Ad hoc: AD-HOC: HEAD NV gibt Emission von € 125 Millionen Garantierten Senior Notes durch eine ihrer Tochtergesellschaften bekannt

Rotterdam - 16. Jänner 2004 - Head N.V. (NYSE:HED; VSX:HEAD), ein
weltweit führender Hersteller von Sportartikeln gab heute bekannt,
dass die zur Gänze in ihrem Eigentum stehende Tochtergesellschaft
HTM Sport- und Freizeitgeräte AG ("HTM") beabsichtigt, sogenannte
Senior Unsecured Notes, garantiert von Head N.V. und bestimmten ihrer
Tochtergesellschaften, anzubieten. Das endgültige Volumen der
Transaktion, das zum Zeitpunkt der Preisbestimmung festgelegt wird,
wird mit €125 Millionen erwartet.

Das Angebot wird ausserhalb der USA und in den USA an sogenannte
Qualified Institutional Buyers gemacht.

HTM hat die Aufnahme der Notierung der Notes an der Luxembourg Stock
Exchange beantragt.

Mit dem Erlös aus dem Angebot werden alle noch offenen 10Ÿ% Senior
Notes der Head Holding Unternehmensbeteiligung GmbH, einer weiteren
Tochtergesellschaft von Head N.V, mit Fälligkeit 2006 getilgt. Der
Rücknahmepreis wird ungefähr €69.2 Millionen betragen,
bestehend aus €65.7 Millionen Kapitalbetrag und einem
Aufschlag von 5.375%, und wird zusätzlich die zum
Rückzahlungszeitpunkt aufgelaufenen Zinsen enthalten. Darüber hinaus
beabsichtigt HTM die Rückzahlung gewisser eigener Schulden und
Schulden von Tochtergesellschaften in Höhe von ungefähr
€31.5 Millionen. Der Rest des Erlöses wird für allgemeine
Gesellschaftszwecke und zur Erhöhung des Working Capitals verwendet.

Die Senior Notes wurden nicht und werden nicht gemäß U.S. Securities
Act von 1933 in der gültigen Fassung (der "Securities Act")
registriert. Die Senior Notes dürfen gemäß Securities Act in den USA
ohne Registrierung nicht angeboten oder verkauft werden. Die Senior
Notes werden in den USA nur an sogenannte Qualified Institutional
Buyers gemäß Rule 144A des Securities Act angeboten. Weder gibt es
ein öffentliches Angebot der Senior Notes in den USA, noch ist ein
solches beabsichtigt.

Diese Mitteilung ist kein Angebot zum Verkauf oder zur Stellung eines
Angebots zum Kauf der Senior Notes in Österreich. In Österreich
werden die Senior Notes ausschließlich im Wege einer
Privatplatzierung an einen begrenzten Personenkreis im Rahmen von
dessen beruflicher oder gewerblicher Tätigkeit gemäß §
3/1/11Kapitalmarktgesetz angeboten.

Stabilization/FSA.

Diese Mitteilung ist ausschließlich an Personen gerichtet, (1) die
sich außerhalb Großbritanniens aufhalten oder (2) die beruflich am
Kapitalmarkt tätig sind oder (3) die in Artikel 49(2)(a) bis (d)
("high net worth companies, unincorporated associations etc.") des
"Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order
2001" definiert sind (im folgenden gemeinsam als "relevant persons"
bezeichnet). Personen, die nicht dem Kreis der "relevant persons"
angehören können sich nicht auf diese Mitteilung berufen. Das diese
Mitteilung betreffende Investment ist ausschließlich dem Kreis der
"relevant persons" zugänglich.
Kontakt
Clare Vincent, Head of Corporate Finance
Tel: +44 (0)207 499 7800; Fax: +44 (0)207 491 7725; e-mail:
htmcv@aol.com

Ralf Bernhart, Chief Financial Officer
Tel: +43 1 701 79354; Fax +43 1 707 8940

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Diese Presseinformation enthält bestimmte "vorausblickende Aussagen"
im Sinne von Section 27A des U.S. Securities Act von 1933 sowie von
Section 21E des U.S. Securities Exchange Act von 1934 in der jeweils
geltenden Fassung, die von den damit geschaffenen "Safe Harbors"
gedeckt werden sollen. Die Anleger werden davor gewarnt, dass alle
vorausblickenden Aussagen, Risiken und Unwägbarkeiten unterliegen.
Obwohl Head der Auffassung ist, dass die Annahmen, die den
vorausblickenden Aussagen in dieser Presseinformation zugrunde
liegen, vernünftig sind, könnte jede der Annahmen unrichtig sein, und
es kann daher keine Sicherheit geben, dass die in dieser
Presseinformation enthaltenen vorausblickenden Aussagen sich als
richtig erweisen. Angesichts der wesentlichen Unwägbarkeiten, denen
die in dieser Presseinformation enthaltenen und zitierten Aussagen
unterliegen, sollte der Einschluss derartiger Informationen nicht als
Garantie von Head oder einer beliebigen anderen Person aufgefasst
werden, dass die Ziele bzw. Pläne von Head erreicht bzw. realisiert
werden.

--- Ende der Ad-hoc Mitteilung ---
ISIN: NL0000238301; Index: ATX Prime, WBI;
Listed: Prime Market in Wiener Boerse AG;

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