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Gillinger: ATX - das ist heute zu beachten: Der eine will, der andere gibt - Geld
Erste Group-General Andreas Treichl stellt sich heute der Presse und versucht derart wohl schön langsam einen Schlussstrich unter seine vorwöchigen Sager von feigen und dummen Politikern, aber auch raffgierigen Bankern und Rohstoffblasen zu ziehen - interessiert hat aber ohnehin nur die Politik, zumindest reagierte einzig diese.
Von der Ersten gibt es nicht nur Wortspenden, sondern auch bare Münze. Der Dividenden-Zahltag sorgt für die Überweisung von 0,7 Euro je Aktie, Zahltag ist auch bei Wienerberger, mit 0,1 Euro gibt’s dort aber weniger. Bei der OMV beginnt übrigens die Zeichnungsfrist für die neuen Aktien aus der Kapitalerhöhung.
Quartalszahlen gibt es von Bene (hier dreht das Geschäft endlich wieder) und s Immo. Pardon, gab es. Denn einige Unternehmen haben es sich zur Angewohnheit gemacht, ihre Ergebnis bereits am Vorabend des an sich geplanten Termins zu veröffentlichen. Wofür das gut ist? Im ersten Quartal legte das Ergebnis vor Steuern, Immo-Bewertung und Abschreibungen um ein Drittel auf 24,1 Mio. Euro zu und das EBIT um mehr als 60 Prozent auf 26,6 Mio. Euro. Nach Steuern blieben 5,4 Mio. Euro, 6,0 waren es zuvor.
HVs gibt es bei UIAG, BTV, Polytec und Telekom Austria (dort soll die Dividende von 0,75 Euro abgesegnet werden, Ex-Tag wäre der 23. Mai). Mehr zur technischen Situation des ATX unter http://bit.ly/kEF1BH.
Europas Zahlenlieferanten kommen aus der Energiebranche: National Grid, Public Power plus Scottish & Southern Energy sind es. Die USA gehen mit Sears Holding und Gap mehr in den Einzelhandel:
Somit ab zur Makrofront: Bereits um 10.30 Uhr kommt von überm Kanal Grossbritanniens EH-Umsatz im April (0,8 nach 0,2 Prozent ist die Erwartungshaltung. Italiens Leistungsbilanz aus dem März erreicht uns um 11.00 Uhr, etwas anderes als ein Minus würde uns überraschen. Im Laufe des Tages soll auch Spaniens Handelsbilanz folgen, wo ein Plus gleich überraschend wäre.
Schon können wir zum zweiten grossen Angelsachsen springen – den Amis. Diese eröffnen ihren Makrotag um 14.30 Uhr mit den Registrierten Arbeitslose per 7. Mai sowie den Erstanträgen auf Arbeitslosenhilfe per 14. Mai. Mit 420.000 nach 435.000 liegen wir wieder in etwa auf der Schwelle, ab der Stellen neu geschaffen werden. Die weiteren wichtigeren Daten kommen um 16.00 Uhr. Als da wären die Wiederverkauften Häuser im April (5,2 nach 5,1 Millionen sind Krisenniveau), die Frühindikatoren für den selben Monat und der Philly-Fed-Index für Mai (die letzten 18,0 Punkte waren überraschend schwach, da sollte es aufwärts gehen).
