. Und des Stahls.
Eine Woche liegt vor uns, die spannender kaum sein könnte. Eine, in der selbst eine Fed-Sitzung zur Nebenfront degradiert wird. Erstmals wird etwa ein EZB-Zinsentscheid unter Mario Draghi stattfinden. Dass es in der Eurozone aufgrund der wirtschaftlichen Entwicklung früher oder später zu einer Zinssenkung kommt ist anzunehmen. Doch wann?
Dann haben wir noch den G20-Gipfel am Donnerstag und Freitag in Cannes als wohl das Highlight der Woche. Dieser Gipfel soll mehr oder weniger den letzten EU-Gipfel zu einem Abschluss bringen. Die EU-Gipfel-Beschlüsse sehen zwar vor, Griechenland die Hälfte seiner Schulden bei den Banken zu erlassen und den Euro-Rettungsschirm EFSF auf eine Billion Euro (oder doch mehr?) zu hebeln. Allerdings blieben viele Fragen offen. So muss Griechenland die Details des Schuldenschnitts noch mit den Banken aushandeln. Auch die Modelle, mit denen die Mittel des EFSF gehebelt werden sollen, sind noch nicht fertig. Wäre schön, wenn das Dunkel über all diese Fragen wenigstens ein wenig erleuchtet würde. Die Erleichterungsrally nach dem Gipfel steht sonst auf sehr tönernen Beinen. Siehe dazu auch: Raiffeisen tritt auf die Euphoriebremse http://www.boerse-express.com/pages/1205995
Etwas Licht in die Frage, Rezession in den USA oder nicht, bringt am Dienstag der ISM-Index für die Industrie. Ein leichter Anstieg würde nahelegen, dass double dip-Ängste etwas der Boden unter den Füssen weggzogen wirbt. Allerdings darbt der Arbeitsmarkt weiter dahin. Das werden wir am Freitag sehen, beim monatlichen Arbeitsmarktbericht. Einen Hinweis auf die Beschäftigungslage bietet bereits am Mittwoch der ADP-Report. --new_page-- Womit wir gleich bei den Notenbanken sind. Um dem Arbeitsmarkt, sprich der Konjunktur, weiter auf die Beine zu helfen, wird erwartet, dass die Fed bei ihrer Sitzung zumindest über weitere liquiditätserhöhende Massnahmen nachdenkt.
Und in Euroland wird der neue EZB-Chef Mario Draghi auf seiner ersten Sitzung auf die hohe Unsicherheit und die verstärkten Abwärtsrisiken hinweisen müssen. Was Schlussfolgerungen auf die weitere Zinspolitik zulassen wird. Was gar, wenn er seine Premiere nutzt, um ein echtes Zeichen zu setzen – und die Zinsen senkt? Werden damit Rezessinsängste erst recht geschürt, oder würde es von den Märkten frenetisch gefeiert werden?
Die Unternehmensberichts-Saison in Österreich wird vom eisennahen Bereich dominiert. Als da wäre zu Wochenbeginn Hutter & Schrantz Stahlbau, Donnerstag und Freitag folgen RHI sowie Amag. Eine Übersicht zur gesamten Berichtssaison gibt es unter http://www.boerse-express.com/pages/1204234
Sonst steht natürlich die Finanzbranche im Fokus und hier die Fragen: Was kostet Griechenland, wieviel wird im Investmentbanking verloren und wie soll das notwendige Kapital beschafft werden, um die geforderten 9% beim Kernkapital zu erreichen? All das fragen wir uns bei Barclays, BNP Paribas, Swiss Re, der Commerzbank und Royal Bank of Scotland. Die voestalpine blickt vor allem zum Branchenprimus ArcelorMittal. HeidelbergCement ist Taktgeber für Wienerberger. --new_page-- Zum ATX: Die bisherigen YTD-Wochensieger waren: Raiffeisen mit 1nem Wochensieg, Andritz hielt bei 2, Wienerberger und VIG je 3, conwert hat 4, Der Verbund kam auf 6 Punkte, Zumtobel 9. Strabag machte letzte Woche die 12 und hält nun bei 13 (und ist weiter der einzige Titel im Plus). Dahinter wurde SBO auf Platz vier durchgereicht, überholt von Andritz und conwert. Am anderen Ende der Tabelle nichts Neues: Die Erste Group hält weiter die rote Laterne in Händen, davor haben RHI und Raiffeisen International die Plätze getauscht, Raiffeisen verlor also relativ.