In den Tag starten wir aber mit Japans BIP im Q1. Fukushima und Erdbebenkatastrophe fallen zwar in den zweiten Teil der Quartals, trotzdem ist fraglich, ob sich da in Summe ein Plus ausgegangen sein kann. schönen Tag
Was bisher geschah: 25. Jänner 2010 Kauf ATX XXL WAVE Put mit 24,2/24,4; Stopp-Loss 4800 Punkte (ISIN DE000DB91DA0) - verkauft - Gewinn 5,1% 28. Jänner Kauf ATX XXL WAVE Call mit 5,52/5,72; Stopp-Loss 2070 Punkte (ISIN DE000B2QA21) – verkauft – Verlust 5,15% 2. Februar Kauf ATX XXL WAVE Call mit 1,51/1,71; Stopp-Loss 2480 Punkte (ISIN DE000DB6G389) – ausgestoppt am 4.2. – Verlust 29,8% 2. Februar Kauf ATX XXL WAVE Put mit 2,32/2,52; Stopp-Loss 2680 Punkte (ISIN DE000DB6A234) - verkauft - Gewinn 23,4% 7. Februar: Kauf ATX XXL Wave Call mit 12,14/12,26, Stopp-Loss 1230 Punkte (ISIN DE000DB4JAF5) verkauft - Gewinn: 1,5% 16. Februar: Kauf ATX XXL Wave Call mit 3,05/3,25; Stopp-Loss 2280 Punkte (ISIN DE000DB4QW56) - verkauft - Verlust 7,2% 4. März: Kauf ATX XXL Wave Call mit 2,29/2,49; Stopp-Loss 2280 Punkte (ISIN DE000DB4QW56) 10. März: Verkauf Hälfteposition Call DE000DB4QW56 - Gewinn 10,2% 29. März: Verkauf der zweiten Hälfte Call DE000DB4QW56 -Gewinn 37,4% 6. April: Kauf ATX XXL Wave Call mit 4,38/4,58; (ISIN DE000DB4QW56) 15. April: Verkauf der Hälfte-Position von DE000DB4QW56 - Gewinn 13,21%. 21. April: Verkauf der zweiten Hälfte-Position von DE000DB4QW56 - Gewinn 8,84%. 27. April: Kauf ATX XXL Wave Call mit 5,28/5,48; (ISIN DE000DB4QW56) - halbe Position (Stopp-Loss 2280) 28. April: Kauf ATX WAVE XXL Put (ISIN DE000DB6PY46) mit 2,69 auf 2,89 03. Mai Verkauf ATX WAVE XXL Put (ISIN DE000DB6PY46) - Gewinn 10,03%. 10. Mai Kauf ATX WAVE XXL Put (D000DB96LA2) mit 6,25 auf 6,45 - halbe Position. 21. Mai Verkauf ATX XXL Wave Call (DE000DB4QW56) - Verlust 19,89% 25. Mai Verkauf ATX WAVE XXL Put (D000DB96LA2) - Gewinn 26,28% 26. Mai Kauf ATX WAVE XXL Put (D000DB96LA2) mit 7,10 auf 7,30 7. Juni Verkauf WAVE XXL Put (D000DB96LA2) - Gewinn 15,89% 7. Juni Kauf WAVE XXL Call (DE000DB2QA21) mit 2,44 auf 2,64 - halbe Position. 8. Juni Verkauf WAVE XXL Call (DE000DB2QA21) - Gewinn 1,89% 21. Juni Kauf WAVE XXL Put (DE000DB85S8) mit 2,40 - 2,60 24. Juni Verkauf WAVE XXL Put (DE000DB85S8) - Gewinn 22,31% 17. August Kauf WAVE XXL Put (DB96LA) um 5,83 17. August Kauf ATX WAVE XXL Call (DB9L3L) um 5,06 - Verkauf um 4,87 - Verlust 3,6 Prozent. 13. September Kauf ATX WAVE XXL Call (DB2Qa2) um 5,20. 8. Oktober Verkauf WAVE XXL Put (DB96LA) - Verlust 25,7% 30. November Verkauf ATX WAVE XXL Call (DB2Qa2) - Gewinn 21,3 Prozent.
8. Februar Kauf ATX WAVE XXL Call (DE000DE32JC1) zu 3,42. 14. Februar Kauf ATX WAVE XXL Call (DE000DE32JC1) zu 3,62. 21. Februar Verkauf ATX WAVE XXL Call (DE000DE32JC1) zu 3,53 Gewinn über beide Positionen 0,7 Prozent 15. März Kauf ATX WAVE XXL Call DE000DB9L3L5 zu 4,60 16. März Verkauf ATX WAVE XXL Call DE000DB9L3L5 zu 4,93 - Gewinn 7,2 Prozent. 6. April Kauf ATX WAVE XXL Call (DE000DB9L3L5) zu 6,62.
Was wurde bisher gelernt? Risiko und spekulieren sind Tabus. Der "Bauch" gehört ausgeschaltet Der ATX macht bei einem RSI von etwa 40 regelmässig halt und strebt wieder nach oben. Divergenzen zwischen der Entwicklung von RSI und ATX sind ernst zu nehmen. Bei Produkten mit eingebautem Stopp-Loss-Kurs darf es keinen Zeitmangel geben.
Rein um nicht mit einem heimischen Anbieter in den ‚Clinch’ zu kommen, bediene ich mich zumindest in einem ersten Schritt einzig im Produktsortiment der Deutsche Bank, mit dem Nachteil, dass es im Vergleich klein ist. Auf den ATX gibt es von der Deutsche Bank sogenannte WAVEs, XXL steht dann zumeist für endlose Laufzeit (siehe http://www.xmarkets.at). Als kleine Besonderheit weisen diese Papiere einen Hebel sowie eine Knock-out-Schwelle auf. Im „Handbuch“ ( Technical Analysis of the Futures Markets) steht, dass primäre Aufgabe ist, den langfristigen Trend des Marktes zu eruieren. Bloomberg liefert Daten bis 1986 – also bitte – siehe Chart.
Zweiter Schritt (laut Handbuch): Stimmt dieser langfristige mit dem mittelfristigen Trend überein? Und empfiehlt fünf Jahre (siehe Chart).
Lang- und Mittelfrist-Trend stimmen somit NICHT überein.
Der Mittelfristtrend ist dann noch im kurzfristigeren Neun-Monat-Bereich abzutesten (siehe Chart). Und warum das Ganze? Der Sinn eines Trendfolgers ist es, neue Trends schnellstmöglich zu identifizieren, das deckt der MACD ab. Im Gegensatz dazu ist der RSI ein Oszillator (misst Kursausschläge rund um ein statistisches Mittel), dessen Hauteinsatzgebiet der trendlose Markt ist. Während Trendphasen warnt ein Oszillator aber vor kurzfristigen Marktextrempunkten. Das muss noch keine Trendumkehr bedeuten, aber vielleicht etwas wie kurzfristige Gewinnmitnahmen.
Von der Ersten gibt es nicht nur Wortspenden, sondern auch bare Münze. Der Dividenden-Zahltag sorgt für die Überweisung von 0,7 Euro je Aktie, Zahltag ist auch bei Wienerberger, mit 0,1 Euro gibt’s dort aber weniger. Bei der OMV beginnt übrigens die Zeichnungsfrist für die neuen Aktien aus der Kapitalerhöhung.
Quartalszahlen gibt es von Bene (hier dreht das Geschäft endlich wieder) und s Immo. Pardon, gab es. Denn einige Unternehmen haben es sich zur Angewohnheit gemacht, ihre Ergebnis bereits am Vorabend des an sich geplanten Termins zu veröffentlichen. Wofür das gut ist? Im ersten Quartal legte das Ergebnis vor Steuern, Immo-Bewertung und Abschreibungen um ein Drittel auf 24,1 Mio. Euro zu und das EBIT um mehr als 60 Prozent auf 26,6 Mio. Euro. Nach Steuern blieben 5,4 Mio. Euro, 6,0 waren es zuvor.
HVs gibt es bei UIAG, BTV, Polytec und Telekom Austria (dort soll die Dividende von 0,75 Euro abgesegnet werden, Ex-Tag wäre der 23. Mai). Mehr zur technischen Situation des ATX unter http://bit.ly/kEF1BH.
Europas Zahlenlieferanten kommen aus der Energiebranche: National Grid, Public Power plus Scottish & Southern Energy sind es. Die USA gehen mit Sears Holding und Gap mehr in den Einzelhandel:
Somit ab zur Makrofront: Bereits um 10.30 Uhr kommt von überm Kanal Grossbritanniens EH-Umsatz im April (0,8 nach 0,2 Prozent ist die Erwartungshaltung. Italiens Leistungsbilanz aus dem März erreicht uns um 11.00 Uhr, etwas anderes als ein Minus würde uns überraschen. Im Laufe des Tages soll auch Spaniens Handelsbilanz folgen, wo ein Plus gleich überraschend wäre.