zu den Terminen der Woche:
--new_page-- Montag 31. Oktober Unternehmen Österreich Hutter & Schrantz Stahlbau Q3
Unternehmen Europa Barclays, Clariant
Unternehmen USA Loews, Anadarko
Konjunktur Europa Euroraum VPI Oktober Euroraum Arbeitslosenquote September Italien VPI Oktober
Konjunktur USA Chicago PMI Oktober NAPM-Milwaukee Oktober Dallas Fed Index Oktober
--new_page-- Dienstag 1. November Unternehmen Österreich -
Unternehmen Europa Credit Suisse
Unternehmen USA Pfizer, Baker Hughes, JDS Uniphase, Valero
Konjunktur Europa Grossbritannien BIP Q3 Grossbritannien PMI Verarbeitendes Gewerbe Oktober
Konjunktur USA Bauinvestitionen September ISM Verarbeitendes Gewerbe Oktober
Konjunktur Sonstige China PMI Verarbeitendes Gewerbe Oktober Euroraum HSBC PMI Verarbeitendes Gewerbe Oktober
--new_page-- Mittwoch 2. November Unternehmen Österreich -
Unternehmen Europa MAN, FMC
Unternehmen USA Time Warner, Qualcomm, News Corp., Kraft Foods, Mastercard
Konjunktur Europa Italien PMI Verarbeitendes Gewerbe Oktober Frankreich PMI Verarbeitendes Gewerbe Oktober Folgeschätzung Deutschland PMI Verarbeitendes Gewerbe Oktober Folgeschätzung Euroraum PMI Verarbeitendes Gewerbe Oktober Folgeschätzung Deutschland Arbeitslosenquote Oktober
Konjunktur USA Fed-Zinsentscheid ADP Beschäftigungsreport Oktober
--new_page-- Donnerstag 3. November Unternehmen Österreich RHI Q3 Palfinger ao HV
Unternehmen Europa BNP Paribas, HeidelbergCement, Swiss Re, ArcelorMittal, Metro, Adidas, Unilever, Skanska, BMW, BR Group
Unternehmen USA NYSE Euronext, Starbucks, Kellog, Sara Lee
Konjunktur Europa EZB Zinsentscheid Grossbritannien PMI Dienstleistungen Oktober
Konjunktur USA Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe per 28. Oktober ISM Dienstleistungen Oktober Auftragseingang Industrie September
Konjunktur Sonstige China PMI Dienstleistungen Oktober China HSBC PMI Dienstleistungen Oktober --new_page-- Freitag 4. November Unternehmen Österreich Amag Q3
Unternehmen Europa Lafarge, Alcatel-Lucent, Royal Bank of Scotland, Commerzbank
Unternehmen USA Berkshire Hathaway
Konjunktur Europa Deutschland PMI Dienstleistungen Oktober Folgeschätzung Frankreich PMI Dienstleistungen Oktober Folgeschätzung Eurozone PMI Dienstleistungen Oktober Folgeschätzung Italien PMI Dienstleistungen Oktober Deutschland Auftragseingang Industrie September
Konjunktur USA Arbeitsmarktreport Oktober
Dann haben wir noch den G20-Gipfel am Donnerstag und Freitag in Cannes als wohl das Highlight der Woche. Dieser Gipfel soll mehr oder weniger den letzten EU-Gipfel zu einem Abschluss bringen. Die EU-Gipfel-Beschlüsse sehen zwar vor, Griechenland die Hälfte seiner Schulden bei den Banken zu erlassen und den Euro-Rettungsschirm EFSF auf eine Billion Euro (oder doch mehr?) zu hebeln. Allerdings blieben viele Fragen offen. So muss Griechenland die Details des Schuldenschnitts noch mit den Banken aushandeln. Auch die Modelle, mit denen die Mittel des EFSF gehebelt werden sollen, sind noch nicht fertig. Wäre schön, wenn das Dunkel über all diese Fragen wenigstens ein wenig erleuchtet würde. Die Erleichterungsrally nach dem Gipfel steht sonst auf sehr tönernen Beinen. Siehe dazu auch: Raiffeisen tritt auf die Euphoriebremse http://www.boerse-express.com/pages/1205995
Etwas Licht in die Frage, Rezession in den USA oder nicht, bringt am Dienstag der ISM-Index für die Industrie. Ein leichter Anstieg würde nahelegen, dass double dip-Ängste etwas der Boden unter den Füssen weggzogen wirbt. Allerdings darbt der Arbeitsmarkt weiter dahin. Das werden wir am Freitag sehen, beim monatlichen Arbeitsmarktbericht. Einen Hinweis auf die Beschäftigungslage bietet bereits am Mittwoch der ADP-Report. --new_page-- Womit wir gleich bei den Notenbanken sind. Um dem Arbeitsmarkt, sprich der Konjunktur, weiter auf die Beine zu helfen, wird erwartet, dass die Fed bei ihrer Sitzung zumindest über weitere liquiditätserhöhende Massnahmen nachdenkt.
Und in Euroland wird der neue EZB-Chef Mario Draghi auf seiner ersten Sitzung auf die hohe Unsicherheit und die verstärkten Abwärtsrisiken hinweisen müssen. Was Schlussfolgerungen auf die weitere Zinspolitik zulassen wird. Was gar, wenn er seine Premiere nutzt, um ein echtes Zeichen zu setzen – und die Zinsen senkt? Werden damit Rezessinsängste erst recht geschürt, oder würde es von den Märkten frenetisch gefeiert werden?
Die Unternehmensberichts-Saison in Österreich wird vom eisennahen Bereich dominiert. Als da wäre zu Wochenbeginn Hutter & Schrantz Stahlbau, Donnerstag und Freitag folgen RHI sowie Amag. Eine Übersicht zur gesamten Berichtssaison gibt es unter http://www.boerse-express.com/pages/1204234
Sonst steht natürlich die Finanzbranche im Fokus und hier die Fragen: Was kostet Griechenland, wieviel wird im Investmentbanking verloren und wie soll das notwendige Kapital beschafft werden, um die geforderten 9% beim Kernkapital zu erreichen? All das fragen wir uns bei Barclays, BNP Paribas, Swiss Re, der Commerzbank und Royal Bank of Scotland. Die voestalpine blickt vor allem zum Branchenprimus ArcelorMittal. HeidelbergCement ist Taktgeber für Wienerberger. --new_page-- Zum ATX: Die bisherigen YTD-Wochensieger waren: Raiffeisen mit 1nem Wochensieg, Andritz hielt bei 2, Wienerberger und VIG je 3, conwert hat 4, Der Verbund kam auf 6 Punkte, Zumtobel 9. Strabag machte letzte Woche die 12 und hält nun bei 13 (und ist weiter der einzige Titel im Plus). Dahinter wurde SBO auf Platz vier durchgereicht, überholt von Andritz und conwert. Am anderen Ende der Tabelle nichts Neues: Die Erste Group hält weiter die rote Laterne in Händen, davor haben RHI und Raiffeisen International die Plätze getauscht, Raiffeisen verlor also relativ.
zu den Terminen der Woche:
--new_page-- Montag 31. Oktober Unternehmen Österreich Hutter & Schrantz Stahlbau Q3
Unternehmen Europa Barclays, Clariant
Unternehmen USA Loews, Anadarko
Konjunktur Europa Euroraum VPI Oktober Euroraum Arbeitslosenquote September Italien VPI Oktober
Konjunktur USA Chicago PMI Oktober NAPM-Milwaukee Oktober Dallas Fed Index Oktober
--new_page-- Dienstag 1. November Unternehmen Österreich -
Unternehmen Europa Credit Suisse
Unternehmen USA Pfizer, Baker Hughes, JDS Uniphase, Valero
Konjunktur Europa Grossbritannien BIP Q3 Grossbritannien PMI Verarbeitendes Gewerbe Oktober
Konjunktur USA Bauinvestitionen September ISM Verarbeitendes Gewerbe Oktober
Konjunktur Sonstige China PMI Verarbeitendes Gewerbe Oktober Euroraum HSBC PMI Verarbeitendes Gewerbe Oktober
--new_page-- Mittwoch 2. November Unternehmen Österreich -
Unternehmen Europa MAN, FMC
Unternehmen USA Time Warner, Qualcomm, News Corp., Kraft Foods, Mastercard
Konjunktur Europa Italien PMI Verarbeitendes Gewerbe Oktober Frankreich PMI Verarbeitendes Gewerbe Oktober Folgeschätzung Deutschland PMI Verarbeitendes Gewerbe Oktober Folgeschätzung Euroraum PMI Verarbeitendes Gewerbe Oktober Folgeschätzung Deutschland Arbeitslosenquote Oktober
Konjunktur USA Fed-Zinsentscheid ADP Beschäftigungsreport Oktober
--new_page-- Donnerstag 3. November Unternehmen Österreich RHI Q3 Palfinger ao HV
Unternehmen Europa BNP Paribas, HeidelbergCement, Swiss Re, ArcelorMittal, Metro, Adidas, Unilever, Skanska, BMW, BR Group
Unternehmen USA NYSE Euronext, Starbucks, Kellog, Sara Lee
Konjunktur Europa EZB Zinsentscheid Grossbritannien PMI Dienstleistungen Oktober
Konjunktur USA Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe per 28. Oktober ISM Dienstleistungen Oktober Auftragseingang Industrie September
Konjunktur Sonstige China PMI Dienstleistungen Oktober China HSBC PMI Dienstleistungen Oktober --new_page-- Freitag 4. November Unternehmen Österreich Amag Q3
Unternehmen Europa Lafarge, Alcatel-Lucent, Royal Bank of Scotland, Commerzbank
Unternehmen USA Berkshire Hathaway
Konjunktur Europa Deutschland PMI Dienstleistungen Oktober Folgeschätzung Frankreich PMI Dienstleistungen Oktober Folgeschätzung Eurozone PMI Dienstleistungen Oktober Folgeschätzung Italien PMI Dienstleistungen Oktober Deutschland Auftragseingang Industrie September
Konjunktur USA Arbeitsmarktreport Oktober