Schon können wir zum zweiten grossen Angelsachsen springen – den Amis. Diese eröffnen ihren Makrotag um 14.30 Uhr mit den Registrierten Arbeitslose per 7. Mai sowie den Erstanträgen auf Arbeitslosenhilfe per 14. Mai. Mit 420.000 nach 435.000 liegen wir wieder in etwa auf der Schwelle, ab der Stellen neu geschaffen werden. Die weiteren wichtigeren Daten kommen um 16.00 Uhr. Als da wären die Wiederverkauften Häuser im April (5,2 nach 5,1 Millionen sind Krisenniveau), die Frühindikatoren für den selben Monat und der Philly-Fed-Index für Mai (die letzten 18,0 Punkte waren überraschend schwach, da sollte es aufwärts gehen).
In den Tag starten wir aber mit Japans BIP im Q1. Fukushima und Erdbebenkatastrophe fallen zwar in den zweiten Teil der Quartals, trotzdem ist fraglich, ob sich da in Summe ein Plus ausgegangen sein kann. schönen Tag
Was bisher geschah: 25. Jänner 2010 Kauf ATX XXL WAVE Put mit 24,2/24,4; Stopp-Loss 4800 Punkte (ISIN DE000DB91DA0) - verkauft - Gewinn 5,1% 28. Jänner Kauf ATX XXL WAVE Call mit 5,52/5,72; Stopp-Loss 2070 Punkte (ISIN DE000B2QA21) – verkauft – Verlust 5,15% 2. Februar Kauf ATX XXL WAVE Call mit 1,51/1,71; Stopp-Loss 2480 Punkte (ISIN DE000DB6G389) – ausgestoppt am 4.2. – Verlust 29,8% 2. Februar Kauf ATX XXL WAVE Put mit 2,32/2,52; Stopp-Loss 2680 Punkte (ISIN DE000DB6A234) - verkauft - Gewinn 23,4% 7. Februar: Kauf ATX XXL Wave Call mit 12,14/12,26, Stopp-Loss 1230 Punkte (ISIN DE000DB4JAF5) verkauft - Gewinn: 1,5% 16. Februar: Kauf ATX XXL Wave Call mit 3,05/3,25; Stopp-Loss 2280 Punkte (ISIN DE000DB4QW56) - verkauft - Verlust 7,2% 4. März: Kauf ATX XXL Wave Call mit 2,29/2,49; Stopp-Loss 2280 Punkte (ISIN DE000DB4QW56) 10. März: Verkauf Hälfteposition Call DE000DB4QW56 - Gewinn 10,2% 29. März: Verkauf der zweiten Hälfte Call DE000DB4QW56 -Gewinn 37,4% 6. April: Kauf ATX XXL Wave Call mit 4,38/4,58; (ISIN DE000DB4QW56) 15. April: Verkauf der Hälfte-Position von DE000DB4QW56 - Gewinn 13,21%. 21. April: Verkauf der zweiten Hälfte-Position von DE000DB4QW56 - Gewinn 8,84%. 27. April: Kauf ATX XXL Wave Call mit 5,28/5,48; (ISIN DE000DB4QW56) - halbe Position (Stopp-Loss 2280) 28. April: Kauf ATX WAVE XXL Put (ISIN DE000DB6PY46) mit 2,69 auf 2,89 03. Mai Verkauf ATX WAVE XXL Put (ISIN DE000DB6PY46) - Gewinn 10,03%. 10. Mai Kauf ATX WAVE XXL Put (D000DB96LA2) mit 6,25 auf 6,45 - halbe Position. 21. Mai Verkauf ATX XXL Wave Call (DE000DB4QW56) - Verlust 19,89% 25. Mai Verkauf ATX WAVE XXL Put (D000DB96LA2) - Gewinn 26,28% 26. Mai Kauf ATX WAVE XXL Put (D000DB96LA2) mit 7,10 auf 7,30 7. Juni Verkauf WAVE XXL Put (D000DB96LA2) - Gewinn 15,89% 7. Juni Kauf WAVE XXL Call (DE000DB2QA21) mit 2,44 auf 2,64 - halbe Position. 8. Juni Verkauf WAVE XXL Call (DE000DB2QA21) - Gewinn 1,89% 21. Juni Kauf WAVE XXL Put (DE000DB85S8) mit 2,40 - 2,60 24. Juni Verkauf WAVE XXL Put (DE000DB85S8) - Gewinn 22,31% 17. August Kauf WAVE XXL Put (DB96LA) um 5,83 17. August Kauf ATX WAVE XXL Call (DB9L3L) um 5,06 - Verkauf um 4,87 - Verlust 3,6 Prozent. 13. September Kauf ATX WAVE XXL Call (DB2Qa2) um 5,20. 8. Oktober Verkauf WAVE XXL Put (DB96LA) - Verlust 25,7% 30. November Verkauf ATX WAVE XXL Call (DB2Qa2) - Gewinn 21,3 Prozent.
8. Februar Kauf ATX WAVE XXL Call (DE000DE32JC1) zu 3,42. 14. Februar Kauf ATX WAVE XXL Call (DE000DE32JC1) zu 3,62. 21. Februar Verkauf ATX WAVE XXL Call (DE000DE32JC1) zu 3,53 Gewinn über beide Positionen 0,7 Prozent 15. März Kauf ATX WAVE XXL Call DE000DB9L3L5 zu 4,60 16. März Verkauf ATX WAVE XXL Call DE000DB9L3L5 zu 4,93 - Gewinn 7,2 Prozent. 6. April Kauf ATX WAVE XXL Call (DE000DB9L3L5) zu 6,62.
Was wurde bisher gelernt? Risiko und spekulieren sind Tabus. Der "Bauch" gehört ausgeschaltet Der ATX macht bei einem RSI von etwa 40 regelmässig halt und strebt wieder nach oben. Divergenzen zwischen der Entwicklung von RSI und ATX sind ernst zu nehmen. Bei Produkten mit eingebautem Stopp-Loss-Kurs darf es keinen Zeitmangel geben.
Rein um nicht mit einem heimischen Anbieter in den ‚Clinch’ zu kommen, bediene ich mich zumindest in einem ersten Schritt einzig im Produktsortiment der Deutsche Bank, mit dem Nachteil, dass es im Vergleich klein ist. Auf den ATX gibt es von der Deutsche Bank sogenannte WAVEs, XXL steht dann zumeist für endlose Laufzeit (siehe http://www.xmarkets.at). Als kleine Besonderheit weisen diese Papiere einen Hebel sowie eine Knock-out-Schwelle auf. Im „Handbuch“ ( Technical Analysis of the Futures Markets) steht, dass primäre Aufgabe ist, den langfristigen Trend des Marktes zu eruieren. Bloomberg liefert Daten bis 1986 – also bitte – siehe Chart.
Zweiter Schritt (laut Handbuch): Stimmt dieser langfristige mit dem mittelfristigen Trend überein? Und empfiehlt fünf Jahre (siehe Chart).
Lang- und Mittelfrist-Trend stimmen somit NICHT überein.
Der Mittelfristtrend ist dann noch im kurzfristigeren Neun-Monat-Bereich abzutesten (siehe Chart). Und warum das Ganze? Der Sinn eines Trendfolgers ist es, neue Trends schnellstmöglich zu identifizieren, das deckt der MACD ab. Im Gegensatz dazu ist der RSI ein Oszillator (misst Kursausschläge rund um ein statistisches Mittel), dessen Hauteinsatzgebiet der trendlose Markt ist. Während Trendphasen warnt ein Oszillator aber vor kurzfristigen Marktextrempunkten. Das muss noch keine Trendumkehr bedeuten, aber vielleicht etwas wie kurzfristige Gewinnmitnahmen.